Контрольная Управление рисками и страхование, вариант 6 СибАГС

1 Теоретическая часть

6. Общая методика управления рисками, системный подход к управлению рисками в экономике

2 Практическая часть

Задача 1

Для Вашей компании существуют четыре возможных направления инвестирования капитала сроком на 1 год:

1. Облигации гос. займа, по которым гарантировано 7% дохода через год.

2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце года.

3. Проект А, предполагающий выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.

4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.

Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них.

Вид инвестиций Номер варианта Спад(0,1) Застой(0,3) Рост(0,4) Подъем(0,2)

Облигации гос. займа Все варианты 7,00 7,00 7,00 7,00

Облигации газовой компании 6 9,0 9,5 8,5 7,5

Проект А 6 - 4,0 - 3,5 9,5 11,5

Проект В 6 - 1,0 - 1,0 8,5 10,5

Задача 2

В портфеле предприятия «Сибин» находятся два вида акций с разными среднегодовыми величинами доходности – акции «А» и акции «Б» с соответствующими характеристиками абсолютного размера риска в виде средних квадратических отклонений  (А) и  (Б). Коэффициент корреляции текущих значений доходности акций «А» и «Б» равен –1.

Найти пропорцию распределения денежных средств, инвестируемых в акции, соответствующую минимуму риска (нулевой дисперсии). Какова средняя доходность этого безрискового портфеля?