ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
1.1. Финансовый анализ: принципы, методы, модели, процедуры
1.2. Содержательная характеристика базовых финансовых категорий, определяющих финансовое состояние предприятия
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО КОРЕКС-НН
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния и прибыли организации
2.3. Анализ финансовых коэффициентов
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИИ
3.1. Расчет текущих финансовых потребностей
3.2. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Большинство предприятий стоит перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Для того чтобы предприятию "выжить" в рыночных условиях, усилить позицию производителя на рынке товаров, достигнуть приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности) активов, увеличить собственный капитал и сохранить платежеспособность и ликвидность баланса, ему необходимо проводить финансовую политику, которая направлена на решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющее улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его финансовую устойчивость.
Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и её стабильного функционирования. Из выше изложенного можно сделать вывод, что выбранный объект исследования, то есть финансовый анализ, и вообще финансовые результаты, являются для организации, существующей в экономической среде рыночных механизмов, категорией номер один.
Целью курсовой работы является разработка мероприятий по совершенствованию эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основываясь на результатах финансового и операционного анализа.
Из цели курсовой работы вытекают следующие задачи:
- показать роль и место финансового анализа в современной финансовой политике предприятия;
- дать содержательную характеристику финансового состояния предприятия с использованием финансово-экономической литературы;
- выполнить комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе официальной финансовой отчетности ООО "Корекс-НН";
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие ООО "Корекс-НН". Форма собственности компании – частная. Вид деятельности – услуги по строительству зданий.
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО "Корекс-НН».
Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Информационной базой курсовой работы является бухгалтерская и финансовая отчетность ООО "Корекс-НН".
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
В первой главе курсовой работы дано понятие финансовой политики предприятия, отмечены элементы долгосрочной и краткосрочной финансовой политики, показаны роль и место финансового анализа в современной финансовой политике предприятия. Дана содержательная характеристика коэффициентов платежеспособности и ликвидности, финансовой и рыночной устойчивости.
Во второй главе курсовой работы проводится оценка и диагностика финансового состояния предприятия за 2009-2010гг. с целью определения путей улучшения состояния предприятия и оценки перспектив на будущее.
В третьей главе курсовой работы разработаны мероприятия по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
ГЛАВА 1. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
1.1. Финансовый анализ: принципы, методы, модели, процедуры
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо утверждать, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения [8, c. 49].
Методика финансового анализа необходима для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Финансовый анализ включает в себя следующие направления (рис. 1.1).
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
- Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
- Анализ финансового состояния предприятия;
- Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Рис. 1.1. Направления финансового анализа [14, c. 121].
Локальные цели финансового анализа:
- определение финансового состояния предприятия;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:
- предварительный обзор бухгалтерской отчётности;
- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
- оценка финансовой устойчивости;
- характеристика источников средств: собственных и заёмных;
- анализ прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
К основным методам анализа финансового состояния предприятия относятся [23, c. 89]:
- горизонтальный (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);
- вертикальный (структурный) – определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге;
- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ;
- коэффициентный – расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;
- сравнительный (пространственный) анализ- анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
- факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым, т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. соединение его отдельных элементов в общий результативный показатель.
Принципами финансового анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость; существенность; надёжность; согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчётности; ясность в интерпретации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
1.2. Содержательная характеристика базовых финансовых категорий, определяющих финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние предприятия зависит от ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно и в полной мере рассчитываться с кредиторами по своим краткосрочным финансовым обязательствам, используя в качестве источников текущие активы, включая отдельные элементы оборотных средств (наличность, дебиторскую задолженность, производственные запасы).
Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность предприятия:
- Отраслевая принадлежность, которая определяет структуру активов.
- Политика финансирования имущества.
- Скорость оборота хозяйственных средств.
Коэффициенты ликвидности
- Общий коэффициент ликвидности баланса (Л1) показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных,так и долгосрочных). Рекомендуемое значение: 2,0 -2,5.
Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (1.1)
наиболее ликвидные активы А1 = стр.250 - стр.260;
быстрореализуемые активы А2 = стр.240;
медлен нереализуемые активы A3 = стр.210 + стр.220 - стр.230 - стр.270;
труднореализуемые активы А4 = стр.190;
наиболее срочные обязательства П1 = стр.620;
краткосрочные пассивы П2 = стр.610 - стр.660;
долгосрочные пассивы ПЗ = стр.590 + стр.630 - стр.640 - стр.650;
постоянные или устойчивые П4 = стр. 490.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) (срочности) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. Рекомендуемое значение: 0,2 - 0,7.
Л2 = А1/(П1+П2) (1.2)
- Коэффициент "критической оценки" (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Рекомендуемое значение: 0,7 - 0,8; =>1,0.
Л3 = (А1+А2)/(П1+П2) (1.3)
- Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Допустимое значение 1.
Л4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (1.4)
- Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала вложена в производственные запасы и отвлечена в дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев).
