ВВЕДЕНИЕ
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
1.2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЛИЗИНГА
1.3 МЕХАНИЗМ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИИ
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВТБ-ЛИЗИНГ»
2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ООО ВТБ-ЛИЗИНГ
2.2 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ СХЕМ В СРАВНЕНИИ С КРЕДИТОМ
3 ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.1. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЛИЗИНГА В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.2. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ЛИЗИНГА В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
В эпоху глобальной технической революции предприятия переживают сложности из-за быстрого устаревания машин и оборудования.
Чтобы конкурировать на международном рынке, необходимо постоянно обновлять, модернизировать и совершенствовать свои средства производства.
Что оказывает негативное влияние на многие субъекты хозяйствования и значительно подрывает их финансовое положение. Чтобы оставаться наплаву и конкурировать с другими предприятиями любой из отраслей народного хозяйства, организации могут использовать различные финансовые инструменты.
В данной работе будут рассмотрены одни из наиболее востребованных финансовых инструментов – это лизинг и кредит.
Руководству организации необходимо определить, какой из инструментов будет для них предпочтительнее.
Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому необходимо четко сформулировать цели, которые предполагают заключение кредитного или лизингового договора и сравнить эти две экономические категории.
Данное исследование актуально потому, что:
- Освещает малоисследованную на примере отечественных предприятий проблему.
- Позволяет решить ряд практических задач на основе полученных в исследовании выводов.
Цель – изучить лизинг как метод финансирования инвестиционной деятельности.
Задачи:
- выявить теоретические аспекты лизинга как метода инвестирования;
- определить понятие и сущность, лизинга как метода инвестирования;
- описать основные виды лизинга;
- выявить механизм осуществления лизиновых операций в России;
- провести анализ лизинговых операций на примере ООО «ВТБ-лизинг»;
- привести характеристику финансовых показателей ООО ВТБ-лизинг;
- провести сравнительный анализ использования лизинговых схем в сравнении с кредитом;
- выявить проблемы использования лизинга и пути их решения.
Объект – ООО «ВТБ-лизинг».
Предмет – лизинг как метод инвестирования ООО «ВТБ-лизинг».
В исследовании использовались следующие методы: системный; структурный; функциональный; информационный; аксиоматический; выборочный; методы синтеза и анализа.
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Первым упоминанием о лизинге в России можно назвать Временное положение «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», в котором была представлена программа развития лизинговой деятельности в России и определены основные понятия в области лизинговых отношений.Данное положение было отменено с принятием Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» [1].
Очередным этапом формирования правового поля в сфере лизинга стало принятие Федерального закона «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Данная конвенция была принята в 1988 году в Оттаве и призвана унифицировать правовое регулирование в сфере международного финансового лизинга в его классическом трехстороннем виде.
Лизинг представляет собой финансовую услугу, суть которой заключается в оформлении аренды объекта лизинга с последующим выкупом. Лизинг представляет собой своеобразную форму кредитования, которая позволяет компаниям повышать объем основных фондов, а физическим лицам покупать дорогие товары. Но, в большей степени лизинг используется в деятельности юридических лиц.Рассмотрим отличие лизинга от банковского кредита.
Предметом лизинга является имущественный объект, который передается от собственника другому лицу с целью аренды и последующего выкупа. К предметам лизинга относят земельные участки, недвижимость, движимые объекты: автомобили, воздушные и водные суда и т.д.
Таблица 1– Банковский кредит
|
Банковский кредит
|
Лизинг
|
|
Отсутствие налоговых льгот
|
Налоговые льготы (экономия около 12% от стоимости приобретаемого имущества)
|
|
Максимальный срок банковского кредита обычноне превышает 1 года
|
Продолжительный срок лизинга – до 5 лет
|
|
Необходимо представить высоко ликвидный залог
|
Гарантией расчетов служит имущество, приобретаемое в лизинг
|
|
Необходимо иметь кредитную историю, «красивый» баланс, демонстрировать банку высокие денежные обороты по своему РС
|
Кредитная история, финансовые показатели и объем безналичной денежной выручки имеют второстепенное значение
|
|
Ухудшается структура баланса – из-за роста размера отображаемых в балансе полученных кредитов
|
Структура баланса не ухудшается
|
|
Рассмотрение заявки занимает длительное время и сопряжено с большим объемом документов
|
Рассмотрение заявки занимает несколько дней. Количество документов меньше
|
|
Размер процентной ставки по кредиту выше чем при лизинге
|
При лизинге лизинговая компания имеет в банке отчетную кредитную историю
|
|
Экономичный эффект от экономии налога на прибыль ниже чем при лизинге
|
Экономический эффект по экономии налога на прибыль составляет 10–15% экономии по сравнению с банковским кредитом
|
| |
|
|
Лизингодатель представляет собой лицо или хозяйствующий субъект, который является собственником объекта лизинговой сделки [23, с. 15].
Лизингополучатель представляет собой лицо или хозяйствующий субъект, который приобретает объект лизинговой сделки.
Рассмотрим классификацию лизинговых сделок. Она представлена на рисунке 1.
Финансовый вид лизинговой сделки представляет собой сделку, у которой по окончанию действия договора лизингополучатель имеет полное право выкупить объект сделки, внеся оставшуюся сумму его стоимости за вычет выплаченных платежей аренды.
