Имущество предприятия

Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активе предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В пассиве баланса располагаются источники образования имущества предприятия.

Цель курсовой работы – определить роль экономического анализа в оценке имущества предприятия на примере ЗАО «Трактор».

Исходя из цели, формируются задачи курсовой работы:

1) рассмотреть основы экономического анализа имущественного положения предприятия;

2) представить краткую экономическую характеристику предприятия ЗАО «Трактор»;

3) оценить  состав и структуру имущества ЗАО «Трактор»;

4) провести анализ источников формирования имущества ЗАО «Трактор»;

5) разработать рекомендации по улучшению имущественного положения в ЗАО «Трактор».

Объектом исследования является Закрытое акционерное общество «Трактор».

Предмет исследования – имущество предприятия и источники его образования.

Методологической основой для написания курсовой работы послужили сборники научных трудов, монографии, статистические сборники, периодическая литература, финансовая отчетность ЗАО «Трактор». 

Глава 1. Теоретические основы экономического анализа имущественного положения предприятия

1.1. Сущность и роль экономического анализа в деятельности предприятия

Анализ, в общем понимании, - это синтез содержания и формы человеческого мышления. Он комплексно изучается многими науками. Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных результатов - это область исключительно экономического анализа.

Экономический анализ - как практика, есть вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию решений на базе имеющиеся информации               [7, стр. 22].

Экономический анализ оказывает важное значение в повышении экономической эффективности деятельности организации, в укреплении ее финансового состояния. В этой связи под предметом экономического анализа чаще всего понимают хозяйственный процесс предприятий, объединений, ассоциаций конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Целью экономического анализа является обнаружение и использование резервов повышения эффективности деятельности предприятия, обеспечение рентабельной работы организации.

Задачами экономического анализа являются:

1) повышение научных экономически обоснованных бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов (в процессе их разработки);

2) объективное и всестороннее исследование выполнение бизнес планов, а также бизнес процессов и соблюдение нормативов (по данным учета и отчетности);

3) определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

4) контроль за осуществлением требованиям коммерческого расчета;

5) выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

6) проверка оптимальности управленческих решений;

7) прогнозирование ожидаемых результатов хозяйственной деятельности.

Тем самым подводя итог, можно сказать, что анализ направлен на прогнозирование деятельности организации, а аудит на констатацию достоверности учета и отчетности [17, стр. 193].

Главная функция анализа - прогнозирование. Аналитик опирается на текущие факты экономической жизни и планирует будущее.

Роль экономического анализа проявляется в его значении в системе управления. Без умения научно обосновать и правильно оценить эффективность решений, принимаемых на основе данных анализа, управление предприятием не может быть достаточно качественным, что ведет к снижению его роли как катализатора экономического развития.

Управленческие решения в современных условиях жесткой конкуренции не могут приниматься интуитивно, приблизительно, они должны быть основаны на точных расчетах, глубоком экономическом анализе. Данные результатов анализа являются, таким образом, базой для разработки и принятия управленческих решений. Экономический анализ является функцией управления, обеспечивающей научность принятия решений.

Данные анализа выполнения планов за предыдущие периоды являются базой для составления объективных оптимальных бизнес-планов на будущее. Объективная оценка экономических результатов деятельности трудовых коллективов, доли каждого рабочего в общих экономических результатах деятельности предприятия соответственно количеству и качеству его трудовых затрат создает основу для разработки системы материального поощрения работающих на предприятии за счет фонда оплаты труда. Экономический анализ оказывает содействие распространению передового опыта, прогрессивных организационных форм управления, внедрению современной техники и технологий, обеспечивает возможность распознать закономерности, прогрессивные явления, имеющие место в хозяйственной деятельности. Как функция управления, экономический анализ выходит за пределы предприятия – становится функцией управления отраслями и народным хозяйством в целом.

Базовые принципы экономического анализа [12, стр. 61]:

1. Принцип научности, который предусматривает глубокое познание объективной реальности функционирования экономической системы, влияния объективных факторов на ее изменение и развитие; применение научной методики и организации аналитических исследований.
2. Принцип системности, который предусматривает исследование экономических явлений и процессов как сложных систем с функционально-структурным строением элементов взаимосвязи и взаимообусловленности их составляющих.
3. Принцип комплексности тесно связан с принципом системного подхода: определяется тем, что в анализе экономических явлений и процессов как сложных систем следует комплексно оценивать входные параметры функционально-структурного строения, их изменение и развитие на исследуемом объекте в пространстве и времени, количественные, качественные признаки, исходные (результативные) параметры этого процесса.
4. Принцип конкретности и действенности экономического анализа означает целевую направленность исследований на конкретную практику и результативность в достижении поставленной цели.
5. Принцип рейтинговой оценки предусматривает определение приоритетов в достижении поставленной цели, очередности осуществления мероприятий, направленных на целевое изменение и развитие экономических систем. Рейтинговая оценка проводится по критериям, которые определяют конечную цель функционирования экономической системы. Для достижения промежуточных целей могут использоваться другие критерии рейтинговой оценки.
6. Принцип демократичности, массовости экономического анализа предполагает участие в аналитическом процессе широкого круга заинтересованных лиц, а не только специалистов-аналитиков, а также широкую доступность, прозрачность, убедительность выводов и предложений. Этот подход позволяет наиболее полно выявить имеющиеся резервы и недостатки, более взвешенно принимать решение.

Соблюдение названных принципов является необходимым условием проведения аналитических исследований, гарантом достижения поставленных целей и решения конкретных задач [12, стр. 62].

Таким образом, экономический анализ - это вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию решений на базе имеющиеся информации.

1.2. Цель, задачи и методика оценки имущественного положения предприятия

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

При анализе финансового состояния предприятия анализ структуры пассивов и активов бухгалтерского баланса является одной из частей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ структуры баланса позволяет изучить динамику изменения активов и пассивов предприятия за анализируемый период. Структурный и динамический анализ баланса показывает [11]:

- величину текущих, а также постоянных активов предприятия, источники их формирования, а также их пропорции друг относительно друга;

 - статьи, которые растут быстрыми темпами, и как они влияют на структуру баланса предприятия;

 - долю дебиторской задолженности в структуре активов предприятия;

 - величину собственных оборотных средств, а также степень зависимости от внешних источников финансирования;

 - распределение сроков погашения обязательств;

 - долю задолженности перед различными институтами (банки, бюджет и так далее) в пассивах предприятия.

Данный анализ проводится по данным бухгалтерского баланса предприятия, который включает анализ актива, пассива баланса, а также ликвидности баланса [11].

Бухгалтерский баланс дает возможность оценить финансовое положение организации в денежной оценке по состоянию на отчетную дату. В активе баланса отражается имущество предприятия, а в пассиве – источники его образования.

В практике выделяют три вида классического экономического анализа: горизонтальный анализ, вертикальный и трендовый.

Далее проводится анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Ликвидность баланса – это то как покрываются обязательства предприятия его активами. Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности представлены в табл. 1.

Таблица 1. - Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности

Направления использования коэффициентов ликвидности различные, так коэффициент текущей ликвидности представляет интерес для инвесторов, коэффициент абсолютной ликвидности для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности для кредиторов. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса [17, c. 210].

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с целью определения степени платежеспособности (способность расплачиваться по своим обязательствам) для обеспечения непрерывного цикла производства  и продажи продукции. При анализе финансовой устойчивости можно использовать как относительные, так и абсолютные показатели. К абсолютным показателям можно отнести показатели обеспеченности оборотных активов привлеченными источниками формирования [9, с.268].

Различают типы финансовой устойчивости предприятия (табл. 2).

Таблица 2. - Типы финансовой устойчивости организации

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 3).

Таблица 3. - Относительные показатели финансовой устойчивости организации

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.94 г. оценка вероятности банкротства рассчитывается следующим образом.

Рассчитываются следующие коэффициенты:

1) коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = оборотные активы / текущие обязательства > 2

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами:

Кобесп. = Собственные оборотные активы (СОС) / оборотные активы > 0,1

СОС = СК – ВНА,                                     (1)

где: СОС - Собственные оборотные активы

СК – собственный капитал

ВНА – внеоборотные активы

3) В случае если хотя бы один из показателей не соответствует нормативу, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв.п. = (Кт.л.(к.г.) х 6/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0                          (2)

4) Если показатели соответствуют нормативу, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

Ку.п. = (Кт.л.(к.г.) х 3/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0                         (3)

Пятифакторная модель Альтмана. Э. Альтман по данным 33 компаний впервые исследовал 22 финансовых коэффициента, из которых выбрал 5, наиболее значимых для диагностики банкротства:

Х1 - отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;

Х2 - рентабельность активов (перераспределительная прибыль к сумме активов);

Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли до налогообложения  к сумме активов);

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х5 – оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов).

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. (с изм. и доп. от 23 июля 2016 г.) – М.: НОРМА-ИНФО, 2016. – 421 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от 22 июля            2016 г.) – М.: Инфра-М, 2016. – 372 с.
3. О бухгалтерском учете: федеральный закон Российской Федерации от                    6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ  (с последующими изменениями и дополнениями).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/2008. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н               (с последующими изменениями и дополнениями).
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н) (с последующими изменениями и дополнениями).
6. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева. – М. : КноРус, 2016. – 382 с.
7. Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева. В. Г. Дьякова и др. : под редакцией Н. П. Любушина. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 489 с.
8. Беспалов, М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций / М.В. Беспалов,   И.Д. Абдукаримов. – М.: Инфра-М, 2016. – 336 с.
9. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. – М. : КНОРУС, 2016. – 816 с.
10. Володин, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. – 2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. – М. : ИИФРА-М, 2014. – 510 с.
11. Игнатьева, Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.moluch.ru/archive/85/15991/ (Дата обращения 20.09.2017)
12. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке. – М.: КноРУс, 2016. – 341 с.
13. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2016. – 439 с.
14. Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) А.М. Лопарева. – М.: Форум, 2016. – 389 с.
15. Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Н.И. Морозко. – М.: Инвра-М, 2016. – 544 с.
16. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 536 с.
17. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г. В. Савицкая. – Мн. : ООО «Новое знание», 2016. – 457 с.
18. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. /                         Р. Н. Холт. – М. : Дело Лтд., 2014. – 128 с.
19. Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: учеб. пособие / Л. Н. Чечевицына. – 2-е изд., перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. –           480 с.
20. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. –  2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2014. – 208 с.