Курсовая Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Рынок ценных бумаг относится к важной части финансового рынка России, цель которого состоит в аккумулировании ресурсов и обеспечении возможности перераспределения посредством проведения операций с ценными бумагами между участниками рынка, т.е. в осуществлении посреднических операций в движении временно свободных ресурсов от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Ценные бумаги вовлечены во все экономические процессы и выполняют ряд функций. На уровне макроэкономики рынок ценных бумаг формирует условия для перелива капиталов, структурных преобразований экономики. Микроэкономический аспект ценных бумаг состоит в том. что они являются средством получения прибыли, выполняют функцию удовлетворения имущественных интересов как юридических, так и физических лиц.

В банковской структуре основные изменения связаны с формированием двухуровневой системы, образованием рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его главных участников. В связи с этим, особую актуальность связана с изучением в теоретическом и практическом аспектах особенности деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Финансовый кризис остро поставил вопрос об эффективности государственного регулирования и системы организации операций банков с ценными бумагами.

Операции банков с ценными бумагами привлекают внимание широкого круга исследователей. Современные подходы к изучению рынка ценных бумаг представлены в трудах Данилова Ю.А., Жукова Е.Ф., Миркина Я.М., Филатова М.Н.

Вместе с тем, на сегодняшний день существует проблема в том, что специфические особенности банка как участника рынка ценных бумаг, в научных трудах представлена не в полном объеме.

Цель данной курсовой работы – провести анализ операций коммерческих банков с ценными бумагами.

Объектом исследования является операции коммерческого банка с ценными бумагами.

Предметом исследования является деятельности ПАО «Сбербанк России».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

‒ изучить теоретические основы операций коммерческих банков с ценными бумагами;

‒ дать характеристику ПАО «Сбербанк России»;

‒ проанализировать ценовую динамику и динамику объема торгов с ценными бумагами;

‒ провести анализ доходности и риска финансовых операций.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и одного приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, сформулированы цели и задачи, определены объект и предмет изучения.

В первой главе описывается предметная область: изучаются теоретические основы рынка акций и его анализа.

Во второй главе анализируются операции с ценными бумагами, проводится анализ доходности и риска финансовых операций.

В заключении представлены выводы по проделанной работе.

При написании работы были использованы научные и учебные издания по рынку ценных бумаг и управлению инвестиционным портфелем, материалы периодических изданий, посвященные вопросам применения технического анализа на российском фондовом рынке, а также данные сайта московской биржи moex.ru.

Глава 1. Ценная бумага, как объект операций, совершаемых коммерческим банком

1.1 Понятие, свойство и функции ценной бумаги

Термин «ценная бумага» относится к определению ее сущности и является одной из сложных проблем современной науки.

Гражданский кодекс Российской Федерации под ценной бумагой определил документ, который удостоверяет имущественные права .

Изначально экономисты отказались давать четкое определение ценной бумаги, предпочитая взамен искусное описание сути данного института.

Цитович П.П. отмечал, что это особый вид объектов торгового права и составляет так называемые ценные бумаги.

Одним из первых определений ценной бумаги обозначил в своих исследованиях российский цивилист Гольмстен А.Х., который под ценными бумагами принимал какое-либо право тесным образом с ним связанное.

В свою очередь Шершеневич Г.Ф. определил ценную бумагу в качестве документа, который выражает право на ценность, которое неразрывно с ним связывается, под именем ценной бумаги следует принимать документ, которым определяется субъект воплощенного в нем имущественного права.

Нормативные требования к признанию бумаги ценной заложены в самом законодательном определении. В ст. 142 ГК РФ под ценной бумагой понимается бумага, удовлетворяющая имущественные права.

В ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» законодатель, характеризуя эмиссионную ценную бумагу, устанавливает, что таковая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав.

Признаки ценной бумаги:

1) Документальность – ценная бумага является документом, то есть она составляет официально уполномоченным лицом;

2) Воплощает частные права. Ценная бумага – это денежный документ, который выражает два вида права: в форме титула собственника и как отношение займа лица, который владеет документов;

3) Необходимость презентации – предъявление ценной бумаги является обязательным для осуществления прав;

4) Оборотоспособность – ценная бумага является объектом гражданско-правовых сделок;

5) Публичная достоверность – по отношению к обладателю ценной бумаги обязанное по ней лицо может выдвигать только такие возражения, которые вытекают из содержания самого документа;

6) Ценная бумага – это документальное свидетельство инвестиций.

Ценная бумага – это форма существования капитала, которая отличается от денежной, товарной и производительной. Свойство ценных бумаг:

1) Обращаемость – способность покупаться и передаваться на рынке, а также в некоторых случаях выступать в качестве платежного инструмента;

2) Доступность для гражданского оборота –способность ценной бумаги выступать в качестве объекта для гражданских сделок;

3) Стандартность и серийность;

4) Документальность – ценная бумага – это документ, которые содержит все предусмотренные законодателем реквизиты;

5) Регулируемость и признание государственными структурами;

6) Рыночность – ценные бумаги связаны с соответственным рынком;

7) Риск – возможность потерь, которые связаны с инвестициями в ценные бумаги;

8) Обязательность исполнения;

9) Доходность – характеризует степень реализации права на получение дохода владельцем ценной бумаги.

Ценные бумаги выполняют ряд функций:

1) Несут информационную функцию, свидетельствуют о состоянии экономики. Стабильные курсы ценных бумаги или их рост свидетельствуют преимущественно о нормальном экономическом положении на рынке;

2) Играют ключевую роль в притоке капитала между разными сферами экономики, которая заключается в функции перераспределения;

3) Применяются для мобилизации свободных денежных сбережений населения – мобилизирующая функция;

4) Используются для регулирования денежного обращения среди граждан – регулирующая функция;

5) Банковские организации и предприятия используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент – расчетная функция.

1. Агарков, М.М. Учение о ценных бумагах/ М.М. Агарков. – М.: Финстатинформ, 2013. – 140 с.

2. Балабанова, В.С. Рынок ценных бумаг/ В.С. Балабанова. – М.: Финансы и статистика,2013.– 128 с.

3. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг/ Т.Б. Бердникова.– М.: Инфра,2015. –278 с.

4. Булатов, В.В. Новые технологии работы на рынке ценных бумаг/ В.В. Булатов. – М.: Инфра, 2018. – 48 с.

5. Галонов, В.А. Рынок ценных бумаг/ В.А. Галонов. – М.: Инфра-М, 2016. – 379 с.

6. Лозовский, Л.П. Биржи и ценные бумаги/ Л.П. Лозовский М.: Экономика, 2014. –326 с.

7. Лукасевич, И.А. Анализ операций с ценными бумагами/ И.А. Лукасевич. – М.: Маркетинг, 2015. – 210 с.

8. Никифорова, В.Д. Государственные и муниципальные ценные бумаги/ В.Д. Нификорова. – Санкт Петербург: СПбГЭУ, 2015. – 160 с.

9. Райзберг, Б.А. Курс экономики / Б.А. Райзберг. – М.: Финансы и статистика, 2015. –720 с.

10. Григорьев, Э.Г. Финансовые рынки/ Э.Г. Григорьев, Н.И. Кравцова. –Санкт Петербург: СПбГЭУ, 2015. – 415 с.

11. Цитович, П.П. Курс вексельного права / П.П. Цитович. – М.: КноРус, 2016 –337 с.

12. Никитина, Т.В. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты/ Т.В. Никитина, А.В. Репета-Турсунова. – Санкт Петербург: СПбГЭУ, 2015.– 115 с.

13. Селищев, А.С. Рынок государственных ценных бумаг/ А.С. Селищев, Г.А. Маховикова – М.: Юрайт, 2012.– 431 с.

14. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 (ред. от 03.07.2016)–М.: Право

15. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39 (ред. от 03.07.2016)–М.: Право

16. Приказ Министерства финансов РФ от 05.08.2002 № 80н «Об утверждении Перечня государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода» (ред. от 26.08.2002 № 3728)

17. Авакян, А.Р. Регулирование и контроль рынка ценных бумаг как средство ограничения свободы/ А.Р. Авакян // Государство и право.–2011.–№ 4.–с. 111-114

18. Ануфриенко, М.С. Государственные ценные бумаги Российской Федерации/ М.С. Ануфриенко// Экономика и управление ХХI века.–2015.– № 20.–с. 102-107

19. Вавулин, Д.А. К вопросу необходимости развития региональных рынков ценных бумаг/ Д.А. Вавулин// Финансы и кредит. – 2012. – № 8. – с. 41-50

20. Гордин, В.А. Правовое регулирование государственного рынка ценных бумаг/ В.А. Гордин. – Экономическая наука. – 2016. – № 13. – с. 78

21. Курманова, Д.А. Финансовой рынок в системе инновационного развития/ Д.А. Курманова// Экономические науки. – 2015. – № 10. – с. 90-94

22. Омирбаева, С.М. Ценные бумаги на бирже/ С.М. Омирбаева// Экономические науки. – 2013. – № 13. – с. 33

23. Шершеневич, Г.Х. Курс гражданского русского права/ Г.Х. Шершеневич. – http://www.ex-jure.ru/law/news.php?newsid=196 (дата обращения: 05.07.2019)

24. https://www.sberbank.ru/ru/person (дата обращения: 05.07.2019)