Денежные активы организации и пути повышения эффективности их использования (на примере ОАО «Белгородский хладокомбинат»)

Управление денежными активами или остатком денежных средств, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными акти­вами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует пред­приятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немед­ленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обяза­тельствам), влияет на продолжительность операционного цикла (а сле­довательно и на размер финансовых средств, инвестируемых в оборотные активы), а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осущест­вления предприятием краткосрочных финансовых вложений). Поэтому тема курсовой работы очень актуальна.

Целью работы является анализ денежных активов организации и пути повышения эффективности их использования

Исходя из цели поставлены следующие задачи:

раскрыть денежные активы, их состав и роль в деятельности организации, задачи и источники анализа;

провести анализ организационно – экономической характеристики организации;

выполнить анализ состава, структуры и эффективности использования денежных активов;

проанализировать особенности анализа финансовых вложений организации;

пути повышения эффективности использования денежных активов

Объектом в работе выступает ОАО «белгородский хладокомбинат»

Предметом изучения выступает процесс исследования денежных активов организации и пути повышения эффективности их использования.

Методологической основой курсовой работы явилась нормативная, законодатель­ная, специальная, периодическая литература по вопросам анализа основных средств.

В курсовой работе использовались такие методы и приёмы экономического анали­за, как табличный, группировки, сравнение, цепной подстановки, абсолютных разниц.

1. Денежные активы, их состав и роль в деятельности организации, задачи и источники анализа

Политика управления денежными активами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации совокупного размера их состава с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.

Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом реализуется функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не  может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью).

Важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка. Разработка политики управления денежными активами предприятия включает следующие основные этапы:

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде;
2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия;
3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты;
4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов;
5. Обеспечение рентабельности использования временно свободного остатка денежных активов;
6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

С позиций форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью  предприятия его денежные активы подразделяются на следующие элементы:

• Денежные активы в национальной валюте;
• Денежные активы в иностранной валюте;
• Резервные денежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.

Денежные активы предприятия, обеспечивающие его платежеспособность:

1. Денежные активы в национальной валюте:

• Денежные средства в кассе,
• Денежные средства на расчетном счёте,
• Денежные средства  на специальных счетах,
• Денежные средства в пути.

2. Денежные активы в иностранной валюте:

• Валютные средства в кассе,
• Средства на валютном счёте,
• Валютные средства на специальных счетах,
• Валютные средства в пути.

3. Резервные денежные активы в форме краткосрочных финансовых вложений:

• Резервные активы в форме краткосрочных денежных инструментов,
• Резервные активы в форме краткосрочных фондовых инструментов,
•  
• 2. Организационно – экономическая характеристика организации

ОАО «Белгородский хладокомбинат» — активно развивающаяся компания, входящая в десятку ведущих предприятий-изготовителей мороженого в России. Качество продукции, производимой на ОАО «Белгородский хладокомбинат» является одним из слагаемых успеха предприятия. Уже несколько лет компания не теряет своих позиций на рынке мороженого России и входит в десятку ведущих производителей. Торговая марка ОАО «Белгородский хладокомбинат» - ТМ «Бодрая корова». Предприятие находится по адресу: г. Белгород, ул. Дзгоева, 1

Проведем анализ структуры актива и пассива баланса за  2013, 2014 года.

Представим баланс анализируемого предприятия в укрупненном виде (см. таблицы 1, 2). Исходные данные для его составления взяты из  формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс за 2013 год ОАО «БЕЛГОРОДСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ»:

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс за 2014 год ОАО «БЕЛГОРОДСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ»

Из таблицы 2 видно, что за отчетный период активы предприятия выросли на 215 749 тыс. руб., или на 26,41%, в том числе за счет уменьшения объёма внеоборотных активов - на 11 335 тыс.руб. (136 867 тыс. руб. - 148 202 тыс. руб.), или на 7,65% и прироста оборотных активов на - 227 086 тыс.руб. (895 895 тыс. руб. - 668 809 тыс. руб.), или на 33,95%, что на 165 322 тыс. руб. больше чем в 2013 году (50 427 тыс. руб.), что является хорошим признаком. За отчетный период в оборотные средства было вложено больше средств, а основной капитал претерпел уменьшение. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили на конец отчетного периода 86,61%, при увеличении их доли в течение года на 4,75%. Доля внеоборотных активов в 2014 году составила в общем объеме активов 13,39%, что значительно меньше, чем в 2013 году (18,14%).

Прирост оборотных активов был связан в первую очередь с увеличением материально-производственных запасов (на  91 176 тыс. руб. - в 2013 году и 198 233 тыс. руб. - в 2014 году), дебиторской задолженности (на 28 176 тыс. руб.), а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 677 тыс. руб. Таким образом, изменения в составе оборотных средств характеризуется значительным ростом материально-производственных запасов, доля которых к концу 2014 года повысилась на 2,563 пункта. Оценка целесообразности выбранной политики накапливания запасов является одной из первоочередных задач анализа финансового состояния.

Обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу 2014 года в структуре совокупных активов увеличился на 2,28 пункта (4,43 - 2,15), то как в 2013 годах ее удельный вес уменьшился на 5,92 (2,15 - 8,07). Возможно, необходимо провести дальнейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 215 749 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 135 247 тыс. руб., долгосрочных - на         72 850 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 7 652 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 3,55% обеспечено собственным капиталом (полученной прибылью) и на 95,71% заемными средствами, из них 62,68 краткосрочными и 33,77 - долгосрочными.

Структура источников хозяйственных средств предприятия в 2014 году характеризовалась удельным весом собственного капитала меньше половины, его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года на 4,63% с 25,71 до 21,21%, что на 3,11% больше, чем в 2013 году.

Удельный вес долгосрочных обязательств в 2014 году увеличился на 4,66% (с 11,44 до 16,10), что связано с увеличением величины долгосрочных кредитов.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств: 62,85% - в 2013 году и 62,81% - в 2014 году. Причем наибольшая доля приходится на кредиторскую задолженность, доля в структуре которой увеличилась на 5,28% в 2013 году и  на 0,07% в 2014 году.

Большую часть имущества предприятия оставляет оборотный капитал, что делает структуру баланса наиболее ликвидным.

1. Анализ финансово-экономической деятельности организации: [Уч. пос. для вузов] / под ред. М. П. Любушина - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.
2. Афанасьев М.В., Гончаров А.Б. Экономика организации: Учебно-методическое пособие для самостоятельного изучения дисциплины / Под редакцией проф. М.В. Афанасьева.- Х .: ИД "ИНЖЭК", 2014.- 410с.
3. Афанасьев М.В., Плохо О.Б. Экономика организации: Учебное пособие М .: ИД "ИНЖЭК", 2011.- 320с.
4. Бабицкий А. Модели экономического роста и проблема повышения общественной производительности труда / А. Бабицкий // Персонал. - 20112. - № 1. - С. 22-28.
5. Байда А. Мотивация труда как составляющая успеха организации / А. Байда, А. Моргуненко // Вестн. КИБИТ. - 2013. - №4.- С. 55-57.
6. Березин А. В. Экономика организации / А. В.Березин - М.: Знание, 2011. - 390 с.
7. Березин А. В. Управление потенциалом организации: учеб. пособие / В. Березин, С. Т. Дуда, Н. Г. Миценко. - М: Магнолия-2006, 2011. - 308 с.
8. Бовыкин В.И. Новый менеджмент: управление организациям на уровне высоких стандартов: теория и практика эффективного управления. / В.И. Бовыкин. - М .: Изд-во РАГС, 2011. - 271 с.
9. Богиня Д. П//. Основы экономики труда: учеб. пособие. / Д. П. Богиня, О. Л. Гришнова. - 3-тье изд. - М .: Знание-Пресс, 2012. - 387 с.
10. Бойчик И.М. Экономика организации И.М. Бойчик- К .: Каравелла, 2014 - 298 с.
11. Бородина Е. Человеческий капитал как основной источник экономического роста / Е. Бородина // Экономика. - 2013. - №7. - С.48-51.
12. Бугуцким А. Эффективное использование труда - основа повышения производительных сил общества // Россия: аспекты труда. - 2010. - № 3. - C.3-9
13. Буряк П.Ю. Е законом и к а труда и социально-трудовые отношения: учеб. пособие. / П. Ю. Буряк, Б. Л. Карпипський, М. И. Григорьева. - М.: ЦУЛ, 2014. - 438с.
14. Васильев В. В. Пути повышения результативности труда / В. Васильев // Фондовый рынок. - 2013. - № 12. - С. 11-14.
15. Вигуржинська С.Ю. Экономика организации: конспект лекций. - Одесса Одесская государственная академия холода, 2014. - 486 с.
16. Винничук Н. В. Роль персонала в управлении пыдприэмством / В. Винничук, Н. С. Либа // Вестник Хмельницкого национального университета. Экономические науки. - 2011. - № 4. - С. 53-56.
17. Витвицкий В. Влияние главных факторов на повышение производительности труда // Россия: аспекты труда. - 2011. - №2. - C. 29-33
18. Власенко К. Р. управления персоналом организациям / Г. В. Власик // Экономика и предпринимательство. Государство и регионы. - 2015. - № 2. - С. 36-40.
19. Волгин Н.А. Экономика организации Учебник / Под общ. ред. Н.А. Волгина. - М .: Изд-во РАГС, 2013. - 384 с.
20. Володькина М. В. Экономика промышленного организации: Учеб. пособие для студ. вузов / В. Володькина. - Киев: Центр учебной литаруры. - 2014. -256 с.
21. Гетьман, Оксана Александровна. Экономика организации: учебное пособие / А.А. Гетман, В. М. Шаповал. - 2-е изд. - М .: Центр учебной литературы, 2010. - 488 с.
22. Гончаров В. Эффективность труда ее контексте становления рыночной экономики в России: проблемы и концепция совершенствования / В. Гончаров // Экономист. - 2011. -№8. -С. 10-14.
23. Грицюк, Е. А. Экономика организации: учебное пособие. / Е. А. Грицюк, - М .: Дакор, 2011. - 304 с.
24. Гришньова А.А Экономика организации: учебное пособие для высшей школы. / О.А. Гришньова - М: Новый Свет - 2010, 2012. - 439 с.
25. Дисеперов И. Производительность труда в сельском хозяйстве / В. Дисеперов // Экономика. 2013. №11.- С. 61- 69.
26. Завиновская В. Т. Экономика труда: [учеб. пособие.] / В. Т. Завиновская. - Киев: КНЭУ, 2012. - 200 с.
27. Заика А. Мал золотник: производительность труда и зарплата / А. Заика // Бизнес. - 2014. - № 40. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление организациям / Н.Л. Зайцев. Второй изд., Доп. - М .: Инфра-М, 20112.
28. Залуцкий, И. Г. Планирование и диагностика деятельности организаций: учеб. пособие / И. Г. Залуцкий, В. М. Цимбалюк, С. Г. Шевченко. - М: Новый Свет-2000, 2011. - 320 с.
29. Замазий А. В. Алгоритм управления интеграционным ростом организации через минимизацию трансакционных издержек / В. Замазий, М. А. Йохна // Вестник Хмельницкого национального университета. Экономические науки, 2012. - №1. - Т.1. - С. 22 - 25.
30. Захожай В.Б. Бухгалтерский учет в отраслях экономики / Захожай В.Б., Базась М. ​​Ф. - К .: МАУП, 2012. - 968 с.
31. Зинь В. А. Планирование деятельности организации: [учебник] / В. А. Зинь, Н. А. турчанок. - К: Профессионал, 2011. - 163 с.
32. Злобин Ю. А. Основы экологии. / Ю. А. Злобин - М .: Либра, 2012. - 248 с.
33. Зернов Е. Л. Возможности развития учета как функции управления на предпроизводственные стадиях деятельности организации / Зернов Е. Л., Обнявко О. В., Шерер И. Л. // Вестник национального университета. Экономические науки. - 2012. - №6. - Т.3. - С. 69-72.
34. Зятковський И. В. Финансы организаций: [учеб. пособие.] / И. В. Зятковський. - М: Экономическая мысль, 2011. - 400 с.
35. Занфиров Т. А. Эволюция научных взглядов на регулирование трудовой деятельности и мотивацию / Т. А. Занфиров // Инновации. - 2012. - № 6. - С. 82-85.
36. Иванилов А. С. Экономика организации: учеб. [Для студ. высш. учеб. закл.] / А. С. Иванилов - М .: Центр учебной литературы, 2011. - 728 с.
37. Ивахненко М. Курс экономического анализа: [учеб. пособие.] / В. М. Ивахненко. - М .: Знание - Пресс, 2011. - 207 с.
38. Измайлова К. В. Финансовый анализ: [учеб. пособие.] / К. В. Измайлова. - К .: МАУП, 2012. - 152 с.
39. Ковальчук И.В. Экономика организации: учеб. пособие / И.В.Ковальчук - М.: Знание, 20112. - 679 с.
40. Колош Л. Н. Мотивация персонала: учебник / Л. Н. Колот. - М.: КНЭУ, 2012. - 345 с.
41. Конищева Н. П. Аналитические подходы к оценке эффективности деятельности организации / Н. П. Конищева // Экономист. - 2014. - №2. - С. 43-45.
42. Коробов М. Я. Финансово-экономический анализ деятельности организаций / М. Я. Коробов. - М .: Просвещение, 2012. - 285 с.
43. Комаринский А. Л. Финансово-инвестиционный анализ / А. Л. Комаринский, И.С. Яремчук. - К .: МАУП, 2012. - 176 с.
44. Крайник А. П. Стратегический менеджмент: [учеб. пособие.] / А. П. Крайник, С. В. Клепикова. - М: Декор, 2011. - 260 с.
45. Крайник А. П. Экономика организации: [учеб. пособие.] / А. П. Крайник, Е. С. Барвинские; под ред. А. П. Крайник. - М: «Интеллект-Запад». - 2011. - 208 с.
46. Крейнина П. Я. Финансовое состояние организации / П. Я. Крейнина. - М .: ЦКЦ «ДИС», 2011. - 345 с.
47. Кулаковская Л.П. Организация и методика аудита: [учеб. пособие] / Л. П. Кулаковская, Ю. В. Пича - М .: Каравелла, 2011. - 568 с.
48. Крайник А. П. Экономика организации: [учеб. пособие.] / А. П. Крайник, Е. С. Барвинские; под ред. А. П. Крайник. - М: «Интеллект-Запад». - 2011. - 208 с.
49. Официальный сайт ОАО Белгородский хладокомбинат http://www.hlado.ru/company