Введение
1. Теоретико-методологические аспекты портфеля ценных бумаг
1.1. Понятие и сущность портфеля ценных бумаг
1.2. Основные принципы и типы формирования портфеля ценных бумаг
2. Формирование и модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг
2.1. Этапы формирования портфеля ценных бумаг
2.2. Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг
2.3. Методы оценки эффективности управления портфелем ценных бумаг
Заключение
Список использованной литературы
Актуальность темы исследования. Рынок ценных бумаг обеспечивает «переливы» капиталов между участниками рынка, перераспределение временно свободных денежных средств. Данный механизм является определяющим в экономической системе. Отрицательные тенденции, существующие в экономике сегодня, вынуждают инвесторов более рационально и эффективно распоряжаться наличествующими средствами, высокие риски приносят высокий доход, однако могут привести участника экономических отношений к банкротству, создают отрицательный экономический климат в целом. В данном исследовании рассматриваются методы, призванные обеспечить эффективное формирование портфеля ценных бумаг, а также эффективное управление портфелем. Использование описываемых методов способствует снижению инвестиционных рисков, способствуя формированию портфеля ценных бумаг на основании различного уровня рисковости и показателей доходности финансовых инструментов.
Современный инвестор сталкивается с рядом серьезных вопросов: сколько из имеющихся средств вкладывать, в какие именно ценные бумаги инвестировать и как оценить рискованность своих вложений. Существующие теории оптимизации дают возможность описать множество, так называемых эффективных портфелей и далее выбрать портфель с максимальным доходом при ограничениях на риск или минимизировать риск портфеля при заданной доходности. Идеальной для инвестора является стратегия формирования портфеля максимальной доходности и минимального риска. Но не всегда существуют эффективные подходы к решению проблемы оптимизации портфеля по двум этим критериям. Таким образом, проблема поиска оптимального решения задачи формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг остается актуальной.
Цель данного исследования - оптимизация портфеля ценных бумаг.
В соответствие с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить понятие и сущность портфеля ценных бумаг;
2. Определить основные принципы и типы формирования портфеля ценных бумаг;
3. Рассмотреть этапы формирования портфеля ценных бумаг;
4. Проанализировать модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг;
5. Провести методы оценки эффективности управления портфелем ценных бумаг.
Объект исследования – рынок ценных бумаг. Предметом исследования выступает портфель ценных бумаг.
В работе применяются такие общенаучные методы исследования, как изучение и обобщение, анализ и моделирование, измерение, сравнение и некоторые другие.
Структура исследования предопределена целью, поставленными задачами и подчинена общей логике исследования. Данная курсовая работа состоит из введения, двух основных глав, заключения и списка использованной литературы.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.01.2016 N 7-ФЗ
2. Федеральный закон N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 (с изм. от 03.07.2016) // Справочная информационная система: КонсультантПлюс
3. Адаптивность рынка ценных бумаг и экономическое развитие России : монография / Ю.В. Лахно. — М. : Издательство «Русайнс», 2015. — 176 с.
4. Аршавский, А.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. - М.: Юрайт, 2013. - 537 c.
5. Бондарь А. П. Оценка инвестиционной привлекательности вложений в ценные бумаги // Анализ, моделирование, управление, развитие экономических систем: сборник научных трудов VIII Международной школы-симпозиума АМУР-2014, Севастополь, 12-21 сентября 2014. -Симферополь: ТНУ имени В.И. Вернадского, 2014. -С. 42-45
6. Борщ Л. М. Институциональная поддержка государственного инвестиционного и инновационного развития / Л. М. Борщ, Ю. Н. Воробьев, С. В. Герасимова // Инновации и инвестиции: научно-аналитический журнал, 2015. – №3. – С. 16-21.
7. Борщ Л. М. Инновационные основы рыночной трансформации российской экономики / Л. М. Борщ // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции, 2015. – №1. –С.103-110.
8. Герасимова С. В. Оценка информационных рисков в инновационной деятельности предприятий // Проблемы информационной безопасности: Сборник научных трудов II Международной научно-практической конференции, Гурзуф, 25-27 февраля 2016 / Под редакцией д.т.н., профессора Бойченко. – Саки: ИП Бровко А. А., 2016. – 256 с. – С. 21-23.
9. Горелик В. А., Золотова Т. В. Критерии устойчивости фондового рынка, их связь с информированностью и принципами поведения инвесторов // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2013. № 3. С. 17–28
10. Иванюк В.А., Андропов К.Н., Егорова Н.Е. Методы оценки эффективности и оптимизации инвестиционного портфеля // Фундаментальные исследования. 2016. № 3-3. С. 575–578.
11. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т. В. Кириченко. — М.:2013. — 484 с.
12. Климович В.П. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: 2015. — 336 с.
13. Курбаков И.С., Корень А.В. Основные направления эффективного управления инвестиционным портфелем // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. – № 10–4. – С. 704–706.
14. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 160с.
15. Николаева, И.П., Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров. Изд.: Дашков и К, 2015. – 468 с.
16. Пучкина Е.С., Мяшина О.Г. Особенности формирования оптимального портфеля ценных бумаг коммерческого банка // Аспирант. 2014. № 2. С. 21–23.
17. Рынок ценных бумаг : учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. — М. : Издательство Юрайт, 2016 г.
18. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / Б.В. Сребник. — М. : КНОРУС, 2016. — 288 с.
19. Сидоров, С.П. Модели оптимального портфельного инвестирования: учеб.-метод. пособие для студентов механико-математическогого факультета. / С.П.Сидоров, Е.А.Захарова, А.А.Хомченко, Н.П.Гришина. Саратов: Издательство Сарат. ун-та, 2015. 77 с. ил.
20. Скрипниченко М.В. Портфельные инвестиции: Учебное пособие. - СПб: Университет ИТМО, 2016 - 40с.
21. Тайлак А. Е. Концептуальные основы портфельного инвестирования // Молодой ученый. — 2016. — №13. — С. 518-521.
22. Уколов А. И. Портфельное инвестирование: Учебное пособие. – М.: Директ-Медиа, 2014. – 448 с.
23. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012г. – 512 с.
24. Borsh L., Vorobyov Y., Gerasimova S. Algorithm of the theory of a new institutionalism – strategy of prioritiezed reforming of the Russian economy // European Science and Technology: th International scientific conference. Munich 2014. – p. 131-135.
Всего 35 источников литературы
