Актуальность исследования. Управление финансовой деятельностью современного российского предприятия представляет собой процесс, включающий анализ финансовой отчетности предприятия, анализ взаимодействия предприятия с контрагентами и анализ направлений расходования денежных средств компании. Актуальность вопросов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлена особенностями рыночной экономики. Ужесточение конкуренции на рынке требует от предприятия жесткого контроля за денежными средствами и за изменяющейся конъюнктурой рынка.
Финансовые результаты предприятия находятся в прямой зависимости от итогов его коммерческой, производственной, и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия вовремя погашать свои обязательства перед кредиторами, осуществлять финансирование своей деятельности на расширенной основе способствует формированию хороших финансовых результатов.
Устойчивость финансового результата при этом имеет положительное воздействие на эффективность производственной деятельности, обеспечение потребностей производства нужными ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность, являясь составной частью хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, исполнение платежно-расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее правильного его использования. Финансовые результаты предприятия представляют собой индикатор, который характеризует жизнеспособность предприятия, и одним из главных факторов ее конкурентоспособности.
В современной ситуации рынка прибыль считается главным оценочным показателем, характеризующим итоги финансовой деятельности предприятия. Увеличение прибыли обуславливает увеличение перспектив предприятия, улучшает уровень показателей деловой активности компании.
Прибылью является доля чистого дохода, который создан в результате производства и реализован в области обращения. Следовательно, после реализации товаров чистый доход является прибылью. В количественном выражении прибыль – это разница выручки и полной себестоимости проданного товара, услуг. Таким образом, чем чаще компания продает прибыльного товара, услуг, тем больший размер прибыли получит, тем лучше будет ее финансовое состояние. Прибыль обуславливает для компании причину самофинансирования, принятия материальных и социальных нужд хозяина капитала и персонала предприятия.
Анализ прибыли и рентабельности компании дает возможность охарактеризовать огромное количество темпов развития, служит для указания менеджерам компании направлений успешного функционирования в будущем, показывает недостатки в работе компании, а, следовательно, призван определить резервы увеличения прибыли и роста рентабельности, что, в итоге, дает возможность компании более рационально работать на соответствующем рынке.
Актуальность исследуемой темы заключается в том, что каждое предприятие нуждается в получении положительного финансового результата от деятельности как залога развития и успешного функционирования компании. Показатели рентабельности деятельности предприятия позволяют оценить, насколько эффективно используются те или иные ресурсы предприятия, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки и затрат.
В условиях рыночной экономики прибыль является важнейшим оценочным показателем, характеризующим финансовый результат деятельности организации. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень его деловой активности.
Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представлена разностью между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыль, тем лучше его финансовое состояние. Прибыль обеспечивает организации возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников организации.
Прибыль также является источником формирования доходов бюджета (федерального бюджета, бюджетов субъектов федерации, местных бюджетов) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.
По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности организации, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому, для характеристики эффективности работы организации наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель. Относительными характеристиками финансовых результатов организации являются показатели рентабельности. Данные показатели наиболее полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Анализ прибыли и рентабельности организации позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству организации пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности предприятия, а также помогает выявить резервы роста прибыли и повышения рентабельности, что, в конечном счете, позволяет организации более успешно осуществлять свою деятельность.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансовое состояние ПАО «Ростелеком».
Предметом исследования является процесс изучения причинно-следственных связей по формированию показателей финансового состояния с целью принятия оптимальных управленческих решений.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в анализе финансовых результатов деятельности организации и выработке предложений по их улучшению.
Задачами выпускной квалификационной работы являются:
- рассмотреть теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
Методологическую базу исследования составляют труды Любушина Н.П., Савицкой Г. В.. Хотинской Г.И., Шеремета А.Д. и других авторов.
Информационная база работы – формы бухгалтерской отчетности ПАО «Ростелеком»
В выпускной квалификационной работе использовались следующие методы исследования: анализ теоретических литературных источников; анализ и синтез; метод наблюдения; метод сбора информации; метод сравнений; логический подход к оценке экономических процессов; метод исчисления средних величин показателей и сравнение их со средними значениями по стране, на однородных предприятиях; метод классификации; метод группировки; метод цепных подстановок; метод расчета показателей; методы математической статистики и другие.
Выпускная квалификационная работа включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки финансового состояния организации, сущность и роль анализа финансовых результатов в управлении деятельностью предприятия, методические подходы к анализу финансовых результатов работы хозяйствующего субъекта, информационное обеспечение и организация анализа финансовых результатов предприятия.
Вторая глава посвящена анализу финансовых результатов деятельности ПАО «Ростелеком», в главе дана организационно-экономическая характеристика ПАО «Ростелеком», проведен анализ финансового состояния предприятия, оценка вероятности банкротства.
В третьей главе представлены предложения по улучшению финансового состояния ПАО «Ростелеком», а именно…….
Практическая значимость выпускной квалификационной работы обуславливается возможностью применения рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности в ПАО «Ростелеком».
Глава 1. Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия
1.1 Финансовое хозяйственное состояние предприятия как предмет исследования
В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности перед акционерам, работниками, банком и кредиторами [4].
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Под финансовым состоянием предприятия понимается степень ее обеспеченности финансовыми ресурсами для осуществления текущей хозяйственной деятельности, а также дальнейшего производственного и социального развития. Таким образом, финансовое состояние как экономическая категория выражается:
- оптимальной или удовлетворительной структурой баланса, то есть структурой собственного и заемного капитала, структурой его размещение между различными видами активов;
- соответствием (или несоответствием) основных показателей ликвидности и финансовой устойчивости нормативам;
- рациональностью и эффективностью использования средств в хозяйственном обороте [1].
Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного состояния, полученная на основе определенного числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную и точную картину ее финансового состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов и параметров эффективности финансово-коммерческой деятельности [23].
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучение всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
- идентификация реального состояния анализируемого объекта;
- исследование состав и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;
- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет влияния;
- прогноз основных тенденций.
Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнение последовательных этапов анализа финансового состояния предприятии:
- предварительный (общий) анализ финансового состояния;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности предприятия;
- анализ прибыльности предприятия;
- анализ показателей рентабельности предприятия.
Финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает ряд основных направлений:
- изложение методик анализа результатов производственно-хозяйственной, коммерческой, социальной и других видов деятельности предприятия;
- выявление основных приемов анализа состояния и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- установление путей повышение эффективности хозяйствующего субъекта на основе комплексного технико-экономического анализа:
- оценка финансового состояния и диагностика банкротства, оценка финансового риска;
- оценка экономических результатов работы предприятия с позиций конкурентоспособности продукции (работ, услуг), уровня рейтинга предприятия, деловой активности и деловой репутации;
- оценка производственных результатов предприятия;
- оценка затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), использования материальных ресурсов и состояния их запасов, состояния и использования основных фондов;
- оценка использования трудовых ресурсов и результатов социального развития развитие предприятия;
- оценка эффективности работы предприятия и основных факторов, ее определяющих.
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучение финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движение финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе [7].
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятие характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересует не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы [9].
В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ-совокупность аналитических процедур в системе управления финансами фирмы. Это анализ, рассматриваемый с точки зрения внутрифирменного аналитика и имеющий целью оптимизацию финансовой модели фирмы (т.е. ее баланса) через аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера. Проводится службами организации, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятии.
Цель анализа - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получение максимума прибыли и исключение риска его банкротства. В том случае если на предприятии бухгалтерский учет структурно и организационно не подразделяется на финансовый и управленческий, в систему внутрифирменного финансового анализа может входить и аналитическое обоснование решений по управлению затратами предприятия, что традиционно относится к компетенции управленческого учета.
Внешний анализ – это совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы, основывающихся на общедоступной информации финансового характера. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в предприятие в форме капитала; смысл контрагентской привлекательности – в возможности обоснованности, надежности и эффективности установления с предприятием бизнес-отношений.
Его главная цель - установить возможность вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Значение анализа финансового состояния предприятия проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышение эффективности его хозяйственной деятельности.
Поскольку анализ финансового состояния является составной частью финансового анализа, его непременным элементом, то и остановимся на его целях, задачах, методах и структурных элементах информационного обеспечения в соответствии с методологией финансового анализа [6].
1.2 Приемы и методы финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего оценить ситуацию с помощью современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. При этом финансового состояния используются следующие основные методы его проведения;
Вертикальный анализ представляет бухгалтерскую отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщенных итоговых показателей. При этом обязательным элементом анализа служат динамические ряды, этих величин, что дает возможность определять и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового). Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей отчета о прибылях убытках.
Трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем. Трендовый метод анализа основан на использовании данных рядов динамики изучаемых факторов, например, валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития предприятия как в текущий момент, так и в последующие периоды.
Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность предприятия, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды (месяц, квартал, полугодие, год), выявляются основные направления изменения этих показателей.
Сравнительный анализ проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными. Применение такого анализа позволяет более объективно проанализировать эффективность деятельности предприятия [15].
Факторный анализ – анализ влияние отдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном - отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.
Анализ коэффициентный сводится изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния.
