ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ВАЛЮТНОГО РИСКА, МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ.
- Сущность, зоны и факторы, влияющие на валютный риск
- Методы оценки валютного риска.
- Валютное регулирование в России.
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ВАЛЮТНОГО РИСКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
- Характеристика деятельности ПАО «Сбербанк России».
- Система управления валютными рисками в Отделении ПАО "Сбербанк России" по Чеченской Республике.
- Анализ валютных рисков Отделения ПАО "Сбербанк России" по Чеченской Республике.
ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ.
- Методы управления валютным риском и их минимизация
- Валютный инвестиционные портфель: как обратить риск в свою пользу.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Валютный риск возникает в связи с краткосрочными или наоборот долгосрочными колебаниями курса валют на финансовом рынке, что актуально на сегодняшний день вследствие современной экономической и политической обстановки.
Значительное влияние на валюту оказывают кризисы в различных сферах. Именно поэтому коммерческим банкам необходимо следить за валютной позицией при совершении валютных сделок.
Валютные риски представляют собой элемент коммерческих рисков, ведь именно этому риску подвержены почти все субъекты экономических отношений. [1, с.45]. Так, валютный риск представляется собой некую опасность валютных потерь вследствие изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в момент подписания договора или контракта.
Поэтому, проводя анализ рисков коммерческих банков России на современном этапе, необходимо учитывать следующие факторы влияния:
- нестабильное состояние экономики, а именно кризисы, носящие как экономический, так и политический характер (утратой ряда хозяйственных связей);
- нестабильность политической обстановки на сегодняшний момент;
- еще не полностью сформировавшейся стабильной банковской системы;
- некорректность или отсутствие некоторых обязательных и основных НПА;
- огромное значение на сегодняшний день имеет разница между существующей нормативно-правовой базой и реальной ситуацией;
- инфляция, переходящая в гиперинфляцию.
БМР (банк международных расчётов) в целях снижения валютных рисков предложил стратегию, состоящую из следующих пунктов:
- В коммерческом банке должен быть повышен контроль над потенциальными валютными рисками, возникающими во время различных операций.
- Необходимо разработать гибкие методы снижения валютных рисков вследствие нестабильной экономической ситуации: кризисы, как экономические, так и политические.
- Усовершенствование национальных платежных систем ЦБ, а также усиление местными коммерческими банками контроль над валютными операциями и валютными рисками.
Актуальность темы исследования не вызывает сомнения поскольку риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.
Цель: провести оценку валютных рисков Отделения ПАО Сбербанк России по Чеченской Республике, определить пути улучшения управления валютными рисками.
Поставленная цель достигается путем решения следующих задач:
- рассмотреть сущность валютного риска, методы его оценки и регулирования;
- провести оценку валютных рисков Отделения ПАО Сбербанк России по Чеченской Республике;
- разработать механизмы совершенствования процесса управления валютными рисками.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе является деятельность Отделения ПАО Сбербанк России по Чеченской Республике относительно валютных операций.
Объектом исследования выбран Отделение ПАО Сбербанка России по Чеченской Республике.
В ходе выпускной квалификационной работы использовались общенаучные (анализ и синтез, системный подход) и частные методы исследования (графический, сравнительный анализ).
Дипломная работа состоит из 3 глав.
В первой главе раскрыты теоретические основы валютного риска, методы его оценки и регулирования.
Во второй главе проведена оценка и анализ валютных рисков Отделения ПАО Сбербанк России по Чеченской Республике;
Третья глава посвящена механизмам совершенствования процесса управления валютными рисками. Подробно изучены методы управления валютным риском, приведены способы их минимизации. Кроме того анализируется валютный инвестиционные портфель.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ВАЛЮТНОГО РИСКА, МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ
1.1 Сущность, зоны и факторы, влияющие на валютный риск
Валютный риск представляет собой вероятность денежных потерь при проведении операций в иностранной валюте в результате колебания валютных курсов. [2; 3]. Данный риск возникает, прежде всего, при проведении операции в иностранной валюте. Возникает при проведении конверсионных, внешнеторговых, кредитных, инвестиционных и других операций в иностранной валюте. Так, например, импортер проигрывает в результате повышения курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте.
К основным факторам, влияющим на валютный риск, можно отнести состояние платежного баланса, уровень инфляции, а также соотношение спроса и предложения каждой иностранной валюты. [4, с.112].
Данный риск включает в себя 3 составляющие: экономический риск, риск перевода и риск сделок.
Суть экономического риска содержится в том, что стоимость активов и пассивов любой предпринимательской фирмы может варьироваться как в положительную, так и в отрицательную сторону вследствие будущих колебаний валютного курса.
Риск переводов связан с различиями в учете активов и пассивов фирмы в иностранной валюте. Риск сделок анализируется как вероятность наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте. Данный риск может возникнуть как следствие неопределенной стоимости национальной валюты инвалютной сделки в будущем.
Необходимо отметить, что при оценке степени приемлемости риска следует выделять зоны риска в зависимости от величины ожидаемых потерь. [8, с.121]. Данная схема (см. Рисунок 1.1) позволяет определить, на каком уровне риска находится та или иная операция.
Таким образом, на основе рисунка 1.1 можно сделать вывод, что обычно выделяют следующие четыре зоны риска:
- безрисковая зона, все потери равны нулю или являются отрицательными, т.е. прибыль превышает все потери на заданный промежуток времени, экономический эффект –положительный;
- зона допустимого риска, показатель потерь не превышает заданную величину прибыли, в крайних случаях показатель может равняться прибыли, следовательно, деятельность рациональна и имеет экономическую целесообразность. Расчетная прибыль является зоной допустимого риска;
- зона критического риска - область возможных потерь, которые превышают заданную величину запланированной на будущий период прибыли. В данной зоне риска корпорация рискует как не получить положительной динамики прибыли, так и понести убытки в размере произведенных затрат;
- зона катастрофического риска - область возможных потерь, при которых убытки в значительной степени превышают величину прибыли, превосходят критические границы, а также могут достигать величины равной собственному капиталу организации. 4-ая зона риска проводит компанию к банкротству.
Управление капиталом в современном мире, независимо от того, портфельные это инвестиции фонда, финансовые потоки небольшой производственной фирмы или сбережения обычной семьи, так или иначе, они все связаны с рисками валют, в которых все это инвестируется, торгуется или сберегается.
То, что валютные риски стали практически всеобъемлющими и касающиеся практически каждого, в этом уже давно ни у кого нет сомнения. Глобальная экономика, открытые границы и рынки, свободное перемещение капитала и людей в мире, производственные и экономические связи, все это создает как много возможностей, так и таит в себе риски, среди которых валютный риск занимает не последнее место.
Однако кроме стандартных видов риска, присущих коммерческой деятельности или работе на финансовых рынках, существует целый ряд рисков, связанных с валютным обращением в каждой отдельной стране или регионе. Насколько важны такие риски, может говорить даже тот факт из прошлого, что совсем недавно за обычную валютную спекуляцию, которую сейчас делает любой человек, в советской России всего каких-то четверть века назад давали срок 10 лет, причем не условный. И, не журили на комсомольском или партийном собрании, а давали именно реальный срок.
Во многих странах до сих пор существуют жесткие ограничения на обращение валюты, и даже в Китае, который, казалось бы, почти уже стал капиталистическим, просто так обменять валюту не получится (кроме как у валютчиков на улице), и придется в банке предъявлять паспорт, и заполнять несколько бумаг. Кроме этого существуют различные ограничения на переводы валюты через границы, на открытие счета в банках и, например, в солидных европейских банках весьма проблематично открыть счет, не будучи резидентом страны Шенгена, или придется доказывать — откуда деньги, их происхождение и т.п.
Все это вместе взятое создает немало рисков, с которыми может столкнуться инвестор при реализации своих грандиозных инвестиционных планов, например, если вдруг откажут переводить на брокерский счет выбранной страны свои честно заработанные доллары или евро.
