Методы оценки основного капитала. Сущность и состав оборотного капитала, оборотные средства

 Учет и планирование основных средств осуществляется в натуральных показателях и в стоимостном выражении. Учет в натуральных показателях необходим для того, чтобы определить технический состав основных средств, производственную мощность отдельных цехов и предприятия в целом, а так же составить баланс оборудования.

Однако учет на основе натуральных показателей не дает возможности обобщить всю совокупность основных средств. Денежная оценка основных средств необходима для учета их динамики, планирования расширенного производства, установления степени износа, определения амортизационных отчислений.

Существуют следующие методы оценки основных средств:

1. Первоначальная стоимость, которая представляет собой сумму оплаченных денежных средств или их эквивалентов предоставляемых при приобретении или создании основных средств. Сюда включаются затраты на доставку, монтаж, таможенные пошлины и сборы на ввоз, налоги на покупку предусмотренные законодательством, а так же все другие затраты по приведению приобретаемого актива в рабочее состояние.
2. Балансовая стоимость – это сумма, по которой долгосрочные материальные активы оцениваются на дату составления баланса. По основным средствам балансовая стоимость равна первоначальной стоимости за вычетом накопленного износа.
3. Скорректированная стоимость – это стоимость основных средств, определяемая после осуществления последующих капитальных вложений при улучшении состояния актива. Пример: оборудование, первоначальная стоимость которого 70 тыс. руб., после 4-х лет эксплуатации было модернизировано, затраты на модернизацию составили 20 тыс. руб. В результате модернизации предприятие планирует получить дополнительную экономическую выгоду. Следовательно, скорректированная стоимость оборудования составляет 90 тыс. руб.
4. Переоцененная стоимость (восстановительная) – это стоимость материальных активов, определяемая в результате их переоценки.
5. Справедливая рыночная стоимость – это сумма, на которую актив может быть обменян в коммерческой операции между независимыми сторонами.
6. Изнашиваемая стоимость – это первоначальная стоимость объекта основных средств или другая сумма, заменяющая его стоимость в финансовых отчетах за минусом предполагаемой остаточной стоимости в момент приобретения актива.
7. Остаточная стоимость – это стоимость пригодных материальных ценностей, которую предприятие предполагает получить от актива по истечении срока его полезного использования. Если предприятие считает, что при выбытии объекта основных средств оно не получит никаких материальных ценностей, то есть его остаточная стоимость несущественна, то она принимается равной нулю и изнашиваемая стоимость равна первоначальной.

Пример: первоначальная стоимость оборудования = 20 тыс. руб., годовой износ = 10%. Определить балансовую стоимость через 5 лет эксплуатации.

20 000 – 50% от 20 000 = 10 000

Показатель использования основного капитала

Одним из обобщающих показателей основного капитала является показатель капиталоотдачи (фондоотдачи), который определяется отношением стоимости выпущенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств. Чем выше показатель капиталоотдачи, тем лучше работает предприятие.

Капиталоемкость (фондоемкость) определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к объему выпускаемой продукции за определенный период времени (чем меньше – тем лучше).

Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности оборудования к максимально возможной паспортной производительности.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования – отношение времени фактической работы основных средств к максимально возможному календарному фонду времени работы оборудования.

Сущность и состав оборотного капитала, оборотные средства

Оборотный капитал – те активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою форму в относительно короткий срок, то есть менее 1 года. Оборотный капитал включает в себя:

1. a)      Товарные запасы;
2. b)      Дебиторскую задолженность;
3. c)      Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения;
4. d)     Денежные средства.

Товарные запасы путем продажи переходят в дебиторскую задолженность, которая в свою очередь по наступлению срока платежей превращается в денежные средства.

Дебиторская задолженность охватывает все формы кредитования, срок платежей которых не превышает 1 года. Задолженность эта может возникать при продаже товара в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдачи денежных ссуд (денежные дебиторы). Сюда также включаются выданные авансы.

Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения включаются в оборотный капитал, если речь идет о легко реализуемых активах, которые не предназначены для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

Денежные средства включают кассовую наличность, а также средства фирмы на банковских счетах.

Материальным выражением оборотного капитала являются оборотные средства компании, которые включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды представляют собой предметы труда, которые участвуют в производственном процессе и потребляются целиком в каждом производственном цикле, переносят свою стоимость на готовый продукт полностью и в процессе производства либо изменяют свою натурально-вещественную форму, либо её полностью утрачивают. Оборотные фонды могут находиться на предприятии в виде производственных запасов, а также в виде незавершенного производства.

Фонды обращения – вложенные денежные средства, находящиеся в сфере обращения. К ним относится готовая продукция, отгруженная продукция и денежные средства в расчетах.

Все оборотные средства предприятия подразделяются на:

• нормируемые – все оборотные фонды и готовая продукция;
• ненормируемые – отгруженная продукция и денежные средства в расчетах.

Норматив оборотных средств – минимальная величина оборотных средств необходимая для обеспечения нормального хода производственного процесса.

Нормирование производственных запасов обусловлено разрывом во времени между производством и потреблением продукции, а также между временем поставки и временем производства.

Производственные запасы бывают:

• Текущие – запасы необходимые для обеспечения производства материальными ресурсами между двумя очередными поставками. Величина этого запаса определяется умножением среднесуточного потребления на интервал поставки.
• Страховые – устанавливаются для гарантии от возможных перебоев в снабжении. Его величина не должна превышать Ѕ текущего запаса.
• Подготовительные – запасы, которые требуются для приведения предмета труда в состояние годное для запуска в производство. Его величина определяется в соответствии с требованиями технологического процесса.
• Сезонные – создаются в связи с сезонным характером заготовки сырья и с сезонными условиями доставки материала. Его размер определяется объемом среднесуточного потребления и временем, на который должен быть создан сезонный запас.

По незавершенному производству норматив оборотных средств определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство на длительность производственного цикла и на коэффициент нарастания затрат.

По готовой продукции норматив определяется как произведение среднесуточного выпуска готовой продукции на длительность хранения готовой продукции на складах предприятия. Источником формирования оборотных средств являются собственные и приравненные к собственным средства предприятия, а также заемные средства.

Собственные средства включают в себя:

• уставный капитал;
• выделенные средства;
• прибыль.

Приравненные к собственным средствам: устойчивые пассивы (задолженность по зарплате, задолженность органам социального страхования и резервы предстоящих расходов и платежей)

Показатели оборачиваемости оборотного капитала

Оборотный капитал, обслуживая процесс воспроизводства, находится в постоянном движении, непрерывно переходя из сферы производства в сферу обращения. Последовательный и непрерывный переход оборотного капитала из сферы производства в сферу обращения называется кругооборотом.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется временем, в течение которого оборотные средства, авансированные в денежной форме, совершают один кругооборот. Продолжительность одного оборота определяется суммой времени производства и времени обращения. Одним из показателей оборачиваемости оборачиваемых средств является коэффициент оборачиваемости, который определяется делением стоимости реализуемой продукции за определенный период времени на среднюю сумму оборотных средств за этот же период. Этот показатель характеризует число оборотов оборотных средств  в течение года.

Скорость оборота оборотных средств определяется делением календарного количества дней на коэффициент оборачиваемости. Этот показатель рассчитывается в днях и характеризует продолжительность одного оборота. При расчете этого показателя число дней в году принимается равным 360, в квартале – 90 и в месяце – 30.

Эффективность использования оборотных средств можно определить по показателю равному отношению суммы прибыли на сумму оборотных средств. Данный показатель показывает, сколько прибыли приходится на вложенные денежные средства в процессе производства и обращения и должен иметь тенденцию к росту.