Секъюритизация активов коммерческого банка

Создание эффективной и конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике и финансовую поддержку инновационной деятельности, является составной частью современной парадигмы долгосрочного развития России

При этом роль локомотива экономического роста отводится банковской системе, цели развития которой, ориентированы на опережающие по сравнению с другими финансовыми институтами темпы роста: соотношение активов банковского сектора к ВВП должно увеличиться с 80% в 2014 г до 110 - 115 % к 2020 г, а отношение собственного капитала банковской системы к показателю ВВП за должно вырасти до 16%[5,с261]

Столь масштабные задачи выдвигают на первый план вопрос о финансовых ресурсах, за счет которых будут достигнуты намеченные ориентиры Наметившиеся тенденции явились толчком для активизации дискуссии о необходимости реформирования сложившейся в России модели финансового обеспечения банков

Достаточно сказать, что ни один из проводившихся в России в течение 2009-2016 гг международных банковских конгрессов не оставил эти вопросы без внимания Ядром дискуссий между банкирами, представителями Банка России, отечественными и зарубежными экономистами стало обсуждение проблем недостаточной капитализации российских банков и нехватке «длинных денег», причин сбоев механизма финансового обеспечения банка и поиск путей минимизации их негативных последствий, что требует переосмысления традиционных банковских подходов к привлечению финансирования и изучение передового опыта развитых стран

На протяжении первой половины XX века финансовое обеспечение активных операций банков, таких как ипотечное кредитование и выдача потребительских нецелевых кредитов традиционно осуществлялось за счет ресурсов, привлекаемых банками от срочных вкладов и депозитов, обеспечивающих основной источник долгосрочных обязательств банка

Таким образом, прирост объема кредитования в банковской системе существенно ограничивался размерами дополнительных средств, привлеченных от клиентов банка, что нередко порождало ряд проблем, в том числе проблему нехватки долгосрочных финансовых ресурсов для обеспечения динамичного развития рынка ипотечно-жилищного кредитования Гораздо интереснее представлялась идея привлечения существенных объемов финансовых ресурсов путем продаж прав по ранее сформированным активам, предварительно обратив их в ценные бумаги С начала 80-х гг начали происходить глубокие изменения, которые характеризовались масштабным замещением традиционного банковского кредитования финансированием путем эмиссии ценных бумаг

Появление секьюритизации активов, по сути, является закономерным следствием общего процесса повышения роли ценных бумаг в качестве источников финансирования С экономической точки зрения секьюритизация активов соединила в себе стремление к оптимизации источников финансирования с учётом возрастающей роли ценных бумаг и управления рисками активов за счёт разделения их друг от друга

Целью данной работы является изучение вопроса секъюритизации активов коммерческого банка Достижению поставленной цели подчинены следующие задачи:

1. Бэр Х П Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов – инновационная техника финансирования банков – М: Волтерс Клувер, 2007, - 624 с
2. Ерошкин ВЮ Секъюритизация ипотечных активов банка на основе прогнозных оценок/В сборнике: Экономика и менеджмент: научные приоритеты учёных сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции 2017 С 31-33
3. Лупырь, АА Секьюритизация ипотечных активов: механизм, инструменты, подходы к управлению рисками [Текст]: дис … канд эконом наук: 080010 / АА Лупырь – Санкт Петербург, 2014 – 149 c
4. Мелентьева ОВ, Фесенко ЯВ Механизм секъюритизации банковских активов/В сборнике: Экономика и современный менеджмент: теория и практика Материалы международной научно-практической конференции В 2-х частях Под общей редакцией ВН Узунова 2017 С 156-160
5. Никлаус АС Секъюритизация активов в системе финансового обеспечения коммерческих банков/В сборнике: Сборник конференций Сборник материалов международных научно-практических конференций Под редакцией АА Коротких 2018 С 261-271
6. Чуприна ЕС Обзор рынка секъюритизации активов в России//Молодежный научный форум: общественные и экономические науки 2018 № 1 (53) С 173-177
7. Щербакова АВ Особенности секъюритизации банковских активов в РФ/В сборнике: Молодежь и наука: шаг к успеху Сборник научных статей 2-й Всероссийской научной конференции перспективных разработок молодых ученых: в 3 томах 2018 С 215-218