В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. При этом резко возрастает значение оценки эффективности и финансовых результатов субъектов хозяйствования. Собственники анализируют финансовые результаты предприятия для повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения. Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет.
Руководители предприятия проводят анализ с целью изучения эффективного использования финансовых ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения предприятия. Можно сказать, ни одно управленческое решение не может быть принято без экономического обоснования, что усиливает роль оценки финансовых результатов в деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансовых результатов может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового результата предприятия для выбора политики финансирования и кредитования, поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
Объектом исследования является предприятие «ТРАНСЭНЕРГО».
Предметом исследования является оценка финансового результата предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку финансового результата деятельности предприятия и разработать предложения по его улучшению.
Для достижения поставленных целей были поставлены следующие задачи:
изучить сущность финансового результата деятельности предприятия;
изучить методики финансового анализа предприятия;
провести анализ финансовой деятельности исследуемого предприятия;
дать оценку финансовому состоянию предприятия;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют труды российских ученых в области финансового анализа как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия; законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской отчетности «ТРАНСЭНЕРГО»; материалы о методах оценки финансового состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе. Методологической основой работы послужили методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, факторные и расчетно аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в практике оценке финансового состояния предприятия «ТРАНСЭНЕРГО» с целью улучшения финансового состояния предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы. Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены сущность финансового состояния предприятия, которое трактуется как эффективность управления финансовыми и реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей. Рассмотрена система методов анализа финансового состояния предприятия: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, коэффициентный анализ и др., изучены методики прогноза финансового состояния предприятия, в том числе оценки вероятности банкротства.
Во второй главе проведена оценка финансового состояния предприятия «ТРАНСЭНЕРГО». Финансовое состояние предприятия оценено по критериям платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости как недостаточное.
В третьей главе рассмотрена стратегия улучшения финансового состояния предприятия, предложены мероприятия улучшению финансового состояния предприятия «ТРАНСЭНЕРГО»: внедрение системы управленческого учета для контроля запасов и контроль дебиторской задолженности.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ
1.1 Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки
Финансовый анализ подразумевает оценку деятельности компании в прошлом, а также прогноз на будущее. По сути, такая услуга подразумевает ревизию активов, инструментов получения выручки и расходования денежных средств. В зависимости от итогов проведенного анализа руководство компании принимает важные стратегические решения в вопросах инвестирования, кадровой политики, управления активами. Анализ финансового состояния может быть полезен как собственникам, так и инвесторам, а также арбитражным (конкурсным) управляющим.
Базисная цель осуществления финансового анализа заключается в определении «состояния здоровья» фирмы. Специалисты изучают фактическое положение компании и выявляют сильные и слабые стороны. Эти сведения в дальнейшем позволят принимать корректные решения, касающиеся ведения экономико-хозяйственной деятельности и управления ресурсами.
Таким образом, можно выделить следующие цели:
- определение экономического положения;
- выявление корректировки экономического состояния;
- установление параметров, влияющих на изменение экономической ситуации;
- прогнозирование тенденций развития финансовой системы.
С помощью проведения анализа оценивается имущественное положение компании и достаточность активов для осуществления текущей деятельности. Специалисты также установят, какова потребность фирмы в дополнительных путях получения денег, насколько она способна к увеличению капитала и с какой степенью риска может столкнуться. Помимо этого, финансовый анализ может быть проведен с целью уточнения разумности привлечения кредитных средств и обоснованности политики распределения текущих доходов.
Услуги по осуществлению анализа требуются для решения ряда задач. В частности, получение таких услуг целесообразно, когда требуется проанализировать:
- активы;
- пути получения финансовых потоков;
- ликвидность;
- финансовую устойчивость;
- экономические результаты деятельности и рентабельность;
- оборачиваемость;
- инвестиции и капиталовложения;
- риск банкротства.
Для выполнения перечисленных задач специалисты действуют в несколько этапов.
Чтобы проведенный анализ был полномерным и максимально актуальным необходимо действовать по определенному алгоритму. Для решения поставленных задач специалисты проходят следующие этапы:
1. Сбор требуемых данных. Объем нужных сведений зависит от разновидности финансового анализа и целей его осуществления.
2. Обработка полученных сведений посредством составления аналитических таблиц и агрегированных отчетных форм.
3. Вычисление корректировки статей финансовой отчетности.
4. Вычисление экономических коэффициентов по основополагающим направлениям коммерческой деятельности.
5. Проведение сравнительного анализа полученных экономических коэффициентов с существующими нормативами.
6. Выявление тенденции ухудшения / улучшения экономических параметров.
7. Оформление заключения о финансовом состоянии компании.
Перед тем как начать исследование отчетности, необходимо изучить среду, в которой ведет деятельность компания. Эксперт оценивает общеэкономические факторы, изучает позиционирование предприятия на рынке, изучает корпоративную стратегию.
Финансовое состояние оценивается исходя из данных, представленных в отчетности. Специалист анализирует качество документов – проверяет их на предмет достоверности и полноты.
На этом этапе могут быть выявлены ошибки и неточности, которые корректируются для получения результативного анализа. В некоторых случаях проведение дальнейших работ может стать невозможным до устранения недостатков отчетности.
Расчет показателей корректировки статей финансовой отчетности подразумевает сравнение прошлых и текущих показателей. Специалист наблюдает развитие показателя, отслеживает его уменьшение или увеличение. В рамках этого этапа просматривается 23 года ведения деятельности. Такой метод показывает рентабельность компании в динамике.
Расчет экономических коэффициентов подразумевает оценку следующих показателей:
- платежеспособность;
- кредитоспособность;
- риск банкротства;
- капитал и имущество компании;
- финансовые итоги.
Показатели подбираются в соответствии с поставленной задачей перед аналитиками. Разделение позволяет проанализировать состояние каждого объекта в сравнении с установленными нормальными значениями.
Изучение деятельности по показателям имеет один недостаток – все параметры статичны и, соответственно, данные не могут считаться полными. Тем не менее, расчет коэффициентов эффективно применяется для целей финансового анализа.
Полученные значения сравниваются с принятыми нормативными показателями, которые устанавливаются в среднем по отрасли или в экономической среде, где осуществляет деятельность компания. Когда фактические результаты коэффициентов хуже, чем базисные, можно говорить о выявлении наиболее слабых мест в деятельности компании. Именно они нуждаются в проведении дополнительного анализа.
Заключение всегда содержит рекомендации по улучшению финансового состояния компании. Специалист укажет в документе, на какие направления руководству фирмы следует обратить пристальное внимание, что требует неотложного принятия управленческих решений, а что нуждается в проработке стратегии.
Кроме того, в заключении эксперт предложит оптимальные меры по предупреждению вероятных проблем, а также пути улучшения текущего состояния организации.
Чтобы обеспечить возможность осуществления анализа экономического состояния компании, необходимо подготовить и передать специалисту следующие документы:
- бухгалтерская отчетность – годовая и квартальная (при наличии);
- аудиторское заключение;
- расшифровка сведений по статьям баланса;
- данные об обязательствах компании;
- описание деятельности и бизнес-план (при наличии).
Дополнительно могут потребоваться иные документы – этот список не исчерпывающий. Все бумаги должны быть актуальными.
В экономических условиях деятельность каждой коммерческой организации является предметом внимания сторон, заинтересованных в результатах его работы. В современной экономике большое значение имеет финансовая устойчивость коммерческой организации, а также повышение ее конкурентоспособности.
Максимизация прибыли, а также повышение эффективности являются главными целями деятельности организации в рыночных условиях.
Финансовое состояние организации определяется размещением и использованием ее средств. Эти сведения представляются в бухгалтерском балансе организации. Решающими факторами, влияющими на финансовое состояние коммерческой организации, являются выполнение финансового плана, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли, а также повышение скорости оборачиваемости ее активов.
Финансовое состояние коммерческой организации представляет собой стабильное денежное положение организации на определенный момент времени и обеспеченность ее финансовыми ресурсами для постоянного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.
Финансовое состояние определяет платежеспособность и конкурентоспособность организации; ее возможности в деловом сотрудничестве; оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы организации, как в финансовом, так и в производственном отношении. Для различных групп пользователей финансовое состояние коммерческой организации представляет значительный интерес, а именно:
для собственников и акционеров;
- для руководителей и менеджеров;
- для работников;
- для инвесторов;
- для кредиторов;
- для поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых стабильность и финансовая устойчивость организации являются гарантией получения денежных средств от данной организации.
Наилучшим способом получения объективной оценки финансового состояния организации является его анализ, который позволяет отследить направление развития организации и дает оценку эффективности осуществления ею хозяйственной деятельности.
Анализ финансового состояния – это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.[1,c.42]
Роль анализа финансового состояния в условиях рыночной экономики достаточно велика. Это обусловлено тем, что организация, обретя экономическую самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами, государством и другими лицами.
В процессе осуществления коммерческой деятельности перед организацией стоит задача не только документально отражать ведение хозяйственной деятельности, но и оценивать полученную информацию на всех этапах прогнозировании развития ситуации с целью выявления нежелательных направлений развития и их своевременных устранений путем принятия координационных решений. Анализ нужен для профессионального управления финансами. В связи с этим значительно возрастает роль и значимость финансового анализа.
Финансовый анализ представляет из себя метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта и включает анализ финансового состояния этого хозяйствующего субъекта и анализ финансовых результатов его производственно хозяйственной деятельности.
При этом анализ финансового состояния коммерческой организации в качестве основных элементов включает:
анализ состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса организации и определение его ликвидности;
расчет и оценку показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и финансовой независимости организации;
определение степени обеспеченности запасов организации основными видами источников их формирования.
Графическая интерпретация основных элементов анализа финансового состояния коммерческой организации представлена на рисунке 1. Анализ финансового состояния организаций преследует несколько целей, а именно:
определение финансового положения организации на тот или иной момент времени;
выявление изменений финансового состояния организации за определенный промежуток времени и факторов, вызывающих данные изменения;
прогноз основных направлений финансового состояния организации на обозримую перспективу.
Нормативно-правовые акты
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 03.04.2018 № 58-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2019 № 360-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
3. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2019 № 149-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/ 2.Монографии, брошюры, статьи, выступления
Учебная литература
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Химиздат, 2018. - 288 c.
5. Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: Учебное пособие / В.В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 120 c.
6. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 224 c.
7. Беспалов, Михаил Анализ финансовой устойчивости организации по данным бух отчетности / Михаил Беспалов. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 104 c.
8. Бузырев, В. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / В.В. Бузырев, И.П. Нужина. - М.: КноРус, 2018. - 336 c.
9. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / В.Д. Герасимова. - М.: КноРус, 2017. - 360 c.
10. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. Учебное пособие / В.Д. Герасимова. - М.: КноРус, 2018. - 358 c.
11. Глазов, М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.М. Глазов. - М.: Андреевский Издательский дом, 2017. - 448 c.
12. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров / Т.И. Григорьева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. - 462 c.
13. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы: Юрайт, 2019. - 486 c.
14. Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум / О.В. Губина. - М.: Инфра-М, Форум, 2018. - 176 c.
15. Егоров, А. Ф. Анализ риска, оценка последствий аварий и управление безопасностью химических, нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств / А.Ф. Егоров, Т.В. Савицкая. - М.: КолосС, 2018. - 528 c.
16. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 c.
17. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. - Люберцы: Юрайт, 2019. - 285 c.
18. Журко, В.Ф. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: Учебное пособие / В.Ф. Журко, Н.М. Бобошко. - М.: ЮНИТИ, 2017. - 239 c.
19. Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2018. - 240 c.
20. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н.А. Казакова. - Люберцы: Юрайт, 2019. - 470 c.
21. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.
22. Кукин, П.П. Анализ и оценка риска производственной деятельности / П.П. Кукин. - М.: Высшая школа, 2012. - 199 c.
23. Либерман, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / И.А. Либерман. - М.: РИОР, 2018. - 224 c.
24. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2019. - 214 c.
25. Маховикова, Г. А. Анализ и оценка рисков в бизнесе. Учебник и практикум / Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко. - М.: Юрайт, 2017. - 464 c.
26. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям (080105) "Финансы и кредит", (080109) "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431 c.
27. Овчинников, В.В. Финансовый анализ с использованием ЭВМ / В.В. Овчинников. - М.: КноРус, 2013. - 272 c.
28. Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Гревцов Паблишер, 2013. - 867 c.
29. Смекалов, П. В. Анализ финансовой отчетности предприятия / П.В. Смекалов, Д.Г. Бадмаева, С.В. Смолянинов. - М.: Проспект Науки, 2017. - 472 c.
30. Сухова, Л. Ф. PHIбаланс как эталон оценки финансовой деятельности / Л.Ф. Сухова, Е.П. Любенкова, Т.Н. Урядова. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 525 c.
31. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.У. Турманидзе. - М.: Экономика, 2018. - 480 c.
32. Турманидзе, Т.У. Анализ и оценка эффективности инвестиций. Учебник / Т.У. Турманидзе. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 994 c.
33. Фридман Анализ и оценка приносящей доход недвижимости (Income Property appraisal and analysis) / Фридман, Одруэй Джек; , Николас. - М.: Дело, 2013. - 480 c.
34. Фридман Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / Фридман, Ордуэй Джек; , Николас. - М.: Дело, 2019. - 461 c.
