ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
1.1. Сущность финансового менеджмента и система его информационного обеспечения
1.2. Учет и отчетность – информационная основа финансового менеджмента
2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
2.1 Составление прогнозного бухгалтерского баланса и отчеты о финансовых результатах. Определение потребности во внешнем финансировании
На предприятии основные средства эксплуатируются не на полную мощность. Планируется загрузить их на полную мощность и увеличить выпуск продукции. Реализация запланированного темпа роста продаж приведет к снижению оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов. Величина коммерческих и управленческих расходов не изменится. В балансе к статьям, зависящим от объема продаж, относятся: денежные средства и кредиторская задолженность. Кредитование осуществляется за счет долгосрочных и краткосрочных источников в равных долях. Величина заемных источников не должна превышать 50% источников средств.
Таблица 1 – Исходные данные
Показатель Значение
Выручка от продаж, тыс. руб. 4100
Себестоимость продаж, тыс. руб. 3500
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб. 100
Проценты к оплате, тыс. руб. 38
Загрузка основных средств % 86
Средняя стоимость дополнительных источников финансирования, % 10
Коэффициент дивидендных выплат, % 50
Снижение оборачиваемости, %
- дебиторской задолженности 10
- запасов 7
2.2 Определение оптимальной структуры капитала
Определить оптимальную структуру капитала фирмы по критериям:
- максимизация стоимости фирмы;
- максимизация рентабельности собственного капитала.
Премия за риск процентной ставки по кредитам (%) равна величине финансового рычага.
Уровень предполагаемых дивидендных выплат (%) при росте заемного капитала снижается в соответствии с абсолютным изменением плеча финансового рычага.
Расчеты провести при величине финансового рычага изменяющегося от 0 до 3 при шаге расчета 0,5.
Таблица 5 – Исходные данные
Показатель Значение, тыс. руб.
Безрисковая ставка процента за кредит, % 13
Дополнительные исходные данные для оптимизации по показателю рентабельность собственного капитала
Величина собственного капитала, млн. руб. 100
Рентабельность активов (ROA), % 15
Дополнительные исходные данные для оптимизации по показателю средневзвешенной стоимости капитала
Общая потребность в капитале, млн. руб. 400
Уровень дивидендных выплат при отсутствии заемного капитала, % 15
2.3 Обоснование источника краткосрочного и долгосрочного финансирования
Таблица 8 – Исходные данные
Показатель Значение
Характеристика коммерческого (товарного) кредита (отказ от скидки)
Величина скидки, % 2,8
Срок действия скидки, сут 10
Максимальный срок оплаты поставки, дней 30
Характеристика досрочного учета векселей в банке
Учетная ставка, % 16,5
Характеристика выпуска собственных векселей
Процент по вексельному кредиту, % 14,0
Затраты, связанные с размещением векселя, % 0,8
Характеристики факторинговой сделки
Размер комиссионного вознаграждения факторинговой компании
0,9
Доля авансового платежа, % 70
Ставка финансирования, % 16,8
Характеристика банковского кредита
Ставка банковского процента, % 17,0
Величина резервного остатка на счете, % 10,0
Таблица 9 – Исходные данные
Показатель Значение
Потребность в инвестициях, млн. руб. 55
Ставка инвестиционного банковского кредита, % 16
Ставка лизингового кредита без авансового взноса, % 15
Ставка лизингового кредита с авансовым взносом, % 13
Величина авансового взноса при лизинге, % 22
Величина купонного дохода по облигационному займу, % 17
Затраты на размещение облигационного займа, % 2
Дивидендный доход по привилегированным акциям, % 15
Затраты на размещение привилегированных акций, % 2
Срок финансирования, лет 5
Ставка альтернативной доходности, % 12
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Бухгалтерский учет и отчетность – неотъемлемые элементы функционирования современного предприятия любой отрасли. На предприятиях особую значимость приобретает рациональная организация учета операций, определения расходов и финансовых результатов. Актуальность организации бухгалтерского учета и отчетности на предприятиях в условиях рыночной экономики, не вызывает сомнений. Она определяется большим количеством торговых организаций, разнообразием типов хозяйственных субъектов (юридически лица, индивидуальные предприниматели) и применяемых форм налогообложения, которые определяют конкретный порядок и структуру бухгалтерского учета и финансовой отчетности.
Бухгалтерская отчетность и отдельные ее элементы – очень сложные информационные образования. В отечественных нормативных документах до сих пор нет ясного и четкого определения элементов бухгалтерской отчетности. Даже в балансе, который является главным отчетным документом, допускается множество различных трактовок и интерпретаций его содержания.
К сожалению, несмотря на наличие действующих стабильно в течение ряда лет правил формирования бухгалтерской отчетности, приближенных к международно-признанным требованиям раскрытия информации, положение у большинства хозяйствующих субъектов в части представления качественной отчетности не улучшается, а, следовательно, не решаются поставленные перед ней задачи и цели. Можно отметить много недостатков в ведении бухгалтерского учета и отчетности, свидетельствующих о несоблюдении правил.
Все свидетельствует о том, что бухгалтерская отчетность является важным механизмом функционирования и управления экономикой не только отдельного хозяйствующего субъекта, но страны в целом и ее регионов. Постоянно ведется речь о повышении роли бухгалтерской отчетности как зеркала инвестиционной привлекательности конкретного предприятия или организации.
Таким образом, можно говорить, что значение учета и бухгалтерской финансовой отчетности как информационной базы финансового менеджмента огромно, что отчетливо предопределяет актуальность рассмотрения представленной проблематики.
Целью данной работы является рассмотрение информационной базы финансового менеджмента. Поставленная цель курсовой работы предполагает решение следующих задач:
- изучить сущность финансового менеджмента и система его информационного обеспечения;
- рассмотреть учет и отчетность – информационная основа финансового менеджмента;
- решить практические задачи.
Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам порядка составления и предоставления отчетности в Российской Федерации, а также учебники, затрагивающие рассмотрение представленной проблематики.
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 416 с.
2. Баранова И.В. Теория экономического анализа: учебное пособие / И.В. Баранова. – Новосибирск: САФБД, 2008. – 136 с.
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник – М.: ИНФРА-М, 2012. – 240 с.
4. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр – Эльга, 2012. – 660 с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр. – Эльга, 2012. - 624 с.
6. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2014. – 768 с.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с.
8. Ковалев В. В.Финансовый анализ / В.В. Ковалев. – М: Финансы и Статистика 2012. – 328 с.
9. Колб Р.В., Родригес Р.Дж. Финансовый менеджмент. – М., Издательство: «Финпресс», 2011. – 358 с.
10. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. – 256 с.
11. Любушин Н.П. Экономический анализ / Н.П. Любушкин. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2013. – 423 с.
12. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 224 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие / Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2012. – 546 с.
14. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 639 с.
15. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А.М. Ковалева. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
16. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: Рид Групп, 2012. – 800 с.
17. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин. – М.: «ИНФРА-М», 2013. – 208 с.
