Оценка рыночной стоимости организации и пути ее повышения Ооо алтай автоспецтранс

Важнейшим фактором конкурентоспособности отечественных организаций в долгосрочной перспективе является наличие фундаментальной цели развития бизнеса - увеличение его реальной стоимости, а также построение эффективной системы управления, ориентированной на достижение этой цели. Опыт развитых стран показывает, что положительная динамика стоимости организации (бизнеса) определяет его долгосрочное и устойчивое функционирование, способствует росту благосостояния общества и социально-экономическому развитию страны. В России по мере развития рыночных отношений значительно участились ситуации, в которых возникает необходимость использования технологий оценки бизнеса. В современных условиях проблема эффективного управления имуществом организации приобретает особое значение. Поэтому совершенствование системы управления стоимостью компании и изучение закономерностей ее развития являются актуальной проблемой.

Развитие современной экономики, прошедшей в России путь от зарождения рыночных отношений в начале 1990-х годов до формирования сложного механизма, сочетающего к настоящему времени комплекс взаимосвязанных реакций отраслей и организаций на происходящие внутренние и внешние изменения, неизбежно приводит к перемещению собственности, что требует точного подхода к оценке его ценности. В частности, целые организации передаются между владельцами, становясь, таким образом, объектами оценки. Однако, будучи сложными комплексными системами, они не могут быть оценены с использованием простых шаблонов, поскольку последние не дают возможности учесть все многообразие факторов, влияющих на их стоимость, набор которых, к тому же, специфичен в каждом отдельном случае.

Часто недостаточное внимание к вопросам оценки бизнеса приводит к принятию неоптимальных решений, влекущих за собой не только необходимость радикальной реструктуризации деятельности компании, но и риск полного прекращения бизнеса. Оценка организации и управление им становятся не только инструментами обеспечения принятия управленческих решений, но и аргументами в переговорах, результатом которых, например, становятся новые стратегические инициативы.

Цель работы заключается в разработке мероприятий по повышению стоимости организации.

Задачи работы:

- изучить теоретические подходы к оценке рыночной стоимости организации;

- дать краткую характеристику организации, провести анализ финансового состояния и оценить рыночную стоимость организации;

- представить направления повышения рыночной стоимости ООО «Алтайавтоспецтранс».

Объектом исследования являются финансово-хозяйственная деятельность транспортной компании.

Предметом исследования выбраны методические подходы к оценке рыночной стоимости организации и факторы, влияющие на рыночную стоимость.

В качестве объекта наблюдения выбрана ООО «Алтайавтоспецтранс».

Методы исследования – наблюдение, сравнение, дедукция, индукция, обобщение.

Практическая значимость исследования состоит в определении правильного алгоритма и методологии оценки рыночной стоимости 100% собственного капитала компании.

Глава 1. Теоретические основы оценки рыночной стоимости организации

1.1 Цели оценки рыночной стоимости организации и факторы, влияющие на эту оценку

Организация может заниматься не одним видом экономической деятельности, как говорят: «вести несколько бизнесов или бизнес-направлений».  Рассмотрим, бизнес как объект оценки. Одно из определений бизнеса – «это любой разрешенный законом вид деятельности, приносящий доход или другие выгоды»[1]. С другой стороны, бизнес – «это собственность, приносящая доход», т.к. бизнес может являться объектом сделки – товаром, со всеми присущими ему свойствами.

Оценка стоимости бизнеса (ОСБ) – это целенаправленный и систематический процесс определения стоимости объекта оценки в денежном выражении, учитывая факторы, влияющие на него в определенный момент времени на определенном рынке. Это определение включает ряд свойств, которые характеризуют ОСБ и отражают его экономическое содержание.

Прежде всего, ОСБ – это процесс, то есть это деятельность, которая развивается не мгновенно и может быть продолжительной. ОСБ предполагает длительную работу эксперта-оценщика, и содержание этой работы напрямую связано с поставленными целями оценки. Можно сказать, что содержание оценки непосредственно зависит от ее целей. Во-вторых, следует отметить, что ОСБ – это систематический процесс. Иначе говоря, это выполнение ряда операций, которые протекают последовательно.

Для более понятного представления, можно сказать, что ОСБ является многоступенчатым процессом, аналогичным лестнице, состоящей из нескольких ступеней. Чтобы успешно завершить ОСБ (главным признаком является достижение поставленных целей), необходимо пройти все ступени этой лестницы, включая самую верхнюю. В-третьих, ОСБ – это не только систематический, но и целенаправленный процесс. Это замечание важно, так как оно указывает на то, что ОСБ не является неопределенным или бессвязным процессом (такое предположение следует из второго свойства ОСБ), а, наоборот, основано на четко сформулированных целях. Благодаря этому замечанию, ОСБ представляется как процесс, который направлен на достижение конкретных целей, а не потерянный на пути размытостью. В-четвертых, стоимость ОСБ имеет денежный характер[2].

Другими словами, эксперт-оценщик определяет (выражает) стоимость бизнеса в виде определенной суммы денег. Это свойство подразумевает, что все характеристики стоимости должны быть выражены количественно (хотя иногда это может быть приближенным или неточным). В-пятых, ОСБ основывается на рынке. Это свойство ОСБ следует объяснить: поскольку рынок существует в соответствии с определенными экономическими законами, ОСБ обязательно учитывает ряд рыночных факторов: время, риск, рыночные условия, конкуренцию, репутацию, окружающую среду, доходность, цены на аналогичные объекты и многие другие факторы, характерные для современного рынка. Из этого списка особенно важно выделить два основных фактора, которые оказывают существенное влияние на ОСБ: время и риск.

Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 № 135-ФЗ (с изм. и доп. от 02.07.2021) / Гарант: справочно-правовая система: официальный сайт. URL: https://base. garant.ru/

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (с изм. и доп. от 20.10.2022) // Гарант: справочно-правовая система: официальный сайт. URL: https://base.garant.ru

Антипатров, Ю. А. Обзор научных взглядов на разработку стратегии развития фирмы в рамках исследования экономической категории / Ю. А. Антипатров // Вопросы науки и образования. - 2018. - № 19 (31). - С. 26-29.

Баринова, Н.П. Сравнительный подход к оценке недвижимости. Современный взгляд / Н.П. Баринов. - Текст: непосредственный // Вопросы оценки. - 2019. - № 1 (95). - С. 2-16.

Беспалов, А.В. Сравнительный анализ кадастровых и рыночных стоимостей земель под индивидуальное жилищное строительство в городе Тюмени / А.В. Беспалов, Е.П. Евтушкова. - Текст: непосредственный // В сборнике: Актуальные вопросы науки и хозяйства: новые вызовы и решения. Сборник материалов LIII Международной студенческой научнопрактической конференции. - 2019. - С. 326-330.

Волкова, И.Ю. Анализ факторов, влияющих на устойчивое формирование территорий муниципальных районов Тюменской области / И.Ю. Волкова, Т.В. Симакова. - Текст: непосредственный // В сборнике: Актуальные вопросы науки и хозяйства: новые вызовы и решения. Сборник материалов LIV Студенческой научно-практической конференции, посвящённой 75-летию Победы в Великой Отечественной войне. - 2020. - С. 251-256.

Вохмянина, О.Е. Формирование рейтинга ценообразующих факторов жилой недвижимости города Тюмени / О.Е. Вохмянина, А.А. Матвеева. - Текст: непосредственный // В сборнике: Актуальные вопросы науки и хозяйства: новые вызовы и решения. Сборник материалов LIII Международной студенческой научно-практической конференции. - 2019. - С. 354-360.

Глисин А. Ф., Гареева Д. Р. Затратный подход к оценке бизнеса: методы, условия и сферы применения, положительные и отрицательные стороны / Глисин А. Ф., Гареева Д. Р. // Экономика и бизнес. – 2022. – С. 38- 41.

Гордеева Е.Н. Анализ определения площади земельного участка аналитическим способом (на примере г. Тюмень) / Е.Н. Гордеева, Е.Ю. Конушина - Текст: непосредственный // В сборнике: Успехи молодежной науки в агропромышленном комплексе. Сборник трудов LVII Студенческой научно-практической конференции. - Тюмень, 2022. - С. 51-61.

Григорьев В.В. Оценка стоимости бизнеса: основные подходы и методы: учебное пособие. М.: Русайнс, 2022. 335 с.

Дамодаран А. Оценка стоимости активов / пер. Самсонов П. – М.: Попурри, 2021. 272 с.

Дворец Н.Н. Оценка стоимости организации (бизнеса): Учебно-методическое пособие. М.: Изд-во МАРТИТ. – 2022. с.84

Дзокаева З.М., Вазагов В.М. Стоимость бизнеса как экономическая категория и основной критерий оценки стратегии развития // Финансовые исследования. - 2023. - № 4. - С. 133 - 138.

Дорофеева О.К., Хасанов Р.Х. Теоретические аспекты сравнительного подхода к оценке стоимости бизнеса // Потенциал Российской экономики и инновационные пути его реализации. – 2023. – С. 98 - 101.

Евтушкова, Е.П. Определение рыночной стоимости земельного участка с правом ограниченного пользования (на материалах Чаяндинского НГКМ Ленского района республики Саха (Якутия)) / Е.П. Евтушкова, О.Б. Мезенина. - Текст: непосредственный // Московский экономический журнал. - 2021. - № 8.

Еремеева Г.С., Еремеев А.А. Значение оценки стоимости бизнеса для повышения эффективности стратегического управления компанией // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2022. - № 4-1. - С. 205 - 208.

Захаренкова Н.А. Проблемы учета фактора риска в оценке стоимости бизнеса // Таврический научный обозреватель. - 2022. - № 5-1. - С. 92 - 95.

Золотарева Е.В. Сущность оценки стоимости бизнеса // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2022. - № 2-1. - С. 164 - 166.

Зубарик В.С. Виды финансового анализа в оценке бизнеса методами доходного потока // Вектор экономики. - 2023. - № 12. - С. 56.

Карцев А.А., Дорохина Н.В. К вопросу оценки стоимости бизнеса на основе доходного метода // Региональный вестник. - 2023. - № 1. - С. 35 - 37.

Касьяненко Т.Г., Маховикова Г.А. Оценка стоимости бизнеса. - М.: Юрайт, 2022. - 374 с.

Косорукова И.В. Методологические проблемы оценки стоимости бизнеса: теория и практика: монография. М.: СинергияПРЕСС, 2022. 384 с.

Литвиненко, Н.В. Особенности территориально-пространственного развития сельского населенного пункта (на материалах пос. Московский Тюменского района) / Н.В. Литвиненко, А.С. Тельманов. - Текст: непосредственный // International Agricultural Journal. - 2021. - Т. 64. - № 6.

Логовеев А.А., Мехтиева Л.Ф. Анализ и сравнение методов прогнозирования денежных потоков при оценке стоимости бизнеса // Научные записки молодых исследователей. - 2023. - № 6. - С. 36 - 43.

Масленкова О. Оценка стоимости организации (бизнеса). - М.: КноРус, 2023. - 288 с.

Масленкова О.Ф. Оценка стоимости организации (бизнеса). – М.: КноРус, 2021. 288 с.

Матвеева, А.А. Оценочная деятельность в отношении машино-места как объекта недвижимого имущества (на материалах города Тюмени) / А.А. Матвеева, М.А. Подковырова. - Текст: непосредственный // Московский экономический журнал. - 2020. - № 11. - С. 6.

Мудрая, Е.В. Особенности определения рыночной стоимости земельноимущественного комплекса промышленного назначения / Е.В. Мудрая, А.А. Матвеева. - Текст: непосредственный // В сборнике: Достижения молодежной науки для агропромышленного комплекса. Сборник материалов LVI научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. - 2022. - С. 638-647.

Озерова, Т. М. Эффективное управление стоимостью компании / Т. М. Озерова // Молодой ученый. - 2020. - № 24 (314). - С. 208-212. -

Околелова, Э.Ю. Совершенствование методов определения рыночной стоимости объектов недвижимости / Э.Ю. Околелова, Е.С. Воронова, А.А. Бобылева. - Текст: непосредственный // Экономика в инвестиционно-строительном комплексе и ЖКХ. - 2019. - № 1 (16). - С. 32-36.

Орлов А. В. Цели, принципы, нормативная база и этапы оценки стоимости организации / Орлов А. В. // Вестник магистратуры. – 2022. – №3–1 (126). – С. 13–16.

Пименова Е.М. Эволюция подходов к проведению экономического анализа при оценке стоимости организации (бизнеса) // Экономика и управление собственностью. – 2022. - № 1. - С. 63 - 67.

Рахматуллина А.Р., Серёмина Р.Н. Факторы, оказывающие влияние на оценку стоимости бизнеса // Наука XXI века: актуальные направления развития. - 2023. - № 1-1. - С. 515 - 516.

Романенко, О. А. Особенности управления компанией на основе концепции стоимости: сравнительная характеристика базовых моделей / О. А. Романенко, М. В. Попов // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2022. - № 4(58) - С. 62-65.

Рунова С. В. Оценка стоимости организации с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода / С.В. Рунова, А.А. Никитина // Столыпинский вестник. 2023. – №1. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-stoimosti-predpriyatiya-s-ispolzovaniem-metodadiskontirovannyh-denezhnyh-potokov-v-ramkah-dohodnogo-podhoda-1

Рыбина Я.В. К вопросу определения рыночной стоимости объектов ИЖС с применением сравнительного подхода / Я.В. Рыбина - Текст: непосредственный // В сборнике: Успехи молодежной науки в агропромышленном комплексе. Сборник трудов LVII Студенческой научно-практической конференции. - Тюмень, 2022. - С. 552-565.

Симаков, А.В. ГИС-технологии в землеустройстве и кадастре: учебное пособие / А.В. Симаков, Т.В. Симакова, Е.П. Евтушкова, С.С. Рацен [и др.]. - Тюмень: ГАУ Северного Зауралья, 2022. – 254 с.

Степанов, Д. А. Стратегическое планирование и управление развитием промышленных организаций: российская и зарубежная методическая парадигма / Д. А. Степанов // Экономика, предпринимательство и право. - 2020. - № 12. - С. 309-310.

Тудвасева Е. Ю. Бизнес-план и планирование в организации / Ю. Е. Тудвасева // Бизнес и дизайн ревю. - 2020. - № 3 (19). - С. 3-6.

Федотова, М. А. Оценка стоимости активов и бизнеса : учебник для вузов / М. А. Федотова, В. И. Бусов, О. А. Землянский ; под редакцией М. А. Федотовой. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 522 с. – Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/516748

Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости организации. – М.: Дашков и Ко, 2023. 256 с.

Шелудков, Ю.Н. Экологический аспект устойчивого развития территории (на примере г. Сургута) / Ю.Н. Шелудков, Т.А. Юрина. - Текст: непосредственный // В сборнике: Актуальные вопросы науки и хозяйства: новые вызовы и решения. Сборник материалов LV Студенческой научно-практической конференции. - 2021. - С. 513-518.

Щербакова, Н. А. Оценка бизнеса: учебное пособие / Н. А. Щербакова. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2018. – 100 с. – Текст : электронный // Образовательная платформа Znanium [сайт]. –URL: https://znanium.com/catalog/product/1870043

Юрина Т.А. Анализ состояния рынка жилой недвижимости (на материалах города Тюмени) / Т.А. Юрина - Текст: непосредственный // Экономика и предпринимательство. - 2022. - № 7 (144). - С. 1302-1308.

Юрлова, А.А. Управление рынком жилой недвижимости Успенского МО Тюменского района / А.А. Юрлова, А.О. Коренцова. - Текст: непосредственный // Мир Инноваций. - 2021. - № 4. - С. 69-73.