Курсовая Управление денежными потоками на предприятии

В современных реалих финансовое управление предприятием является сложным и многогранным процессом, который заключается во всестороннем анализе деятельности организации. Важным аспектом подобного анализа яв-ляется анализ денежным потоков, формируемых на предприятии от опера-ционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Выбранная тема работы кране актуальна, поскольку принятие грамотных решений должно сопровождаться предварительным анализом финансовых результатов и денежных потоков. Пути повышения прибыли предприятия - один из ключевых вопросов, затрагиваемых в современных реалиях производственного процесса.

В настоящее время на многих предприятиях недостаточное внимание уделяется планированию и анализу денежными потоками. Такое положение обусловлено тем, что многие традиционные методы не актуальные в рыночных условиях хозяйствования, а зарубежные модели, имеющие в своем арсенале действенные методы денежными потоками, не адаптированные к действительности, являются малоэффективными. Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Недостаток оборотных средств и средств на все выплаты расчетного периода характерны, в настоящее время, практически для всех организаций, независимо от наличия прибыли. Важнейшей задачей анализа денежными потоками является достижение точки оптимизации, когда полученных средств хватает на все выплаты расчетного периода.

Все вышесказанное и обуславливает актуальность выбранной темы данной работы.

Целью работы является разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков предприятия.

В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:

- исследование теоретических основ анализа денежных потоков предприятия;

- анализ хозяйственной деятельности ООО «Ермак»;

- анализ денежных потоков предприятия ООО «Ермак»;

- разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков исследуемого предприятия.

Предметом исследования выступает анализ денежных потоков в организациях в современных условиях хозяйствования.

Объектом работы является предприятие ООО «Ермак».

В процессе исследования применялись традиционные методы экономического анализа: абстрактно – логический, расчетно – конструктивный, монографическое исследование, сравнения, детализации, сопоставления и другие.

Информационной базой для выполнения работы послужили: учебная и научная литература, материалы периодической печати, в том числе и элек-тронные, отчетность предприятия.

Глава 1. Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия

1.1 Понятие, особенности и виды денежных потоков предприятия

Совокупность поступлений и платежей предприятия характеризуется понятием движение денежных средств, а совокупность всех движений денежных средств за определенный период времени характеризует понятие денежный поток. Денежным потоком признается реальное выражение процесса движения денег в организации.

Денежный поток в современных экономических реалиях отражает эффективность деятельности производственного предприятия в области сбыта и реализации продукции.

Стоит также отметить, что совокупная оценка финансового состояния не проводится без оценки денежных потоков организации, являющиеся важнейшей составляющей финансовой, операционной и инвестиционной деятельности.

Перед оценщиком, во время оценки бизнеса, стоит широкий выбор методов и подходов. Как правило, используется один из трех ключевых подходов в оценки денежных потоков – затратный, сравнительный или доходный. Сравнительный подход основан на поиске на рынке аналогичных объектов, соответствующих по показателям оцениваемому объекту. Затратный подход базируется на затратах анализируемого бизнеса. При этом, как правило, данный подход применяется к бизнесу, не имеющему стабильный фиксированный доход или к компаниям, находящимся на стадии ликвидации. В доходном подходе оценщик опирается на доходы, получаемые бизнесом. В каждом подходе су-ществует по несколько методов оценки. В работе представим алгоритм приме-нения доходного подхода к оценке денежного потока.

Главной особенностью доходного подхода является то, что ключевое значение уделяется лишь доходам, которые приносит действующий бизнес. Логика в данном подходе проста – чем выше доход, тем выше рыночная стоимость компании, и, соответственно, ее капитализация.

В доходном подходе существует два основных метода анализа:

- метод прямой капитализации дохода.

- метод дисконтирования денежных потоков.

Основа метода прямой капитализации дохода – оценка внутренней стоимости компании путем анализа денежного дохода через денежные потоки. При этом учитывается не только сам операционный денежный поток, но и риск вложений.

1. Конституция РФ. с изм. от 25.03.2004г. База данных Правовая система «Консультант 3000»

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 1 от 30.11.94г. №51-ФЗ (в ред. от 30.12.2004г.) База данных Правовая система «Консультант 3000»

3. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2 от 26.01.96г. №14-ФЗ (в ред. от 21.03.2003г.) База данных Правовая система «Консультант 3000»

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.98г.

№ 146-ФЗ (в ред. от 10.01.2000г.) База данных Правовая система «Консультант

3000»

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5.08.00г. № 117-ФЗ (в ред. от 02.11.2004г.) База данных Правовая система «Консультант

3000»

6. Семейный Кодекс Российской Федерации от 29.12.1995 г. №223-ФЗ в редакции от 28.12.2004 г. База данных Правовая система «Консультант 3000»

7. Адигамов, Б. Денежный поток из Интернета / Б. Адигамов. - М.: ИЗДАТЕЛЬСТВО "АСТ", 2015. – 256 c.

8. Алексеева, Н. А. Анализ денежных потоков организации. Сборник задач (с методическими рекомендациями и ответами к решению задач). Учебное пособие / Н.А. Алексеева. - М.: Дрофа, 2014. – 160 c.

9. Алексеева, Н.А. Анализ денежных потоков организации: Сборник задач. Гриф МО РФ: моногр. / Н.А. Алексеева. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 721 c.

10. Алиева, Б. Методика и методология управления финансовыми потоками: моногр. / Б. Алиева. - Москва: ИЛ, 2016. - 717 c.

11. Анастасия, Александровна Соколова und Галина Николаевна Гогина Денежные потоки организации и их стратегический анализ / Анастасия Александровна Соколова und Галина Николаевна Гогина. - М.: LAP LambertAcademic Publishing, 2014. – 272 c.

12. Андреев, Александр Открой свой денежный поток / Александр Андреев. - М.: Кислород, 2015. – 208 c.

13. Андреев, Александр Открой свой денежный поток. Практическое руководство / Александр Андреев. - М.: Кислород, 2015. - 786 c.

14. Анисимов, Александр Организационно-функциональный механизм управления денежными потоками / Александр Анисимов. - М.: 2019. – 328 c.

15. БатлерБоудон, Том Квадрант денежного потока.РобертКийосаки (обзор): моногр. / Том Батлер-Боудон. - М.: Эксмо, 2017. - 617 c

16. Болотина, Е.А. Направления совершенствования управления финансвыми потоками в условиях модернизации реального сектора отечественной экономики. Монография / Е.А. Болотина. М.: Русайнс, 2015. - 345 c.

17. Волков О.И., Скляренко, В.К. Условия и порядок оценки денежных потоков / О.И Волков. – И.: - ИНФРА-М. -2016. – 280с. - ISBN 978-5-16-002978-8

18. Дарховский, Б. С. Методическое пособие по курсу "Вероятностные модели в управлении финансовыми потоками и математические основы страхования" / Б.С. Дарховский. - М.: Ленанд, ИСА РАН, 2019. - 391 c.

19. Кошелев,Е.В Денежные потоки региона / Егор Викторович Кошелев. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2015. – 152 c.

20. Жданчиков, П. А. Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками / П.А. Жданчиков. - Москва: Мир, 2016. - 146 c.

21. Жевняк, А.В. Математическая теория дисконтирования денежных потоков. Математическая теория кредита / А.В. Жевняк. - М.: РИНФО, 2016. - 501 c.

22. Кийосаки, Р.Т. Квадрант денежного потока / Р.Т. Кийосаки, Ш.Л. Лектер. - М.: Попурри; Издание 7-е, 2014. – 416 c.

23. Кийосаки, Р.Т. Квадрант денежного потока / Р.Т. Кийосаки, Ш.Л. Лектор. - М.: Мн: Попурри, 2014. – 336 c.

24. Кийосаки, Роберт Квадрант денежного потока / Роберт Кийосаки. - М.: Попурри, 2019. – 368 c.

25. Кийосаки, Роберт Квадрант денежного потока. Руководство богатого папы по достижению финансовой свободы / Роберт Кийосаки. - М.: Попурри, 2014. – 368 c.

26. Ковалёва, Татьяна Финансы и кредит / Татьяна Ковалёва. - М.: КноРус, 2016. - 167 c.

27. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 472 c.

28. Кондратьева, Т.Н. Финансы предприятий. В схемах и таблицах / Т.Н. Кондратьева. - М.: Высшая школа, 2016. – 240 c.

29. Короткевич, А. И. Деньги, кредит, банки / А.И. Короткевич, И.И. Очкольда. - М.: ТетраСистемс, 2018. – 160 c.

30. Криворотов, В. В. Экономическая безопасность государства и регионов. Учебное пособие / В.В. Криворотов, А.В. Калина, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 352 c.

31. Кузнецов, Б. Т. Экономика и финансовое обеспечение инновационной деятельности / Б.Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 296 c.

32. Мазурина, Т. Ю. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие / Т.Ю. Мазурина. - М.: Инфра-М, РИОР, 2015. – 160 c.

33. Малиновская, О. В. Государственные и муниципальные финансы. Учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.: КноРус, 2016. – 468 c.

34. Мамонова, Ината Оценка финансовой устойчивости кредитной организации / Ината Мамонова. - М.: КноРус, 2015. - 150 c.

35. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник. - М.: Юрайт, 2016. – 544 c.

36. Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 344 c.

38. Международный финансовый рынок. Учебник. - М.: Инфра-М, Магистр, 2015. – 368 c.

38. Методы оптимальных решений в экономике и финансах. - М.: КноРус, 2016. – 400 c.

39. Мешкова, Д. А. Налогообложение организаций в Российской Федерации. Учебник / Д.А. Мешкова, Ю.А. Топчи. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 160 c.

40. Михайленко, М. Н. Финансовые рынки и институты. Учебник и практикум / М.Н. Михайленко. - М.: Юрайт, 2015. – 304 c.

41. Михайленко, М.Н. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ. Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М.Н. Михайленко, А.Н. Жилкина. - М.: Юрайт, 2016. – 303 c.

42. Моисеев, С. Р. Денежно-кредитная политика. Теория и практика / С.Р. Моисеев. - М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2016. - 784 c.

43. Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 112 c.

44. Мохнаткина, Л. Б. Государственный и муниципальный долг. Учебное пособие / Л.Б Мохнаткина. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 152 c.

45. Мысляева, И. Н. Государственные и муниципальные финансы / И.Н. Мысляева. - М.: ИНФРА-М, 2018. – 368 c.

46. Мягкова, Т. Л. Шпаргалка по курсу "Финансы, денежное обращение и кредит" / Т.Л. Мягкова, Е.Л. Мягкова. - М.: Аллель, 2015. - 892 c.

47. Нешитой, А. С. Финансы. Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и Ко, 2015. 352 c.

48. Нешитой, А.С. Финансы и кредит. Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К°, 2018. - 179 c.

49. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2018. 512 c. 51. Общая теория денег и кредита. Учебник. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2017. – 304c.