Диагностика финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств. Финансовое состояние определяет платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его   потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом  эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условия успешного ее развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу ее банкротства.

Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости необходим, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.  Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли анализируемая организация устойчива в финансовом отношении.

Руководители предприятий должны уделять большое внимание укреплению финансовой устойчивости предприятия, т.к. только устойчивое финансовое положение может обеспечить будущее данному предприятию. Данная тема является особенно актуальной в наши дни, в условиях нестабильности всей мировой экономики и российской, в частности.

Цель работы – провести диагностику и анализ финансового состояния предприятия.

Предмет исследования – методы проведения анализа финансового состояния предприятия.

Объект исследования - АО «-»  

Задачи работы:

1. Охарактеризовать теоретические основы анализа финансового состояния фирмы.
2. Провести анализ финансового состояния предприятия.
3. Определить направления улучшения финансового состояния предприятия.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена возможность использовать полученные результаты для совершенствования методологии финансового анализа предприятий.

В качестве источников информации выбраны нормативные документы, а также труды таких отечественных ученых, как: Ковалев В.В., Баканов М.И., Шеремет А,Д., Селезнева Н.Н. и др.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

• 1 Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансо­вое состояние предприятия характеризуется совокупностью пока­зателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его дея­тельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность прове­дения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономи­ческих взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

1. Выявление изменений показателей финансового состояния.
2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
3. Оценка количественных и качественных изменений финан­сового состояния.
4. Оценка финансового положения предприятия на определен­ную дату.
5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия. [1] Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его ухудшения или улучшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.[2]

Результаты анализа финансового состояния необходимы сле­дующим группам потребителей:

• Менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые ме­неджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяй­ственные решения, не зная его финансового состояния. Для менед­жеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
• Собственники (в том числе акционеры). Им важно знать от­дачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предпри­ятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов.
• Кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможно­сти возврата выданных кредитов и возможности предприятия, реа­лизовать инвестиционную программу.
• Поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.

Одна из важных функций финансового менеджера - консуль­тирование руководства предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного ана­лиза финансовых показателей. Только на основе финансового ана­лиза, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый фи­нансовый менеджер должен знать технологию проведения финан­сового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходи­мые вы-, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния.

При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, и провести расчеты вручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия как в том, так и в другом случае основан на взаимосвязях, внут­ренне присущих балансу и другим формам отчетности.

В силу того что большинство аналитических процедур форма­лизованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение для большего эф­фекта. В настоящее время разработкой специальных аналитиче­ских программ занимается ряд фирм. Анализ финансового состоя­ния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния пред­приятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости пред­приятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
5. Анализ финансовых результатов предприятия.
6. Анализ потенциального банкротства предприятия.

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта 2006 г.)
2. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2006 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
3. Баканов М.И., Шеремет А,Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 3-е изд., перераб. — М.: Финансы и статистика, 2007. – 425с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 235с.
5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ТК Велби, 2005. с. 344
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2007. – 468с.
7. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2005. – 468с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. с. 240
9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф., Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений, Москва - Санкт-Петербург, «Издательский дом Герда», 2007 год. – 214с.
10. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006. с. 544
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 144 с.
12. Юджин Ф. Бригхем. Энциклопедия финансового менеджмента. Перевод с английского – М.: РАГС – «ЭКОНОМИКА», 1998.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности. – М.: Финансы и статистика, 2006г. – 472с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБЮЛ Гриженко Е.М., 2007. – 321с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 256с.
16. Ковалев В.В., Ковалев Вл.В. Финансы предприятий.- М.:Финансы и статистика, 2007. - 452 с.
17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Л., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2007. с. 224
18. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. – СПб.: Питер, 2005. с. 336
19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов,— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАЦА, 2006. - 639 с
20. Терехова В.А. Финансовый учет. – СПб.: Питер, 2007, с. 368
21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2006. – 237с.
22. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 319с
23. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Иванова Ю.Н. – 2- изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 417с.
24. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: /Финансы и статистика, 2006. – 235с.
25. Егорова Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта//Финансовый менеджмент, № 4, 2005.
26. Лумпов Н.А. Формула прибыли: подход к анализу и построению// Финансовый менеджмент, № 3, 2005.
27. Лумпов Н.А. Формула прибыли: учет различных видов деятельности// Финансовый менеджмент, № 6, 2005.
28. Миннибаева К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами//Финансовый менеджмент, № 4, 2005.
29. Павлова И.А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя, Финансы и кредит №23(263), 2008.
30. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия//Финансовый менеджмент, № 4, 2005.
31. Ружанская Н.В Особенности расчета эффекта финансового рычага в российской практике финансового менеджмента//Финансовый менеджмент, № 6, 2005.
32. Слуцкин М.Л. Гибкие сметы как инструмент финансового анализа предприятия//Финансовый менеджмент, № 2, 2007.