Денежно-кредитная политика

Мировая практика показывает: денежно-кредитная система имеет определенные цели, основанные на обеспечении показателей макроэкономического баланса (экономический рост, занятость, высокая конъюнктура финансового рынка и ценовая стабильность). Исходя из сказанного выше, реализация указанных целей осуществляется с помощью использования денежных агрегатов, колебания процентной ставки, темпов инфляции и уровня поддержки валютного курса. Особое внимание из перечисленных инструментов Банком России уделяется регулированию процентной ставки.

Денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий центрального банка и правительства в области денежного обращения и кредита.

Денежно-кредитная политика центрального банка (монетарная политика) — это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов с целью достижения ряда общеэкономических целей: стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления денежной единицы.

Разработка и реализация кредитно денежной политики — важнейшая функция центрального банка. Он обладает возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, что в свою очередь позволяет регулировать уровень производства и занятости.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Целью данной работы является проведение исследования основных направлений денежно-кредитной политики. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) определить сущность и цели денежно-кредитной политики,

2) изучить инструменты денежно-кредитной политики,

3) рассмотреть направления денежно-кредитной политики.

Объектом исследования является денежно-кредитная политика. Предметом исследования выступают особенности денежно-кредитной политики.

Для написания данной работы и решения поставленных задач использовалась литература многих авторов.

1. Сущность и цели денежно-кредитной политики

Важнейшее место в жизни общества занимает денежно-кредитная политика государства. В достаточно развитых странах ее рассматривают как гибкое и оперативное дополнение бюджетной политики, в качестве инструмента «тонкой настройки» экономической конъюнктуры.

У такой политики есть свои отрицательные моменты, которые заключаются в оказании только косвенного влияния на коммерческие банки, целью является регулирование динамики предложения денег. Поэтому заставить напрямую их расширить или сократить кредиты не может.

Помощь экономике для достижения общего уровня производства, которая характеризуется отсутствием инфляции и полной занятости, является одной из главных целей кредитно-денежной политики.

Денежно-кредитная политика государства является совокупностью мер по экономическому регулированию кредита и денежного обращения, которая направлена на то, чтобы обеспечить экономический рост с помощью воздействия на инвестиционную активность, динамику и уровень инфляции и прочие очень важные макроэкономические процессы[1].

Главная цель такой политики заключена в помощи экономике достижения уровня производства, который приближен к полной занятости, а также стабильным ценам.

Денежно-кредитная политика государства исполняется через Центральный банк, однако такая политика определена правительством.

Инструментами, которые используются, очень часто в денежно-кредитной политике являются административные меры, установление обязательной формы резервирования, регулирование официальных учетных ставок.

Минимальные резервы на сегодняшний момент являются частью банковских активов, их все банки коммерческого типа должны хранить на счетах Центробанка.

Две основные функции выполняют минимальные резервы. Во-первых, они выступают как обеспечение обязательств коммерческих банков по клиентским депозитам (как ликвидные резервы). Минимальные резервы, во-вторых, это инструменты, которые применяются Центральным банком для того, чтобы урегулировать в стране объем денежной массы.

В Российской Федерации рынок государственных бумаг начал формироваться в 1993 году. Осенью девяносто восьмого года он был представлен облигациями внутреннего займа, облигациями федерального займа, государственными краткосрочными обязательствами.

По ним проценты выплачивались из федерального бюджета, а для того, чтобы погасить облигации, которые ранее были выпущены, следовало имитировать все новые транши.

Денежно-кредитная политика государства плотно связывается с внешнеэкономической и фискальной политикой.

Она должна учитывать взаимосвязь главных макроэкономических элементов – объема выпуска, совокупного спроса, ставки процента, денежной массы. И также ожидания покупателей (населения) и инвесторов, доверие нерезидентов и резидентов к действиям правительства. Внутренняя кредитная политика государства будет зависеть от оттока и притока иностранной валюты в страну[2].

От того, насколько независим Центральный банк как ветвь власти, зависит эффективность проводимой политики, а также от искусства его руководства и квалификации.

Основы денежной политики государства заключены в системе «дорогих» и «дешевых» денег. Политика «дорогих» денег основана на том, что ограничивается предложение оных, то есть снижается доступность кредита и увеличение его издержек для понижения расходов и сдерживания инфляционного давления.

Обеспечить коммерческим банкам нужные резервы, то есть способность предоставления ссуд, может политика «дешевых» денег, но она не может дать гарантию того, что действительно банки могут обеспечить ссуду и увеличить предложение денег. Если сложится такая ситуация, то действия данной политики будут малоэффективными. Такое явление имеет название цикличной асимметрии.

Денежно-кредитная политика является одним из главных звеньев экономической политики государства и представляет собой систему целей, методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, разработанных Центральным банком совместное Правительством, для обеспечения необходимых условий в денежно-кредитной сфере в целях развития национальной экономики[3]

1. Андреев Б. Ф. Системный курс экономической теории: Микроэкономика. Макроэкономика: учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 2011. - 656 с.
2. Борзунова Т. А. Экономическая теория: практ. пособие - Великие Луки: ВГСХА, 2013. - 150 с
3. Гукасьян Г. М. Экономическая теория. Курс лекций и практические занятия: учеб. пособие для вузов - СПб.: Питер, 2012. - 480 с.
4. Иохин В. Я. Экономическая теория: учебник - М.: Экономистъ, 2014. - 861 с.
5. Лемешевская Л. В. Экономическая теория: учеб. пособие – Минск: Кн. дом; Мисанта, 2011. - 336 с.
6. Океанова З. К. Экономическая теория: учеб. для вузов - М.: Дашков и К, 2015. - 652 с.
7. Попов А. И. Экономическая теория [учеб. для вузов] 4-е изд. - СПб.: Питер, 2012.- 544 с.
8. Экономическая теория. Краткий курс: учеб. пособие для вузов - М.: Владос, 2014. - 288 с.
9. Экономическая теория (Политическая экономия): учеб. пособие для вузов 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2015. - 1008 с.
10. Экономическая теория: учеб. для вузов под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича 3-е изд., доп. и испр. - СПб.: Питер, 2011. - 544 с.