Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику:
1. Способствует росту мировой экономики. Приток зарубежных инвестиций для стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы роста.
2. Углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество.
3. Увеличивает объемы взаимного товарооборота между странами.
Между интересами экспортеров и импортеров капитала существуют объективные противоречия. Первые заинтересованы в наиболее прибыльном размещении своих свободных средств, вторые стремятся к их наиболее дешевому получению, по возможности на льготных условиях или безвозмездно.
Для стран-реципиентов импорт капитала имеет следующие положительные последствия:
- преодолеваются проблемы внутреннего производства, проблемы ограниченности ресурсов и их эффективного использования;
- создаются новые рабочие места;
- иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент;
- ускоряются темпы НТП;
- расширяется товарный экспорт, т.к. вывоз капитала становится средством поощрения вывоза товаров за границу;
- приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны.
Отрицательные последствия импорта капитала:
- приток иностранного капитала вытесняет местный капитал из прибыльных отраслей. Это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической безопасности;
- бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды;
- импорт капитала часто связан с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате недоброкачественных свойств;
- импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.
К числу последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести:
- вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития;
- вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости;
- перемещение капитала неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.
Главными экспортерами капитала традиционно являются промышленно развитые страны (США, Великобритания, Германия, Франция, Япония, Нидерланды, Швейцария). К банковскому капиталу добавились институциональные инвесторы – страховые компании, пенсионные, инвестиционные, доверительные фонды. Важным направлением экспорта капитала стала «официальная помощь развитию», т.е. предоставление безвозмездной экономической и технической помощи и различного рода кредитов развивающимся странам.
Однако эти же страны являются и главными импортерами капитала. Они используют его для решения своих хозяйственных задач (модернизация промышленности, создание новых отраслей), а также макроэкономических задач (покрытие дефицита бюджета и платежного баланса, борьба с инфляцией).
Особенно широко финансовые ресурсы Запада привлекают развивающиеся государства. Они добились высоких темпов развития в 90-х гг. XX в. прежде всего за счет превращения задачи преодоления отсталости в основную цель экономической политики.
Более половины всех средств, поступающих из частных источников, приходится на ПЗИ. Притоку ПЗИ содействовали следующие факторы:
- общая либерализация экономики развивающихся стран;
- облегчение доступа иностранного капитала;
- высокая оценка перспектив развития в ряде стран (особенно Азии);
- дешевизна рабочей силы;
- ослабление протекционизма и облегчение доступа продукции развивающихся стран на рынки развитых стран.
Приток ПЗИ ускорил развитие промышленности развивающихся стран и общую модернизацию экономики, получили развитие туризм, банковская и др. современные сферы экономики.
Притоку портфельных инвестиций содействовали:
- создание фондовых рынков и допуск на них иностранных инвесторов;
- более высокая доходность ценных бумаг;
- включение в глобальную сеть.
