Курсовая Оценка управления денежными потоками в ООО

Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления - поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

Однако экономический анализ, соответствующий рыночным условиям хозяйствования, в настоящее время находится в стадии становления. Поэтому многие его составляющие, в том числе и анализ денежных потоков предприятия, еще не имеют должной разработки.

Недостаточно обоснованно решаются вопросы о системе показателей, которые характеризуют денежные потоки предприятия, и факторах, определяющих эти показатели, что снижает практическую значимость имеющихся методик анализа взаимосвязи между ними. Разработки, касающиеся прогнозирования и оперативного анализа денежных потоков предприятия, ориентированы на стабильную рыночную экономику. Их применение в нашей стране затруднено из-за высокой инфляции, частых и непредсказуемых изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка и т. п. К числу недостаточно проработанных следует также отнести проблему информационной базы для анализа факторов, определяющих денежные потоки, с точки зрения ее оперативности, обоснованности, достоверности, полноты и объективности.

Необходимость приведения системы экономического анализа к современным условиям рыночной экономики, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методических вопросов анализа денежных потоков предприятия.

В силу всего вышесказанного считаю выбранную тему курсовой работы актуальной.

Целью данной работы является оценка управления денежными потоками  в ООО «Ваши окна», с целью выявления проблем и разработки рекомендаций по их  решению  

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- определить сущность денежных потоков;

- рассмотреть классификация денежных потоков предприятия;

- изучить цели, задачи, объекты и основные направления анализа денежных средств;

- изучить принципы и механизмы управления денежными потоками;

- провести анализ денежных средств ООО «Ваши окна» прямым методом;

- провести анализ денежных средств ООО «Ваши окна» косвенным методом;

- провести коэффициентный и факторный анализ денежных потоков ООО «Ваши окна»

- разработать рекомендации по совершенствованию  управления денежными потоками в  ООО «Ваши окна».

Объектом наблюдения в данной курсовой  работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Ваши окна».

Период исследования: 2010-2011 год.

В качестве информационной базы исследования использовались учредительные документы данного предприятия, бухгалтерская отчётность организации.

Методологической основой данного исследования послужили труды российски и зарубежных ученых, таких как Ковалев В.В, Семенихин В.А., Жарылгасова Б.Т., Розов А., Степанов Г.И,, Маслов Т., Крылов С.И., кроме того  были использованы законодательные, нормативные документы, учебная литература и материалы периодической печати.

В качестве информационной базы послужили материалы бухгалтерской отчетности ООО «Ваши окна».

При этом были использованы следующие методы исследования: математический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический, аналитический.

1. Теоретические основы анализа и оценки движения денежных средств

1.1. Сущность денежных средств

Деньги - один из наиболее важных разделов экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Деньги это экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения; деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления.     

Деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности         общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. В современных условиях в повседневной жизни людей, в деятельности предприятий, государственных и других органов, в различных сферах экономической деятельности деньги используются при:       

• определении цен и реализации товаров и услуг;
• определении себестоимости продукции и величины прибыли;
• оплате труда;
• составлении и исполнении бюджетов;
• осуществлении кредитных и расчетных операций;
• осуществлении операций с ценными бумагами;
• сбережении и накоплении в качестве средства;
• оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства(основные и оборотные фонды) и т.п.

Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег. Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем:

1. Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями. Будучи конкретизированы в определенном предмете, они являются как бы всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.
2. Деньги играют качественно новую роль: они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего:

Д-Т-Сп, Рс … П-Т1-Д1.                                    (1.1)

Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.

3. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.
4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран. Денежно-кредитное регулирование, как правило, направленно на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП.

Сущность денег лучше всего проявляется через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функции: 1) средства обращения; 2) единицы счета; 3) меры отложенных платежей и 4) запаса ценности.

Роль и значение денег проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается исходя из стоимости товара. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Механизм ценообразования направлен на повышение эффективности производства и снижение уровня издержек.

Большое значение деньги имеют в процессе денежного оборота, когда выполняют функцию средства обращения или средства платежа. Проплачивая приобретаемый товар, покупатель контролирует уровень цен и качество товар, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции.

Роль денег меняется в связи с изменением условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также в приобретении имущества, так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которых требует немалых усилий.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

C их помощью можно определить не только суммарную величину издержек на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. При этом создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек. рост прибыли и повышение эффективности производства.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2011)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 07.03.2011)
3. Аббасов С.А. Прогнозирование денежных потоков при динамической оценке инвестиционных проектов // «Экономический анализ: теория и практика», 2010, N 22 – СПС «КонсультантПлюс»
4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С, Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.
5. Андреев Д.М. Вероятностная модель ставки дисконтирования денежных потоков // «Аудиторские ведомости», 2002, N 9 – СПС «КонсультантПлюс»
6. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты // «Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 4 – СПС «КонсультантПлюс»
7. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // «Аудиторские ведомости», 2002, N 3 – СПС «КонсультантПлюс»
8. Брыкин И.Основы управления остатками денежных средств// «Финансовая газета», 2011, N 25 – СПС «КонсультантПлюс»
9. Булаев С.В. Отчитываемся о текущих, капитальных и финансовых денежных потоках // «Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение», 2011, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
10. Булошникова Е. Модель дисконтирования будущих денежных потоков или метод капитализации доходов? // «Консультант», 2011, N 9 – СПС «КонсультантПлюс»
11. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Гусев С.А., Тумина Т.А. Управление денежными потоками инновационного проекта технического перевооружения промышленного предприятия // «Экономический анализ: теория и практика», 2007, N 20 – СПС «КонсультантПлюс»
12. Вахрушева Е. Составление консолидированного отчета о денежных потоках // «Финансовая газета», 2009, N 14 – СПС «КонсультантПлюс»
13. Гогина Г.Н., Соколова А.А. Сегментарная информация для учета и анализа денежных потоков оптово-торговых сетей // «Экономический анализ: теория и практика», 2010, N 21 – СПС «КонсультантПлюс»
14. Грачева Р.Е. Дебиторская задолженность: дисконтирование денежного потока // «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2011, N 3 – СПС «КонсультантПлюс»
15. Едронова В.Н., Пивкин С.Л. Распределение косвенных расходов по жизненному циклу продукта и денежным потокам // «Экономический анализ: теория и практика», 2007, N 11 – СПС «КонсультантПлюс»
16. Езерская О. Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков? // «Консультант», 2007, N 7 – СПС «КонсультантПлюс»
17. Ефимова Ю.В. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика // «Банковское кредитование», 2011, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
18. Кеменов А.В. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций // «Бухучет в строительных организациях», 2011, N 3 – СПС «КонсультантПлюс»
19. Кеменов А.В. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций Начало // «Бухучет в строительных организациях», 2011, N 2 – СПС «КонсультантПлюс»
20. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учеб.-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 – 336 с.
21. Кочетков А.В. Направления совершенствования использования модели дисконтированного денежного потока для оценки стоимости активов // «Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет», 2009, N 7 – СПС «КонсультантПлюс»
22. Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств // «Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет», 2011, N 10 – СПС «КонсультантПлюс»
23. Лапин А.Организация и деньги Продолжение// «Управление персоналом», 2010, N 21 – СПС «КонсультантПлюс»
24. Лиханова З.К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управление денежными потоками: альтернативный подход // «Экономический анализ: теория и практика», 2010, N 2 – СПС «КонсультантПлюс»
25. Маслова Т. Денежные потоки в новом ПБУ 23/2011 // «Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии», 2011, N 5 – СПС «КонсультантПлюс»
26. Маслова Т. Денежные потоки в новом ПБУ 23/2011 Окончание // «Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии», 2011, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
27. Мезенцева Г. Модель управления денежным потоком при расчетах за международную почту // «Финансовая газета. Региональный выпуск», 2001, N 1 – СПС «КонсультантПлюс»
28. Миронова С.Большие деньги - не всегда удачное решение// «Управление персоналом», 2010, N 22 – СПС «КонсультантПлюс»
29. Никулина Н.Н., Березина С.В. Анализ денежных потоков в страховой организации // «Экономический анализ: теория и практика», 2007, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
30. Орлова О.Е.Доверительное управление денежными средствами// «Руководитель автономного учреждения», 2011, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
31. Панов М.Роль бюджета движения денежных средств в бюджетном управлении и казначействе// «Финансовая газета», 2011, N 25 – СПС «КонсультантПлюс»
32. Розов А., Иванов А. Управление денежными потоками // «Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ», 2010, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
33. Розов А., Иванов А.Управление денежными потоками// «Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ», 2010, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»
34. Семенихин В.В. Денежные потоки торговой организации // «Финансовые и бухгалтерские консультации», 2009, N 11 – СПС «КонсультантПлюс»
35. Семенов С.К. Модель эффективности денежных потоков на примере системообразующего предприятия Астраханской области // «Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 12 – СПС «КонсультантПлюс»
36. Сеченова М.В. Аналитика инвестиционного оценивания с учетом дискретности денежных потоков // «Экономический анализ: теория и практика», 2010, N 28 – СПС «КонсультантПлюс»
37. Степанова Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками // «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», 2007, N 7 – СПС «КонсультантПлюс»
38. Степанова Г.Н.Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками// «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», 2007, N 7 – СПС «КонсультантПлюс»
39. Филобокова Л.Ю. Оценка эффективности бизнеса малых предприятий на основе сгенерированных денежных потоков // «Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 6 – СПС «КонсультантПлюс»