ВВЕДЕНИЕ.
Глав 1. Финансовая устойчивость страховых организаций, как важнейший аспект, связанный с банкротством.
1.1 Общие принципы организации финансов страховщика.
1.2 Оценка и контроль платежеспособности страховой компании.
1.3 Проблемы анализа финансовой устойчивости страховых компаний со стороны инвесторов и т.п.
Глава 2. Особенности российского законодательства в области банкротства страховых компаний
2.1 Понятие банкротства страховых организаций по законодательству российской федерации
2.2 Проблемы совершенствования нормативного регулирования предупреждения несостоятельности (банкротства) страховой организации.
2.3. Процедура банкротства страховых организаций.
2.3.1. Возбуждение дела о банкротстве.
2.3.2. Рассмотрение дела о банкротстве арбитражным судом.
Глава 3. Предложения по совершенствованию законодательства о банкротстве страховых организаций России и построения моделей оценки финансового состояния, страховых компаний.
3.1. Предложения по регулированию отчуждения страхового портфеля при банкротстве страховой компании.
3.2. Предложения по вариантам принятия решения о продаже портфеля.
3.3. Предложения по построению моделей оценки финансового состояния, страховых компаний
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Список литературы
Актуальность исследования. Последние годы в России отмечены значительными изменениями в политической и экономической сферах. Процессы глобализации, технический прогресс и сокращение объема вмешательства государства в экономику приводят к интенсивной интеграции российской экономики в мировые экономические процессы. Вместе с тем, функционирование предприятий в России связано со значительными рисками, с которыми предприятия в странах с более развитым и стабильным рынком обычно не сталкиваются. Неопределенности, связанные с вопросами политического, правового и налогового регулирования, включая и определенную вероятность изменения общей экономической ситуации, могут в значительной степени повлиять на результаты деятельности любой компании вне зависимости от отрасли предпринимательства. Особенно это касается хозяйствующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в сфере финансового бизнеса. Исключением здесь не может быть и страховая компания, деятельность которой сопряжена с целым комплексом специфических рисков. Современная жизнь России ставит перед участниками экономической деятельности задачи эффективного, системного развития, в котором страховой бизнес может и должен стать важнейшей стороной экономической жизни, тем звеном, которое выступит гарантом стабильного развития фирм, оживления инвестиционной деятельности, повышения качества жизни. За последние годы страховой рынок достиг определенных успехов: совершенствуются юридическая и методологическая базы, увеличивается капитализация страховщиков, развивается инфраструктура страхового дела.
Вместе с тем, «до сих пор отсутствует понимание функции страхования в качестве важнейшего стабилизатора, без которого общество не может существовать. Пока это понимание не овладеет сознанием масс и, прежде всего правящих кругов, потенциал страхования не может быть использован в полной мере»[1].
Это обстоятельство проявляется в недостаточности механизмов регулирования страхового рынка, основ страхования; несоответствии закона «Об организации страхового дела в РФ» Гражданскому Кодексу, несовершенстве Федерального закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)», отсутствии необходимых законов о страховом договоре, страховых компаниях, инвестициях, о страховом надзоре, о взаимном страховании, обязательном страховании госслужащих, государственного имущества, ответственности за нарушение договора и других.
Страховые организации, выполняющие задачи стабилизирующего элемента рыночной системы хозяйствования, в свою очередь сами должны быть надежными в финансовом отношении и являться гарантами принятых финансовых обязательств по возмещению ущербов.
По своей природе страховые компании призваны стабилизировать и оживлять экономику и быть устойчивее своих клиентов, вместе с тем они сами подвержены всем тем рискам, от которых призваны ограждать страхователей, так как развиваются вместе с рыночной экономикой. Неустойчивое состояние российской экономики пока не позволяет страховщикам достичь финансового состояния, позволяющего стать гарантом финансовой стабильности. В этих условиях естественен уход многих страховщиков с рынка, балансирование на грани банкротства. Проблемы банкротства страховых компаний на современном российском рынке слабо исследованы. В настоящее время российский страховой рынок еще только формируется, этот процесс неизбежно сопровождается банкротством и ликвидацией страховщиков, механизм которых, по большей части, не разработан, и, что самое главное, не разработаны меры по защите страхователей в случае банкротства страховых компаний, меры возможной санации компаний, следовательно, поддержки и развития страхового рынка России.
Вместе с тем, государству необходим страховой рынок, значит, необходимо использовать все возможности для его развития, сохранения эффективных компаний, предоставляющих страховую защиту необходимого качества, и сохранения страхователей в страховом бизнесе. На практике каждому участнику экономических отношений рано или поздно приходится сталкиваться с проблемой комплексной оценки финансового состояния страховых компаний.
В кризисных[2] финансовых состояниях возникает острая необходимость в определении возможностей санации компаний, в крайнем случае, порядка проведения банкротства компаний; разработке мер по предоставлению страховой защиты при ликвидации страхового портфеля и собственно порядок его ликвидации.
Все вышеизложенное и предопределило необходимость исследования в данном направлении. Выбор такого направления продиктован не только минимальным количеством научных разработок фундаментального и практического характера по проблеме банкротств страховых компаний, но и теми процессами, которые происходят на страховом рынке как в России, странах СНГ, так и в развитых рыночных странах.
В России исследованиям оценки финансового состояния страховых компаний, их финансовой устойчивости большое внимание уделялось Воблым К.Г., Журавлевым Ю.М., Красновой И.А., Кутуковым В.Б., Орланюк-Малицкой Л.А., Рейтманом Л.И., Шаховым В.В., Черновой Г.В.
Ученые - практики российского страхового дела: Архипов А.П., Гомелля В.Б., Бугаев Ю.С., Галагуза Н.Ф., Глейзер Р. Г., Ивановская О.Ю., Коломин Е.В., Левант Н.А., Плешков А.П., Турбина К.Е., и многие другие так же уделяют внимание проблемам устойчивости и оценки состояния российских страховщиков.
Проблемам антикризисного управления, как в экономическом, так и в юридическом аспектах, посвящены исследования Баренбойма П.Д., Грамотенко Т.А., Грязновой А.Г., Ковалева А.П., Лившица Н.Г. и других экономистов и юристов.
За рубежом проблемам финансовой устойчивости фирм посвящены труды Брейли Р., Майерса С, Хэмптона Д., Дж. Хорна; проблемы оценки финансового состояния освещены Хэлфертом Э., Ченг Л., Финнерти Дж.; моделирование финансовых состояний - Марковитцем Г., Альтманом Э. и другими.
Однако, в литературе уделяется неоправданно мало внимания экономическому механизму банкротства страховых компаний, особенностям проведения их банкротства, систематизации отечественного и зарубежного опыта регулирования банкротств страховых компаний, взаимосвязи оценки финансовой устойчивости и банкротств, системному анализу факторов финансовой устойчивости, комплексной оценке финансового состояния страховых компаний в целом, как фирмы, а не только с точки зрения проведения страховых операций; оценке деятельности и развития в динамической рисковой среде существования.
Целью исследования явилось выявление способов совершенствования современного механизма регулирования финансового состояния страховых компаний, обеспечивающих повышение финансовой устойчивости и правовых процедур банкротства в условиях рыночной экономики.
Для достижения поставленной цели намечено решить следующие задачи:
исследовать особенности становления страхового рынка России, определить факторы, влияющие на банкротство страховых компаний; выявить причины, влияющие на потерю финансовой устойчивости страховых компаний; установить сущность, формы и основные особенности банкротства страховых компаний; изучить российский опыт регулирования банкротства страховых компаний; исследовать возможности прогнозирования финансового состояния страховой компании; изучить возможность создания формализованной модели оценки текущего финансового состояния страховой компании;
определить пути совершенствования законодательства о банкротстве страховых организаций России.
Предметом исследования является банкротство страховых компаний. Объектом исследования является система отношений, в процессе реализации которой возникает банкротство страховых компаний. В рамках достижения цели работы был решен ряд задач:
Информационной базой в работе явились труды российских и зарубежных экономистов в области банкротств, экономики и статистики; учебные пособия; нормативно-правовые акты и законы, регулирующие отношения в ситуации банкротства в страховой деятельности, данных информационного сервера Investfunds, информационного агентства Росбизнесконсалтинг. Кроме того, в работе также применялись различные программные продукты, которые в настоящее время широко используются , прямо или косвенно связанных с аналитической работой, а именно, «Excel», «Word», Статистика, SPSS и др.
В работе использовались экономические и статистические методы анализа, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа.
Структура работы состоит из введения, 3-х глав, заключения. Она содержит 5 таблиц 6 рисунков.
Глав 1. Финансовая устойчивость страховых организаций, как важнейший аспект, связанный с банкротством.
1.1 Общие принципы организации финансов страховщика
Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства. Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела.
При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа:
на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором —часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов. Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами категории страхования. Важнейшей особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика.
Страховой фонд формируется путем аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифа.
Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом
предъявляет определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.
Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба.
Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной
части совокупной нетто- ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью. Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: запасные фонды по рисковым видам страхования и резервы взносов.
В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров,
могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера. Такие фонды, в свою очередь, могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам видов страхования — как это сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет более широко перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам
страхования).
Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем
выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано
непосредственно рисковым характером денежного оборота. Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила такой метод, как перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.
[1] Федорова Т. Российские страховщики перед вызовами инвестиционных рисков // Страховое дело. - 2001. -№3.-С. 18.
[2] Пылов К.И. Законодательная база страхового дела - гарант защиты интересов участников рынка // Страховое дело. -2001. - № 1. - С. 3-6.
