Методики анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только "посмертно" оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

Анализ финансового состояния организации занимает одно из ключевых мест в системе финансового анализа, и в то же время его результаты являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение цели деятельности экономического субъекта. На различных этапах развития организации эти цели могут различаться: достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала, рост ликвидности активов, обеспечение непрерывности деятельности. В частности, во время финансовых кризисов отдельные российские организации переживают проблемы с платежеспособностью. В подобной ситуации важны поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов. Соответственно, разработка управленческих мероприятий, направленных на повышение рентабельности капитала, будет являться актуальной задачей следующего этапа развития фирмы.

Для организаций, преодолевших финансовый кризис, первоочередной становится задача эффективного распоряжения имеющимися финансовыми ресурсами.

Переход к устойчивому росту экономики Российской Федерации возможен только на основе превращения отечественных предприятий в эффективные, конкурентоспособные субъекты хозяйствования, привлекательные для отечественных и иностранных инвесторов.

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния. В основе анализа финансового состояния предприятия лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только "посмертно" оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

 Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Актуальность проблемы совершенствования хозяйственной деятельности в условиях рыночных отношений  предопределило выбор темы курсовой работы.

Цель данной курсовой работы заключается в исследовании методики анализа финансового состояния.

Для достижения поставленной цели требуется решение ряда задач, таких как:

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1. Сущность финансового состояния

Исследования проблемы анализа финансового состояния предприятия и механизмов его оздоровления широко проводились в России еще в девяностые годы XX столетия применительно к сложившимся тогда кризисным условиям хозяйствования. Работы М.И. Баканова, А.П. Градова, В.В. Ковалева, В.М. Родионовой, Р.С. Сайфулина и др., посвященные данной проблеме, получили широкую известность, т.к. их результаты были остро востребованы хозяйственной практикой. Однако рассматриваемая проблема в те годы, как правило, не увязывалась с задачей инновационного развития предприятия, которая в конце прошлого века практически не исследовалась отечественными учеными.

В период роста российской экономики в 1999 - 2007 гг. во многих научных трудах стала обосновываться задача инновационной трансформации национальной экономики. Однако она рассматривалась в отрыве от проблемы финансового оздоровления предприятий, острота которой в эти годы несколько уменьшилась, так как российская экономика показывала высокие темпы своего роста (в среднем 7% в год).

В результате сложился ошибочный, с нашей точки зрения, теоретический подход, согласно которому проблему финансового оздоровления предприятий необходимо решать в период кризиса экономики, а задачу их инновационного развития - во время ее устойчивого роста. Реализация подобного подхода в трудах многих российских ученых привела к тому, что большинство результатов их ранее проведенных исследований в современных условиях не может стать теоретической основой оживления российской экономики, предполагающего не только финансовое оздоровление предприятий, но и их дальнейшую инновационную деятельность. Такой подход соответствовал реализуемой государством "сырьевой" модели экономического развития страны. Поэтому решение проблемы финансового оздоровления предприятий не переросло в разработку механизмов их послекризисного инновационного развития[1].

Анализ, без привязки его к хозяйственной деятельности существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Это слово имеет греческое происхождение; в русском языке оно появилось в XVIII в. И было заимствовано из французского. Анализ в буквальном смысле означает познавательную процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или  явления на части, процедурой обратной к анализу является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых в процессе познания  подходов и практических способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования вообще как в естественных, так и в общественных науках: химический анализ, экономический анализ, математический анализ, финансовый анализ.

1. Аверина О.И., Мамаева И.С. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО // «Экономический анализ: теория и практика», 2009, №34 - СПС «КонсультантПлюс»
2. Анализ ликвидности предприятия // «Практическая бухгалтерия», 2008, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теория экономического анализа: Учебник
   М: Финансы и статистика // 4-е изд., доп. и перераб. - 2001 - 416 с.
4. Банк, В. Р.. Банк, С. В., Тараскина, А. В. Финансовый анализ: учеб. Пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2005 – 344 с.
5. Батьковский М.А., Булава И.В., Мингалиев К.Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ: теория и практика. 2009. N 31. С. 18 - 25.
6. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 5. С. 10 - 18.
7. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации // Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. N 3. С. 2 - 7.
8. Вараксина, Н.М., Кован, С.Е., Вараксина, В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // «Налоговый вестник», 2001, №6 – СПС «КонсультантПлюс»
9. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2008. – 652 с.
10. Кальницкая, И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // «Экономический анализ: теория и практика», 2008, №21 – СПС «КонсультантПлюс»
11. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.: ил.
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008 -463 с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 – 360 с.
14. Косорукова И.В., Секачев С.А., Шуклина М.А. Оценка стоимости ценных бумаг и бизнеса: учебное пособие / под ред. И.В. Косоруковой. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. 672 с.
15. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: ИКЦ «Дис», 1998. –224с.
16. Крылов, Э. И., Власова, В. М., Журавкова, И. В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика. 2005 – 720 с.
17. Куранов, М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации // «Экономический анализ: теория и практика», 2008, №5 – СПС «КонсультантПлюс»
18. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 «бухгалтерский учет. Анализ» и 060400 «Финансы и кредит» / Н. П. Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 448 с.
19. Маркарьян, Э.А. Герасименко, Г. П., Маркарьян, С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – ростов н/Д: Феникс, 2005 – 560 с. – (Высшее образование).
20. Мельник, М.В., Бердников, В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учеб. пособие / под ред. М.В. Мельник. – М.: Экономистъ, 2006. – 159 с.
21. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов // Налоги. 2012. N 41. С. 18 - 22.
22. Пласкова, Н.С, Экономический анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2007 – 704 с.
23. Плахова Т.А. Финансовая устойчивость страховых компаний в Российской Федерации как фактор надежности страхового бизнеса // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2011. N 9. С. 29 - 35.
24. Пономарева, Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2008, №16 – СПС «КонсультантПлюс»
25. Руднев Р.В. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей // Аудитор. 2012. N 10. С. 46 - 52.
26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003 – 256 с. – (Серия «Вопрос – ответ»).
27. Селезнева, Н. Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2003. – 639 с.
28. Слободняк И.А. "Золотое правило деловой активности": проблемы интерпретации результатов анализа // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 12. С. 11 - 16.
29. Станиславчик Е. Анализ и моделирование рентабельности // Финансовая газета. 2011. N 10. С. 13; N 11. С. 10; N 12. С. 12.
30. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие / Под общ. Ред. д-ра. экон. наук, проф. Э.И.Крылова, д-ра экон. наук, проф. В.М. Власовой, канд. экон. наук. И. В. Ивановной. – М.: Эксмо, 2007. – 416 с
31. Фадеева, Т.А. Оценка финансового состояния организации // «Налоговое планирование», 2004, №4 – СПС «КонсультантПлюс»
32. Шеремет, А. Д., Негашев, Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 237 с.
33. Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика. 2012. N 9. С. 24 - 30.