ВВЕДЕНИЕ.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ.
1.1. Содержание, формы и принципы факторного анализа.
1.2 Общие и специфические особенности факторного анализа рентабельности активов фирмы.. 17
1.3 Выбор альтернативной методики факторного анализа рентабельности активов организации.
- ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА с использованием факторного анализа рентабельности активов ООО «-».
2.1 Расчет показателей бизнеса фирмы ООО «-».
2.2 Анализ тенденций показателей факторного анализа рентабельности активов фирмы
ГЛАВА 3. прогноз роста РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ФИРМЫ ООО «-» НА 2011 - 2012 ГОДЫ.
3.1 Выбор модели факторов роста рентабельности активов фирмы.
3.2 Прогнозная модель оптимизации рентабельности активов фирмы ООО «-».
заключение, Выводы, рекомендации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
ГЛОССАРИЙ.
Актуальность темы обусловлена тем, что в условиях экономического кризиса особую значимость имеет определение оптимального размера денежных средств. Их недостаток может оказать серьезное негативное влияние на деятельность организации. Результатом может стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение деятельности организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия, так как не обеспечивает дохода, происходит потеря реальной стоимости денег из-за инфляционных процессов.
В настоящее время, на российском рынке, как и на многих других развивающихся рынках, необходимым условием для менеджеров в принятии обоснованных финансовых решений является проведения анализа прибыли и рентабельности. В таких условиях представляется разумным пользоваться достаточно простыми инструментами, которые позволяют получить представление о финансовом состоянии и финансовой стратегии предприятий.
Концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Даже финансовая отчетность, характеризующая движение денежных средств предприятия, относительно недавно введена в систему международных стандартов бухгалтерского учета.
Объектом исследования дипломного проекта является факторный анализ рентабельности активов ООО «УралНЭТ».
Предмет исследования – экономические отношения между хозяйствующими субъектами по поводу влияния факторов на рентабельность активов предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка модели факторного анализа рентабельности активов фирмы ООО «-» с целью определения влияния факторов на рентабельность активов организации с целью снижения неопределенности финансового состояния фирмы.
Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
- осветить сущность, формы и принципы факторного анализа рентабельности активов;
- выявить общие и специфические особенности факторного анализа рентабельности активов фирмы;
- предложить альтернативную методику факторного анализа рентабельности активов фирмы;
- на основе выбранного алгоритма произвести расчет показателей рентабельности активов фирмы ООО «-»;
- проанализировать тенденции показателей рентабельности активов фирмы;
- предложить прогнозную стратегию оптимизации рентабельности активов фирмы ООО «-»;
- проанализировать прогнозные показатели рентабельности активов фирмы ООО «-»;
- предложить мероприятия, способствующие обеспечению экономической безопасности фирмы ООО «-»;
- разработать антикризисные мероприятия фирмы ООО «-».
Структура выпускной квалификационной работы включает в себя введение, основную часть, заключение, список используемой литературы, глоссарий и приложения.
В первой главе раскрываются теоретические основы рентабельности. Рассмотрены сущность и формы рентабельности, выделены общие и специфические особенности рентабельности активов фирмы, предложен альтернативный алгоритм факторной оценки рентабельности активов фирмы.
Во второй главе при помощи методики экспресс-диагностики рентабельности активов фирмы ООО «-», проведен факторный расчет показателей и дан анализ тенденций рентабельности активов фирмы ООО «-».
Третья глава включает в себя прогнозную стратегию повышения показателей рентабельности активов фирмы ООО «-», и дан прогноз показателей рентабельности активов фирмы.
Предметом защиты является прогнозная стратегия улучшения показателей рентабельности активов фирмы ООО «-», на основе факторного анализа рентабельности активов фирмы. Прогнозные значения показателей рентабельности активов на 2011 - 2012 годы подтверждает эффективность предложенных мер по росту показателей рентабельности активов фирмы.
В дипломном проекте использована теория и методология по проблеме: факторный анализ, изложенная в монографиях и статьях российских и зарубежных авторов, нормативных актах, источниках сети Internet, бухгалтерской отчетности фирмы.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ
1.1. Содержание, формы и принципы факторного анализа
Факторный анализ, раздел статистического анализа многомерного,. объединяющий методы оценки размерности множества наблюдаемых переменных посредством исследования структуры ковариационных или корреляционных матриц, данная интерпретация отражена в энциклопедическом словаре.
В словаре экономических терминов дано следующее определение: факторный анализ - это метод исследования экономики и производства, основанный на анализе воздействия разнообразных факторов на результаты экономической деятельности, ее эффективность.
Кононенко О. дает следующее определение: факторный анализ - методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей [28].
Рассмотрим существующие в экономической литературе подходы к определению факторного анализа.
Факторный анализ возник и первоначально разрабатывался в задачах психологии (1904). Область его приложения значительно шире - находит применение при решении различных практических задач в медицине, экономике, химии и т.д. Однако многие результаты и методы анализа пока ещё не обоснованы, хотя практики ими широко пользуются. Математическое строгое описание современного анализа – задача весьма трудная и до сих пор в полной мере не решенная.
Основные идеи Факторного анализа были заложены английским психологом и антропологом, основателем евгеники Гальтоном Ф. (1822—1911), внесшим также большой вклад в исследование индивидуальных различий.
Но в разработку Факторного анализа внесли вклад многие ученые. Разработкой и внедрением Факторного анализа в психологию занимались такие ученые как: Спирмен Ч. (1904, 1927, 1946), Терстоун Л. (1935, 1947, 1951) и Кеттел Р. (1946, 1947, 1951) Также нельзя не упомянуть английского математика и философа Пирсона К., в значительной степени развившего идеи Ф. Гальтона, американского математика Хотеллинга Г., разработавшего современный вариант метода главных компонент.
Внимания заслуживает и английский психолог Айзенк Г., широко использовавший Факторный анализ для разработки психологической теории личности. Математически факторный анализ разрабатывался Хотеллингом, Харманом, Кайзером, Терстоуном, Такером и др. Сегодня факторный анализ включён во все пакеты статистической обработки данных — R, SPSS, SAS, Statistica и т. д.
Главными целями факторного анализа являются:
1) сокращение числа переменных (редукция данных);
2) определение структуры взаимосвязей между переменными, т.е. классификация переменных.
Поэтому факторный анализ используется или как метод сокращения данных или как метод классификации.
Факторный анализ различается по способам его проведения.
Можно проводить факторный анализ методом цепных подстановок или по другому шаговый факторный анализ, от периода к периоду. При шаговом факторном анализе выявляется произошедшее изменение изучаемого показателя, после чего само изменение раскладывается на доли, вызванные влиянием каждого фактора (например, прибыль от продаж снизилась за один квартал на 6%, при чем снижение на 1% обусловлено снижением выручки, а снижение на 5% удорожанием цен поставщиков). Шаговый факторный анализ проводится в отношении показателей, которые нужно рассчитывать, например, прибыль, рентабельность активов, коэффициент заемных средств и т.д.
Шаговый факторный анализ может быть расширен путем раскрытия факторов, участвующих в расчете. Кроме того, можно строить модели шагового факторного анализа при помощи введения факторов, не принимающих участие в расчете изучаемого показателя, но оказывающих существенное влияние на изучаемый показатель.
При моделировании функциональных факторных моделей необходимо соблюдать ряд требований:
- Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.
- Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.
- Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.
В факторном анализе используют следующие виды наиболее часто встречающихся моделей:
- Когда результативный показатель получается как алгебраическая сумма или разность результирующих факторов, применяются аддитивные модели, например:
Прибыль = Выручка - Себестоимость производственная - Управленческие расходы - Коммерческие расходы
- Мультипликативные модели применяются, когда результирующий показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов:
Рентабельность активов = Рентабельность продаж * Фондоотдача активов
Рентабельность активов = Прибыль/Среднегодовая стоимость активов
В свою очередь рентабельность активов может быть представлена в виде произведения:
(Прибыль/Выручка) * (Выручка/Среднегодовая стоимость активов)
Прибыль/Выручка - это Рентабельность продаж
