Введение
Глава 1. Теоретические основы оценки валютных рисков
1.1. Понятие валютного риска и его классификация
1.2 Методики оценки валютных рисков
1.3 Управление валютными рисками
Глава 2. Оценка валютных рисков ООО КБ «Мегаполис»
2.1 Система управления валютными рисками ООО КБ «Мегаполис»
2.2. Анализ валютных рисков ООО КБ «Мегаполис»
Глава 3. Направления совершенствования системы управления валютными рисками в ООО КБ «Мегаполис»
Заключение
Список использованной литературы
Актуальность исследования. Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков. Валютный риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неблагоприятных изменений курсов валют.
Акцент валютного риска может быть сконцентрирован на конкретных филиалах, региональных отделениях или центральном звене банка.
В основе возникновения валютных рисков лежат колебания валютных курсов, и эти колебания происходят непредвиденно как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения, вследствие чего вероятность незапланированных убытков или прибыли довольно большая.
В современных условиях рассмотрения проблемы управления валютными рисками является актуальной и с теоретической и с практической точки зрения. Так как участники рыночных отношений постоянно подвергаются риску потерь вследствие неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры в сфере торговли товарами и финансовыми инструментами, к которым относится и валюта. В России непредсказуемая динамика курса национальной валюты обусловлена к тому же такими факторами, как нестабильность политической ситуации и не устоявшиеся принципы государственного регулирования в валютной сфере. В связи с этим усиливается необходимость использования современных методов управления валютными рисками теми финансовыми и промышленными компаниями, которые осуществляют экспортно-импортные или обменные операции с валютными активами.
Таким образом, проблема управления рисками становится все более актуальной для российских участников валютного рынка.
Значимость изучения методов управления валютными рисками на нынешнем этапе обусловлена высокой волатильностью рубля, которая может привести компании к значительным убыткам.
Цель данной курсовой работы - провести оценку валютных рисков ООО КБ «Мегаполис», определить пути улучшения управления валютными рисками. Задачи:
- определить понятие валютного риска и его классификация;
- изучить методики оценки валютных рисков;
- рассмотреть управление валютными рисками;
- рассмотреть систему управления валютными рисками ООО КБ «Мегаполис»;
- анализ валютных рисков ООО КБ «Мегаполис»;
- выявить направления совершенствования системы управления валютными рисками в ООО КБ «Мегаполис».
Предметом исследования является ООО КБ «Мегаполис». Объектом исследования - валютные риски, возникающие при проведении им валютных операции.
Методами исследования в работе послужили горизонтальный и вертикальный анализ, анализ чувствительности, метод сравнения и т.д.
Теоретической базой для написания работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов-исследователей в области банковского риск-менеджмента, банковского дела: учебники и учебные пособия, научные статьи в периодических изданиях.
Структура исследования состоит из введения, 2 глав, разбитых на параграфы, заключения и списка использованной литературы.
Глава 1. Теоретические основы оценки валютных рисков
1.1. Понятие валютного риска и его классификация
Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.
Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.
Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором характеризующим любую валюту является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.
Однако, на сам ом де ле, дан ное утверждение от носится только к опре дел ен ному типу ре жима вал ют ного кур са, а именно к свобод но - плавающему кур су. На сегодняшний де нь в миро вой прак тике существует не сколько типов ре жимов вал ют ных кур сов в за висимости от спец ифики каждой кон кретной стра ны.
Вал ют ный рис к - это рис к по терь, об условленный не благоприятным из менением кур сов ино странных вал ют в ходе осуществлен ия с дел ок по их купле-про даже. Он воз никает только при на личии от крытой по зиции. Вал ют ные опе рации об ычно по драз дел яют на «кассовые» и «срочные».
Классификация вал ют ных рис ков
Существует след ующая классификация вал ют ных рис ков:
Опе рационный вал ют ный рис к.
Опе рационный рис к в основ ном связан с торг овыми опе рациями, а так же с де нежными с дел кам и по финансов ому инвестированию и дивид ендным (про цен тным) плат ежам. Опе рационному рис ку по двержено как движение де нежных сред ств, так и уровень при были.
Этот рис к мож но опре дел ить, как воз можность не допо лучить при были или по нести убытки в ре зультате не посредственного воз действия из менений об менного кур са на ожидаемые по токи де нежных сред ств. Экспортер, по лучающий ино странную вал ют у за про данный товар , про играет от снижения кур са ино странно й вал ют ы по от ношению к на циональной, тогда как импортер, осуществляющий оплат у в ино странно й вал ют е, про играет от по вышения кур са ино странно й вал ют ы по от ношению к на циональной.
Риски, связан ные со с дел кам и, пред по лагающими об мен вал ют , могут у правляться с по мощью по литики цен , включающей опре дел ен ие как уровня на значаемых цен , так и вал ют , в кот орых вы ражена цен а. Также существенное влияние на рис к могут оказывать сроки по лучения или вы платы де нег.
