Введение.
Глава 1. Оценка риска при принятии управленческих решений.
1.1 Сущность рисков предприятия и их классификация.
1.2. Место и роль рисков в экономической деятельности.
1.3. Управление финансовыми рисками на предприятии.
Глава 2. Анализ финансовых рисков на предприятии ОАО «-».
2.1 Экономическая характеристика деятельности ОАО «-» и оценка его имущественного и финансового положения.
2.2 Оценка риска снижения ликвидности и платежеспособности.
Глава 3. Совершенствование системы управления финансовыми рисками.
Заключение.
Список литературы.
Сегодня, в условиях рыночной экономики предприятие подвержено различным видам риска. Финансовый риск присутствует в жизни предприятия всегда, поскольку проявляется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности.
Другой вопрос, что финансовый риск может быть различным по степени влияния: может быть разрушительным, а может быть и незначительным, то есть таким, при котором предприятие может спокойно принять его на себя или заплатить третьему лицу за передачу части этого риска.
Самое опасное для любого бизнеса – это риск банкротства, однако реализоваться он может в полной мере, только если в определённый момент времени совпадут негативное воздействие внешней среды и внутренние проблемы предприятия.
Несомненно, именно финансовое состояние является отражением всех негативных изменений, происходящих на предприятии и порой достаточно провести финансовый анализ, чтобы сделать заключение об уровне риска.
Однако, этого не достаточно для того чтобы проблемы предприятия были решены. Необходимо управлять финансовым риском. Управление риском – относительно новое для российской экономики явление, которое появилось при переходе к рыночной экономике. Это специальный вид менеджерской деятельности, нацеленной на смягчение воздействия риска на эффективность деятельности предприятия.
Подходов к управлению рисками сегодня достаточно много. Безусловно какими бы не были методы управления, они должны включать три основных этапа:
- выявление области, наиболее подверженной риску, а также факторов, которые могут привести, в том числе и к банкротству;
- оценка факторов и определение уровня риска;
- выбор методов минимизации риска.
В этой связи тема работы для российской экономики актуальна вот уже не один десяток лет.
Цель работы - изучение понятия расчетливый риск при принятии управленческих решений на примере ОАО «-». Указанная цель выделила несколько важных задач, решение которых позволит в конечном итоге предприятию грамотно принимать те или иные решения связанные с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Задачи работы:
- Изучить методологические основы управления рисками;
- Выявить сущность рисков предприятия и дать их классификацию;
- Провести анализ финансовых рисков на предприятии ОАО «-»;
- Разработать систему управления финансовыми рисками на предприятии.
Объектом исследования выступает ОАО «-».
Предметом исследования является финансовый риск, который сопровождает предприятие в течение всей его жизни, а также способы и методы управления им, нацеленные на смягчение воздействия его на результаты работы предприятия.
Методы исследования: аналитический, сравнения, расчетно-конструктивный, горизонтального и вертикального анализа, графический метод, метод группировки, метод анализа финансовых коэффициентов, факторный анализ, двухфакторная математическая модель Альтмана.
Глава 1. Оценка риска при принятии управленческих решений
1.1 Сущность рисков предприятия и их классификация
Понятие риска используется в целом ряде наук. Право рассматривает риск в связи с его правомерностью. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития. Под рисковым событием с математической точки зрения понимается сложное событие, состоящее из определённой комбинации элементарных событий.
С экономической точки зрения рисковое событие можно представить как сложную ситуацию, искажающую ожидаемый результат и возникающую в результате наступления и взаимодействия ряда элементарных и сложных событий, повлёкших данное искажение.
Исследования по анализу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии; в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.
Риск – это сложная экономическая категория, при определении которой используются следующие подходы (рис.1):
- определение риска с позиций финансовых результатов деятельности организации, т.е. определение риска как экономической категории или финансовой категории;
- определение риска с точки зрения возможных отклонений от планируемого хода событий, т.е. определение риска как категории отклонения от цели;
- определение риска с позиций возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, т.е. определение риска как вероятностной категории.
И.Т. Балабанов в книге «Риск-менеджмент»[1] пишет, что, как экономическая категория, риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события, возможны три экономических исхода: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
В итоге риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Именно это понятие риска мы будем использовать в дальнейшем.
Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют:
- производственный,
[1] Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – С. 238.
