Мировые рынки золота и операции с золотом: специфика и тенденции развития

В настоящий период времени благородные металлы считаются одним из более быстро реализуемых активов, которых можно всегда с легкостью реализовать для того, чтобы мобилизовать нужный для экономики государства финансовые потоки. Драгоценные металлы традиционно являются привлекательным инструментом финансового рынка как для кредитных организаций, так и для их клиентов. Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок.

На протяжении многих веков именно золото играло главную роль денег, но со временем, в результате роста масштабов торговли, золотой запас просто оказался не в состоянии обеспечить все сделки купли-продажи, и роль золота как денег была утрачена. Тем не менее, до сих пор ни одна валюта в мире не может сравниться со стабильностью этого ценного металла. Золото - это уникальный драгоценный металл, обладающий свойствами как товара, так и финансового актива, с определенными качествами и характеристиками, которые сделали его синонимом денег.

Актуальность темы исследования заключается в необходимости выявления роли золота в современных экономических условиях, когда нестабильность ключевых мировых валют усиливается под влиянием кризисных процессов, и все большее внимание уделяется золоту как средству инвестиционного актива.

Цель исследования – анализ специфики и тенденций развития мировых рынков золота и операций с золотом.

Для достижения данной цели необходимо решение ряда задач:

• изучение теоретических аспектов развития мирового рынка золота;
• анализ современного состояния мирового рынка золота;
• описание тенденций развития мирового рынка золота.

Объект исследования – рынок золота

Предмет исследования – развитие мирового и российского рынка золота.

В процессе исследования применялись общенаучные методы познания, такие как индукция и дедукция, абстрагирование, анализ, систематизация, структурирование, классификация и др. В процессе исследования изучались существующие теории, концепции и нормативно-правовая база по теме исследования, зарубежный и отечественный опыт, методы и методики в рамках исследования.

Глава 1. Теоретические аспекты развития мирового рынка золота

1.1 Операции с золотом и их классификация

Операции с золотом осуществляются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и другими драгоценными металлами – в единицах лигатурной массы металла. Под лигатурой (лигатурной массой) подразумевается вес металлического предмета (слитка, проката, порошка и т. д.) с учетом существующих в металле объекта химических примесей. Химическая, чистота металла определяется его пробой, т. е. числом долей химически чистого металла в лигатурной массе.[1]

Методически представление банковских операций с благородными металлами неразделимо сопряжено с наиболее единым определением и экономическим явлением – рынком банковских операций с драгоценными металлами, который представляет собой область финансовых взаимоотношений, связанных с обращением драг металлов в реальном и обезличенном виде, в которых одной из сторон является кредитные организации. С функциональной точки зрения рынок банковских операций с драгоценными металлами – это финансовые центры, где совершаются постоянные сделки с драгоценными металлами по рыночным ценам в целях промышленно-бытового использования, частной тезаврации, инвестиций, страхования ценовых рисков, спекуляций на ценовой марже и покупки валюты для интернациональных расчетов.[2]

В банковском бизнесе золото используется в качестве актива, инструментов и товара. В связи с этим банки выступают на рынке драгоценных металлов инвесторами, посредниками и продавцами. Более того, объем физического золота в хранилищах банка стал одной из мер его привлекательности и устойчивости.

Деятельность банков по инвестиционным операциям с золотом включает в себя работу:

• с золотыми слитками;
• золотыми инвестиционными и памятными монетами;
• обезличенными металлическими счетами;
• деривативами.[3]

Золотые слитки – это золото, имеющее форму слитка с определенными размерами сторон по ГОСТу и четкой, разборчивой маркировкой. Каждый слиток сопровождается сертификатом производителя, в котором указываются металл слитка, образец, номер, вес, дата изготовления и название производителя. Слиток официально признается чистым, если он содержит не менее 99,5% золота. Золотые слитки являются законным платежным средством.

Золотые монеты – это высокоочищенное круглое золото, изготовленное по точным спецификациям и предназначенное прежде всего для инвестиционных целей. Они имеют разную массу, что облегчает их хранение и обращение на рынке. Банк России выпускает два вида монет из драгоценных металлов – памятные и инвестиционные.

Золотые слитки и монеты можно приобрести в банке за определенную сумму денег. Более того, эти операции освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость, что значительно снижает цену золота. Этот способ инвестирования имеет несомненные преимущества, в том числе ввиду отсутствия каких-либо комиссий, сопровождающих покупку настоящего золота.[4]

В согласовании с пунктом 7 положении Банка России от 1 ноября 1996 г. № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами». банки владеют правом совершать последующие операции и сделки с драгоценными металлами:

• покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
• привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;
• размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах;
• предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов;
• оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

По субъектному составу выделяют операции и сделки, совершаемые кредитными организациями:

• с иными уполномоченными кредитными организациями;
• с Банком России;
• с субъектами добычи драгоценных металлов;
• с клиентами – физическими и юридическими лицами.

В зависимости от признака резидентства кредитные организации могут совершать операции (сделки) с драгоценными металлами:

• с резидентами;
• с нерезидентами.

1. Андросова, А. О. Анализ динамики добычи золота на мировом рынке в период 2015-2019 гг. / А. О. Андросова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2020. – № 7. – С. 70-74.
2. Баранова, И. В. Роль золота в современной экономике / И. В. Баранова, Н. С. Атаманская // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 6. – С. 138-144.
3. Дахова, З. И. Исследование тенденций развития российского рынка золота в условиях санкций / З. И. Дахова, И. Н. Гюнтер, И. А. Скляренко // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2022. – № 4(95). – С. 45-54.
4. Золотов, А. В. Состояние золотодобывающей отрасли Российской Федерации при пандемии COVID-19 / А. В. Золотов // Новые идеи в науках о Земле. – Москва: Российский государственный геологоразведочный университет им. С. Орджоникидзе, 2021. – С. 105-109.
5. Казимагомедова, З. А. Банковские операции с золотом как один из современных методов вложения средств / З. А. Казимагомедова, Р. И. Абдурахманов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2019. – Т. 3. – № 12. – С. 62-64.
6. Калинина, А. Н. Совеменное состояние мирового рынка золота и тенденции его развития / А. Н. Калинина, Е. Е. Бичева // Modern Science. – 2020. – № 12-1. – С. 72-75.
7. Кокин, А. С. Анализ рынка золота на российском и мировом финансовом рынке за 2017-2020 гг / А. С. Кокин, Д. В. Мизина // Экономика, Управление, Право, Образование: проблемы и перспективы развития. – Москва: Московский университет им. С.Ю. Витте, 2021. – С. 90-105.
8. Контрольская, А. А. Мировой рынок золота / А. А. Контрольская // Национальные экономические системы в контексте формирования глобального экономического пространства. – Симферополь: Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Типография «Ариал», 2021. – С. 377-380.
9. Косов, М. Е. Анализ российского рынка золота и тенденций его развития / М. Е. Косов // Экономический анализ: теория и практика. – 2019. – Т. 18. – № 3(486). – С. 413-426.
10. Костенко, Р. В. Мировой рынок золота и перспективы его развития / Р. В. Костенко, В. В. Курило // Вестник современных исследований. – 2018. – № 11.2(26). – С. 118-121.
11. Котляник, Я. А. Состояние рынка золота в мире / Я. А. Котляник, Н. И. Аксенова // Интеллектуальный потенциал Сибири. – Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2021. – С. 275-277.
12. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / отв. ред. Л.Н. Красавина. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2019. - 534 с.
13. Кузнецова, А. А. Россия на международном рынке золота / А. А. Кузнецова // Наука через призму времени. – 2018. – № 12(21). – С. 94-96.
14. Кузнецова, В. В. Роль золота в условиях современной рыночной экономики / В. В. Кузнецова, М. Б. Тимаева, Е. С. Солкина // Актуальные проблемы исторической памяти в современном социуме: историзация, семиотика. – Пенза: Пензенский государственный университет, 2022. – С. 86-87.
15. Кулабухова, М. В. Факторы развития мирового рынка золота / М. В. Кулабухова // Аудиторские ведомости. – 2020. – № 1. – С. 69-72.
16. Кухтенкова, П. А. Мировой рынок золота / П. А. Кухтенкова, Г. В. Хлопяникова // Актуальные вопросы экономической безопасности и таможенного дела. – Брянск: Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского, 2020. – С. 292-296.
17. Магеррамов, И. о. Л. Операции коммерческого банка с драгоценными металлами / И. о. Л. Магеррамов // Экономико-правовые перспективы развития общества, государства и потребительской кооперации. – Гомель: Учреждение образования "Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации", 2019. – С. 130-134.
18. Мусихин, В. И. Анализ мирового рынка золота: количественная оценка / В. И. Мусихин, С. М. Балакирева // Экономические исследования и разработки. – 2021. – № 5. – С. 6-16.
19. Оганян, А. А. Состояние и перспективы мирового рынка золота / А. А. Оганян, М. Г. Асрян // Известия Института систем управления СГЭУ. – 2021. – № 1(23). – С. 134-137.
20. Попов, А. Н. Золото как актив России в мировой экономике / А. Н. Попов // Национальная Ассоциация Ученых. – 2019. – № 15-1(42). – С. 46-50.
21. Хвойнов, О. В. Тенденции развития мирового рынка золота / О. В. Хвойнов, Д. О. Аджиев // Modern Science. – 2021. – № 4-3. – С. 171-174.
22. Чупров, К. С. Мировой рынок золота, движение цен на рынке золота / К. С. Чупров // Актуальные научные исследования в современном мире. – 2021. – № 4-5(72). – С. 227-232.
23. Шахбазова, В. Р. Современные тенденции развития рынка золота в России / В. Р. Шахбазова, Д. О. Аджиев // Modern Science. – 2021. – № 4-1. – С. 206-210.
24. Щерба, А. В. Современное состояние мирового рынка золота / А. В. Щерба, Е. П. Огородникова // Форум молодых ученых. – 2018. – № 5-3(21). – С. 1011-1015.