Инвестиционная деятельность на финансовом рынке

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что деятельность коммерческих банков на фондовом рынке – это важная часть экономики. Фондовый рынок или рынок акций иных ценных бумаг — является составной частью рынка капиталов. Фондовый рынок представляет собой абстрактное понятие, служащее для обозначения совокупности действий и механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами.

Переход России к рыночной экономике требует создания в стране полноценного финансового рынка со всеми обслуживающими его институтами. Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка, имея при этом собственный механизм функционирования и регулирования.

Российский фондовый рынок стремительно развивается. Рынок ценных бумаг практически отсутствовал в России более 70 лет, поэтому его развитие, начавшееся в конце 80-х годов, не может быть одномоментным процессом.

Роль банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. И именно рынок ценных бумаг в значительной степени является индикатором протекающих в экономике процессов. Банковские операции с ценными бумагами, безусловно, являются показательным срезом состояния всего этого сектора. Такое положение связано в первую очередь с тем, что именно на рынке ценных бумаг происходит перераспределение собственности, значительная часть которой имеет корпоративный характер.

Особая роль банков на рынке ценных бумаг состоит в том, что они выступают в роли инвесторов, приобретающих ценные бумаги других хозяйствующих субъектов и государства; в роли профессиональных участников фондового рынка, оказывающих посреднические, консультационные, депозитарные услуги своим клиентам, услуги по управлению ценными бумагами.

В то же время коммерческие банки являются элементом общей инфраструктуры фондового рынка, и в этом качестве их роль огромна. И практически каждый участник рынка ценных бумаг не может обойтись без услуг банка, поскольку открывает там расчетные и другие счета, хранит на них денежные средства, используемые, в том числе, и для осуществления операций с ценными бумагами.

Несмотря на то, что по проблемам деятельности коммерческих банков на фондовом рынке опубликовано множество научных работ, проведена масса научных конференций, дискуссии в русле рассматриваемых вопросов не прекращаются. В связи с этими фактами выбранная тема курсовой работы видится весьма актуальной, особенно в существующих рыночных условиях в современной России.

Объектом курсовой работы является инвестирование.

Предмет курсовой работы – инвестиционная деятельность на финансовом рынке.

Цель курсовой работы – анализ инвестиционной деятельности на финансовом рынке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть инвестиционные операции банка с ценными бумагами,

- описать особенности работы коммерческих банков с ценными бумагами по поручению клиентов,

- дать общую характеристику ОАО КБ «Номос-банк»;

- проанализировать организацию работы и инвестиционную деятельность ОАО КБ «Номос-банк» на рынке ценных бумаг.

Информационными источниками курсовой работы являются внутренние данные ОАО КБ «Номос-банк» и информация, полученная в ходе самостоятельно проведённых исследований по деятельности коммерческих банков на фондовом рынке.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

1.1. Инвестиционные операции банка с ценными бумагами

Банки, как основа кредитной системы, выступают главными посредниками во всем комплексе взаимоотношений между разными субъектами рыночной экономики. Возникновение и развитие банков было объективно предопределено эволюцией кредитных отношений и стало важным этапом на пути экономического прогресса общества. Зарождение банковского дела приходится еще на рабовладельческий период, когда возникают ростовщичество и меняльные операции.

В настоящее время коммерческие банки представляют собой учреждения, занимающиеся особым видом предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталом, их мобилизацией и распределением. В отличие от ростовщика банкир получает не ссудный процент, а банковскую прибыль. Банковское дело является неотъемлемым элементом товарно-денежных отношений, развитие которых и определил процесс формирования универсальных институтов кредитной системы – банков.

Важной особенностью коммерческих банков является то, что кроме своих традиционных функций, они, как правило, могут выполнять практически все функции других институтов кредитной системы (кроме Центрального банка), а потому являются в сущности финансово-кредитными учреждениями универсального типа, в связи с чем, их еще называют финансовыми универмагами.

Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг. Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг.

Как профессиональные участники коммерческие банки могут осуществлять деятельность в качестве финансовых брокеров, дилеров, деятельность по размещению ценных бумаг, деятельность по управлению ценными бумагами, клиринговую деятельность, депозитарную деятельность.

В банковском деле инвестиции обозначают средства, вложенные в ценные бумаги предприятий и государственных учреждений на относительно продолжительный период времени.

Структура инвестиций крупных банков в региональных и общенациональных финансовых центрах отличается от структуры портфеля мелких банков в провинциальных городах. Крупные банки, имеющие заграничные отделения, держат в своих портфелях меньше ценных бумаг правительства. Значительную долю их банковских портфелей составляют иностранные ценные бумаги и облигации частных компаний. Мелкие же банки практически не покупают иностранных облигаций и около 90% средств инвестируют в облигации правительства и местных органов власти.

Доходность ценных бумаг отдельных классов и видов зависит от рыночной стоимости портфеля инвестиций, которая, в свою очередь, колеблется в зависимости от изменения процентных ставок по облигациям и сертификатам, учетных процентов, процентов по векселям, дивидендов по акциям и соответственно спроса и предложения на эти бумаги на рынке ценных бумаг.

Основная цель управления инвестициями состоит в получении максимума дохода при данном уровне риска или минимизация риска при данном уровне дохода. Доход от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов: поступления в форме процентных платежей; доход от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле банка; комиссия за оказание инвестиционных услуг - спрэд (разница между курсами покупок и продаж при дилерских операциях).

Существуют следующие основные вида риска по инвестициям: кредитный риск; риск изменения курса; риск несбалансированной ликвидности; риск досрочного отзыва; деловой риск.

Инвестиционные операции на фондовом рынке можно разделить на 3 основные группы (рис.1):

1. Конституция РФ принята 12.12.1993– М.: Приор, 2018

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменениями от 23 июля 2018 г.) – М.: Приор, 2018

3. Налоговый кодекс Российской Федерации– М.: Приор, 2018

4. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 N 4015- 1 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 27.12.2018 г.)

5. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М.: Инфра-М, 2007.-С.32.

6. Алексеев Д.А. Расчеты по ценным бумагам. Проект TARGET2 Securities // Деньги и кредит. - 2018. - № 1. –С.12-13.

7. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Олимп-Бизнес, 2017.-С.54.

8. Алехин Б.И. Виды ценных бумаг // ЭКО. - 2018. - № 11. –С.11-13.

9. Алехин Б.И. Как работает рынок ценных бумаг // ЭКО. – 2018. - № 12.-С.13-14.

10. Балясников В.А. Финансовый рынок. Фондовые биржи // Экономика и коммерция. - 2009. - № 4.-С.9-11.

11. Белов В.А. Банковское право России: теория, законодательство, практика: Юридические очерки. – М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР», 2007.-С.30.

12. Белых Л.П. Основы финансового рынка.– М.: ЮНИТИ, 2018.-С.120.

13. Лебедев А. Россия-2020 - развитие банковской системы / А.Лебедев, М. Крук // Проблемы теории и практики управления, 2016, № 3.-С.9-10.

14. Левыкин В.Д. Актуальные проблемы мирового фондового рынка // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. - 2017. - № 5. –С.11-13.

15. Миловидов Д.А. Современное банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2018. -101 с.

16. О’Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами (FAST). – М.: Дело ЛТД, 2018.-С.35.

17. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие /Под ред. Семенюта О.Г. - Ростов н /Д: Феникс, 2018.-16 с.

18. Роуз П.С. Банковский менеджмент. - М.: Инфра, 2017.-С.19.

19. Спицын И.О. Маркетинг в банке / И.О.Спицын, Я.О.Спицын. – Тернополь: Сфера, 2007.-С.41.

20. Шинкаренко П. Фондовые рынки: риски глобальных "пузырей" // Пробл. теории и практики управл. - 2018. - № 1. –С.3-6.