2.Инвесторы и их типы. Интересы, способы финансирования проектов, страхование рисков.
3.Рынки заемного капитала. Формирование стоимости заемного капитала, цена покупателя, цена продавца.
4.Деятельность промышленного предприятия по разработке инвестиционных проектов.
5.Деятельность коммерческого банка по отбору и анализу проектов для финансирования.
6. Деятельность Администрации субъекта федерации по поддержке инвестиций в регионе.
7. Практика предоставления налоговых льгот предприятиям, реализующим инвестиционные проекты.
8. Государственная экспертиза инвестиционных проектов.
9. Основные этапы разработки стратегии развития предприятия.
10. Анализ ошибок в разработке рыночной стратегии предприятия.
11. Оценка рынка и прогнозирование объема продаж.
12. Сравнительный анализ критериев эффективности инвестиционных проектов.
13. Разработка прогноза движения денежных средств.
14. Технико-экономическое обоснование строительных проектов.
15. Особенности ценообразования в строительстве.
16. Процедура согласования проектов в строительстве.
17. Учет инфляции в бизнес-плане инвестиционного проекта.
18. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта и организация государственной поддержки проекта.
19. Финансовая и экономическая эффективность проекта.
20. Природы рисков и неопределенности в инвестиционных проектах.
21. Анализ устойчивости инвестиционных проектов.
22. Анализ социальных последствий инвестиционного проекта.
23. Инвестиции в социальную сферу как средство оптимизации бюджета.
24. Роль консультационной фирмы в разработке инвестиционного проекта.
25. Инвестиционное проектирование и проблема реструктуризации предприятия.
26. Проблемы реструктуризации промышленных предприятий при реализации инвестиционных проектов.
27. Методы определения стоимости капитала.
28. Структура сделки и минимизация риска.
2.Инвесторы и их типы. Интересы, способы финансирования проектов, страхование рисков.
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;
В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции или прямые и портфельные.
Под прямыми (реальными) инвестициями понимается вложение средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, решением их социально-экономических проблем.
Под финансовыми (портфельными) инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги. Формами финансовых инвестиций являются вложения в долевые и в долговые ценные бумаги, а также депозитные банковские вклады.
Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.
Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени.
Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, связаны с участием в управлении объекта, в который вкладываются капиталы.
Реальные инвестиции, в свою очередь, подразделяют на: материальные (вещественные) и нематериальные (потенциальные).
Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. В частности они направляются на повышение квалификации персонала, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, получение товарного знака (марки) и т. п.
Материальные инвестиции предполагают вложения прежде всего в средства производства. Их, в свою очередь, можно подразделить на:
(1) Стратегические инвестиции - это инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, в иных регионах и т. п.
(2) Базовые инвестиции - это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее, сфере деятельности, том же регионе и т. п.
(3) Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.
(4) Инновационные инвестиции можно подразделить на две группы: (а) инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка, и (б) инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова. Речь идет об инвестициях, связанных с включением в состав предприятия технологических структур, гарантирующих бесперебойное и эффективное обеспечение производства необходимыми сырьем, комплектующими, обслуживанием технологического производства (ремонт, наладка, разработка технической документации и т. п.).
Для каждого из выделенных видов, типов инвестиций характерны свои уровни риска.
По отношению к объекту вложения выделяют внутренние и внешние инвестиции. Внутренние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы самого инвестора, внешние вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов.
По периоду осуществления инвестиции подразделяют на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения капитала на период от трех и более лет (как правило, они осуществляются в форме капитальных вложений), среднесрочные - вложения капитала на период от одного до трех лет, краткосрочные- вложения на период до одного года.
В условиях высокой инфляции указанная выше градация по срокам вложения несколько видоизменяется.
По степени надежности инвестиции подразделяют на относительно надежные и рисковые (венчурные).
Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок. Здесь трудно оценить и потребности в ресурсах, и будущие результаты. Различные формы поддержки данного вида инвестиций зачастую осуществляются через государственные программы.
Инвестиции можно классифицировать и через призму характеристики инвесторов. Здесь существуют разные подходы к выделению классификационных признаков. Наиболее распространенным подходом является разделение инвесторов на две группы:
(а) частные инвесторы (отечественные и иностранные);
(б) государственные и муниципальные инвесторы.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.
Отечественные инвестиции представляют собой вложения капитала резидентами данной страны (домашними хозяйствами, предприятиями, организациями, государственными и муниципальными органами).
К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.
По отраслевой направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности. Например, инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, энергетику и т. п.
По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (опосредованные).
Это деление связано с другим популярным и широко распространенным делением инвестиций на прямые и портфельные. Мы уже ранее в начале этого раздела говорили о характеристикепрямых и портфельный и только повторим, что будем пользоваться в дальнейшим именно этими терминами.