Введение
1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля
1.1. Сущность понятия инвестирование
1.2. Сущность понятия инвестиционный портфель
1.3. Преимущества и недостатки подхода Марковица при формировании портфеля из акций с умеренной ликвидностью
2. Практические правила инвестиционного портфеля
2.1. Тенденции инвестирования в России
2.2. Практика инвестирования в акции с умеренной ликвидностью для оптимального распределения активов
2.3. Экономический расчет оптимального распределения активов
3. Проблемы и перспективы инвестирования в России
3.1. Типичный портрет инвестора
3.2. Проблемы инвестирования в России
3.3. Перспективы инвестирования в России
Заключение
Библиографический список
Тема оценки риска и доходности портфеля ценных бумаг стала актуальна с появлением самих ценных бумаг, особенно по мере возникновения различных их форм. Как примирить стремление инвестора сохранить имеющийся капитал в форме вложения в портфель ценных бумаг, а также к получению максимальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка – главный вопрос, рассматриваемый в работе. Решение этого вопроса и есть решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг инвестора. Все вышесказанное и определяет актуальность данной работы.
Вопросы, связанные с исследованием проблем формирования инвестиционного портфеля являются составной частью теории инвестиционного вложения. Изучению данных проблем посвящены труды многих отечественных ученых. Среди них: С.Ф. Быльцов, С. Вайн, Е. Е. Веселкова и др. Тем не менее, несмотря на наличие этих трудов, сохраняется ряд проблем и вопросов, требующих переосмысления с учетом современных тенденций. Их возможному решению и посвящена курсовая работа.
Объектом исследования является формирование инвестиционного портфеля.
Предметом исследования выступают теоретические и практические подходы к реализации подхода Марковица при формировании портфеля из акций с умеренной ликвидностью.
Целью курсовой работы является исследование современных проблем реализации подхода Марковица при формировании портфеля из акций с умеренной ликвидностью. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
раскрыть теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля;
изучить особенности применения подхода Марковица при формировании портфеля из акций с умеренной ликвидностью;
сформулировать преимущества и недостатки подхода Марковица при формировании портфеля из акций с умеренной ликвидностью.
При написании курсовой работы были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнительный, системный и другие.
Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля
1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля
1.1. Сущность понятия инвестирование
Инвестиция - это актив или предмет, приобретенный с целью получения дохода или повышения стоимости. Под оценкой понимается увеличение стоимости актива с течением времени. Когда человек покупает товар в качестве инвестиции, цель состоит не в том, чтобы потреблять товар, а в том, чтобы использовать его в будущем для создания богатства. Инвестиции всегда связаны с затратами какого-либо актива сегодня - времени, денег или усилий - в надежде на большую отдачу в будущем, чем то, что было вложено изначально.
Например, инвестор может купить денежный актив сейчас с мыслью, что этот актив будет приносить доход в будущем или позже будет продан по более высокой цене с целью получения прибыли.
Инвестиции могут относиться к любому механизму, используемому для получения будущего дохода, включая облигации, акции, недвижимость или бизнес, среди других примеров [1, с. 30; 2, с. 39].
Внутри страны или нации экономический рост связан с инвестициями. Когда компании и другие субъекты применяют рациональную практику деловых инвестиций, это обычно приводит к экономическому росту.
Инвестиционный банк предоставляет широкий спектр услуг для физических и юридических лиц, в том числе многих услуг, которые предназначены для оказания помощи отдельных лиц и предприятий в процессе увеличения своего богатства.
Инвестиционный банкинг может также относиться к конкретному разделу банковского дела, связанному с созданием капитала для других компаний, правительств и других организаций. Инвестиционные банки гарантируют новые долговые и долевые ценные бумаги для всех типов корпораций, помогают в продаже ценных бумаг и помогают облегчить слияния и поглощения , реорганизации и брокерские сделки как для учреждений, так и для частных инвесторов. Инвестиционные банки могут также предоставить рекомендации компаниям, которые впервые рассматривают возможность публичного выпуска акций, например, путем первичного публичного размещения акций (IPO).
Спекуляция - это деятельность, отличная от инвестирования. Инвестирование предполагает покупку активов с намерением удерживать их в течение длительного времени, в то время как спекуляция предполагает попытку извлечь выгоду из рыночной неэффективности для получения краткосрочной прибыли. Владение, как правило, не является целью спекулянтов, в то время как инвесторы часто стремятся со временем увеличить количество активов в своих портфелях.
Браун, К. Маленькая книжка, которая научит вас инвестировать / К. Браун. ( М.: Попурри, 2018. ( 880 c. – ISBN 978-985-15-0640-4. – Текст: непосредственный.
Буренин, Алексей Дневники инвестора. Книга 1. Уроки биржевой игры / Алексей Буренин. ( М.: НТО, 2017. ( 192 c. ISBN 978-5-905094-02-6. – Текст: непосредственный.
Быльцов, С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учебно-практическое пособие Серия: / С.Ф. Быльцов. ( Москва: СИНТЕГ, 2016. ( 512 c. – ISBN 5-8110-0028-8. – Текст: непосредственный.
Вайн, Саймон Глобальный финансовый кризис. Механизмы развития и стратегии выживания / Саймон Вайн. ( М.: Альпина Паблишер, 2017. ( 304 c. – ISBN 978-5-9614-0976-5. – Текст: непосредственный.
Веселкова, Е. Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ. Опыт и перспективы / Е.Е. Веселкова. ( М.: КноРус, 2019. ( 160 c. – ISBN 978-5-406-04825-2. – Текст: непосредственный.
Статьи и периодические издания (статьи из сборников и периодических изданий, рецензии, в том числе и на электронных носителях):
Визуальный инвестор: Как выявлять рыночные тренды. ( Москва: Мир, 2016. ( 602 c. – ISBN 978-5-9614-1705-0. – Текст: непосредственный.
Джек, Д. Швагер Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки / Джек Д. Швагер. ( М.: Альпина Паблишер, 2019. ( 656 c. – ISBN 978-5-9614-1530-8. – Текст: непосредственный.
Джон, А. Дэвис Эффект Олимпийских игр. Как спортивный маркетинг создает сильные бренды: моногр. / Джон А. Дэвис. ( М.: Рид Медиа, 2018. ( 384 c. – ISBN 978-5-906096-63-0. – Текст: непосредственный.
Евсенко, О. С. Инвестиции в вопросах и ответах / О.С. Евсенко. ( М.: ТК Велби, Проспект, 2017. ( 256 c. – ISBN 5-482-00259-4. – Текст: непосредственный.
Палкина und Инна Скобелева Управление инвестиционным потенциалом компании / Елена Палкина und Инна Скобелева. ( М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. ( 176 c. – ISBN978-3-659-17475-9. – Текст: непосредственный.
Катасонов, В. Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности. Макроэкономический и финансово-кредитный аспекты / В.Ю. Катасонов. ( М.: МГИМО-Университет, 2018. ( 320 c. – ISBN 5-9228-0151-1. – Текст: непосредственный.
Катасонов, В. Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности. Макроэкономический и финансово-кредитный аспекты / В.Ю. Катасонов. ( М.: МГИМО-Университет, 2018. ( 320 c. – ISBN 5-9228-0151-1. – Текст: непосредственный.
Кирин, А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов / А.В. Кирин. ( М.: ИНФРА-М, 2018. ( 272 c. – ISBN 5-86225-726-8. – Текст: непосредственный.
Крапчатова, Ирина Управление рисками инвестиционных проектов / Ирина Крапчатова. ( М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. ( 140 c. ( ISBN 978-3843302128. – Текст: непосредственный.
Лимитовский, М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. Учебное пособие / М.А. Лимитовский. ( М.: Юрайт, 2018. ( 486 c. – ISBN 978-5-534-02878-2. – Текст: непосредственный.
Интернет-ресурсы (сайты, порталы):
План мероприятий по повышению эффективности госпрограммы «Доступная среда». – Текст: электронный // Министерство труда и социальной защиты Российской Федерации: официальный сайт. – 2019. – URL: https://rosmintrud.ru/docs/1281 (дата обращения: 03.02.2021).
Интерактивная карта мира / Google. – Изображение (картографическое; неподвижное; двухмерное): электронное // Maps-of-world.ru = Карта мира: [сайт]. – URL: http://maps-of-world.ru/inter.html (дата обращения: 03.02.2021).