Современное состояние российской экономики и постоянное повышение конкуренции во всех сферах деятельности требует повышение эффективности деятельности организаций, повышения их деловой, инвестиционной и финансовой активности, что может быть достигнуто без качественного учета, оценки и анализа денежных потоков. Анализ денежных потоков организации является одним из ключевых моментов в оценке результативности и эффективности деятельности организации, поскольку способствует формированию эффективной денежной политики и лежит в основе оценки организаций, так как универсальным измерителем является именно денежная оценка.
Именно этим обусловлен возрастающий научный интерес к формированию целостного методологического обоснования учета, оценки и анализа эффективности денежных потоков коммерческих организаций.
Эффективное управление денежных средств организации, поддержание их оптимального размера является частью работы финансовых управляющих. Грамотный, взвешенный и рациональный подход к управлению остатками денежных средств поможет найти оптимальный баланс между обеспечением достаточного уровня ликвидности организации и эффективностью использования имеющихся в ее распоряжении ресурсов.
Необходимость приведения системы экономического анализа к современным условиям рыночной экономики, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методических вопросов анализа денежных потоков предприятия.
Проблемой управления денежными потоками занимались многие отечественные и зарубежные ученые. Необходимо отметить работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Ю. Бригхема, В.В. Володина, Л. Гапенски, В.Э. Керимова, О.Е. Николаевой, Н.С. Пласковой, В.В. Ковалев, М.В. Мельник, Г.А. Савицкой, А.Д. Шеремета и др., каждый из которых внес определенный вклад для решения данном проблемы в теоретическом и прикладном аспекте. В современной научной литературе работ, посвященных исследованию денежных потоков, недостаточно. Не разработана общая система анализа и оценки денежных потоков. Неоднозначное толкование и различные взгляды на изучение данной проблемы позволяют сделать вывод о необходимости развития более детального и направленного исследования в этой области.
Таким образом, сложившиеся классические теоретико-методологические подходы к анализу денежных потоков нуждаются в существенном дополнении, расширении, объединении и систематизации.
В современной научной литературе работ, посвященных исследованию денежных потоков, недостаточно. Не разработана общая система анализа и оценки денежных потоков. Неоднозначное толкование и различные взгляды на изучение данной проблемы позволяют сделать вывод о необходимости развития более детального и направленного исследования в этой области.
Таким образом, сложившиеся классические теоретико-методологические подходы к анализу денежных потоков нуждаются в существенном дополнении, расширении, объединении и систематизации.
Все вышесказанное подтверждает актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками организации на основе проведенного анализа.
Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:
– рассмотреть сущность денежных потоков организации и их классификацию;
– исследовать управление денежными потоками и их взаимосвязь с конечными результатами деятельности;
– определить цель, задачи, информационную базу и методику анализа денежных потоков организации;
– провести анализ денежных потоков организации;
– разработать мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками организации.
Объектом наблюдения в выпускной квалификационной работе выступило ЗАО «Рязанский кирпичный завод».
Объектом исследования являются денежные потоки организации.
Предметом исследования выступает методика управления денежными потоками организации.
Методологической основой написания выпускной квалификационной работы выступили труды российских ученых, законодательные и нормативно-правовые акты, учебная литература и материалы периодической печати. В качестве информационной базы исследования использовалась бухгалтерская финансовая отчётность и иные сведения, собранные в организации.
При написании выпускной квалификационной работы были использованы следующие методы исследования: математический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический, аналитический.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования предложенных мероприятий в практической деятельности ЗАО «РКЗ», а также аналогичных организаций данной сферы деятельности.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность денежных потоков и их классификация
Как показывает многолетний опыт, финансисты, экономисты и аналитики в большей степени доверяют показателям движения денежных потоков, нежели статичным показателям бухгалтерских активов и прибылей, в силу того, что их намного сложение исказить[1].
Немало внимание в учебной и научной литературе по финансовому менеджменту уделяется вопросам, касающимся денежных потоков. При этом до сегодняшнего дня не выработано общепринятого определения данной категории. Единая терминология отсутствует на страницах экономической печати. Например, наряду с соответствующими экономической сущности денежных потоков словосочетаниями «денежный поток» или «движение денежных средств» используется более широкое понятие «финансовый поток». Затрудняет восприятие сущности денежных потоков и такая тавтология как «движение денежных средств» и «движение денежных потоков»[2].
Идея денежных потоков возникла в США в середине XX в. И была сформулирована как cash flow. Перевод данного словосочетания на другие языки с сохранением его смыслового содержания вызывает некоторые трудности, поэтому в экономической литературе неанглоговорящих стран оно часто встречается в английском написании.
Видимо, из-за возможности неоднозначного перевода термина cash flow среди экономистов сложилось неоднозначное толкование денежных потоков. Наиболее четко в определении денежных потоков выделяются две позиции. Авторы одной из них определяют денежные потоки как разницу между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Согласно мнению сторонников другой позиции денежные потоки предприятия представляют собой движение денежных средств (оборот), т. е. их поступление (приток) и выплаты (отток) за определенный период времени.
Определение денежных потоков с аналитической точки зрения является обобщенным, включающим в себя различные виды потоков которые обслуживают финансово-хозяйственную деятельности организации[3].
В настоящее время, при разработке новой, все более актуальной и первостепенной является учетная информация. Это связано прежде всего с тем, что Россия вступила в состав Всемирной торговой организации и согласно действующим соглашениям обязана вести учет по методологии Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) [4, с. 151-152].
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г.; Под общ. ред. Аскерова П.Ф.-М.:НИЦ ИНФРА-М,2015-176с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Гарнов А.П. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 365 с.
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. Позднякова В.Я., - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 617 с.
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 421 с.
5. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2–е изд., доп. — М. : ИНФРА–М, 2017. — 374 с.
6. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. – М.:ЮНИТИ–ДАНА, 2015. – 159 с.
7. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М. : ИНФРА-М, 2018. – 214 с.
8. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2011. 451 с.
9. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Вахрушина М. А., 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 с.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / A.M. Фридман. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 264 с.
11. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. — 335 с.
12. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие/Кобелева И. В., Ивашина Н. С. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 224 с.
13. Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3–е изд., перераб. и доп. — М. : ФОРУМ : ИНФРА–М, 2017. — 208 с.
14. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
15. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК : учебник / Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 519 с.
16. Безносов Р.А. Управление эффективностью мясоперерабатывающей организации на базе ее учетно-аналитической информации о затратах и финансовых результатах // Международный бухгалтерский учет. 2014. №24. С. 25 - 30.
17. Бизнес–планирование на предприятии / Дубровин И.А., – 2–е изд. – М.:Дашков и К, 2017. – 432 с.
18. Бизнес–планирование: Учебник / Под ред. проф. Т.Г. Попадюк, В.Я. Горфинкеля – М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 296 с.
19. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. – 3-е изд. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2007. – Т.1. – 624 с.
20. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 142с.
21. Брыкин И.Основы управления остатками денежных средств// «Финансовая газета», 2012, №25
22. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / Камысовская С.В., Захарова Т.В. - М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 432 с.
23. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 21. С. 23 - 29.
24. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий: Учеб. пособие. 4-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2010. – 268 с.
25. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для студентов вузов / Под ред. Поляка Г.Б., - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 391 с.
26. Грекова В.А. Проблемные аспекты формирования показателей и методов построения отчета о движении денежных средств // Аудиторские ведомости. 2016. № 7. С. 43 - 53.
27. Донцова Л.В., Никикфорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. 7–е изд. М.: Изд–во «Дело и сервис», 2009 – 368 с.
28. Доходы, расходы и прибыль в организациях торговли : учеб. пособие / Ю.К. Баженов, Г.Г. Иванов. — М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. — 95 с.
29. Дружиловская Т.Ю., Ромашова С.М. Показатели доходов, расходов и финансовых результатов в учете и отчетности: теоретический и практический аспекты // Международный бухгалтерский учет. 2014. №31. С. 2 - 11.
30. Ефимова Ю.В. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика // «Банковское кредитование», 2012, №6 – СПС «КонсультантПлюс»
31. Ильин А.И. Планирование на предприятии. Минск: Новое знание, 2001.
32. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / В.В. Ковалева, О.Н. – Волкова. - Москва: Проспект, 2015. – 420 с.
33. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с.
34. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Косолапова М.В., Свободин В.А. - М.:Дашков и К, 2018. - 248 с.
35. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г. и др. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с.
36. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие / Толкачева Н. А. – М.; Берлин: Директ-Медиа, 2017. - 230 с.
37. Кривда С.В. Доходы, расходы и финансовый результат как элементы финансовой информации, необходимой для инвесторов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2016. №12. С. 43 - 54.
38. Кутер, М.И., Гурская, М.М., Комкова, Ж.Л. Совершенствование системы финансовых показателей [Текст] / М.И. Кутер, М.М. Курская, Ж.Л. Комкова // Экономика устойчивого развития. – 2012. – №1. С. 117 - 122.
39. Макареня Т.А. Организация и планирование производства: Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007/ (http://www.aup.ru/books/m178/)
40. Москалева Е.Г. Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 8. С. 33 - 45.
41. Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса : учебное пособие / О.Н. Гукова. — М. : ФОРУМ, 2017. — 160 с.
42. Планирование на пред приятии : учебник / В.В. Янковская. – М. : ИНФРА–М, 2017. – 425 с.
43. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирвоания российской экономики. [Текст] – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004, - 176 с.
44. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций : монография / Е.Б. Маевская. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 108 с.
45. Управление денежными потоками компании/КеменовА.В., 2-е изд., стереотипное - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 142 с.
46. Управление денежными потоками : учебник / И.Я. Лукасевич, П.Е. Жуков. — М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2018. — 184 с.
47. Управление денежными потоками: Как не оказаться на мели / Теннент Д. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 208 с.
48. Учет внешнеэкономической деятельности: Учебник / А.М. Петров, Е.Е. Листопад, Т.Н. Кокина; Под ред. д.э.н., проф. А.М. Петрова - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 176 с.
49. Учет денежных средств: Учебное пособие / Бутакова Н.М., Яричина Г.Ф., Абрамов В.В. - Краснояр.:СФУ, 2016. - 136 с.
50. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учебное пособие / Т.П. Карпова, В.В. Карпова. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. - 302 с.
51. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 236 с.
52. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 320 с.
53. Финансовый анализ : учеб. пособие / Л.М. Куприянова. — М. : ИНФРА-М, 2017.— 157 с.
54. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник / Пласкова Н.С. - М.:Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 368 с.
55. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. 5-е изд., испр. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014-348 с.
56. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И., - 2-е изд., стер. - М.:Флинта, Изд-во Урал. ун-та, 2017. - 160 с.
57. Финансовый менеджмент / Кириченко Т.Т. - М.:Дашков и К, 2018. - 484 с.
58. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / М.В. Чараева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 240 с.
59. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / П.А. Левчаев. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 247 с.
60. Финансовый менеджмент : учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина ; под ред. К.В. Екимовой. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 184 с.
61. Финансовый менеджмент в малом бизнесе : учебник / Н.И. Морозко, В.Ю. Диденко. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 347 с.
62. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Менеджмент организации» / Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 511 с.
63. Финансовый менеджмент: Учебник / Тесля П.Н. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 218 с.
64. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. - М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.
65. Экономика и организация производства : учеб. пособие / под ред. Ю.И. Трещевского, Ю.В. Вертаковой, Л.П. Пидоймо ; рук. авт. кол. Ю.В. Вертакова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 381 с.
66. Экономика и организация производства : учеб. пособие / под ред. Ю.И. Трещевского, Ю.В. Вертаковой, Л.П. Пидоймо ; рук. авт. кол. Ю.В. Вертакова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 381 с.
67. Экономика организации (предприятия) / Алексейчева Е.Ю., Магомедов М.Д., Костин И.Б., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Дашков и К, 2018. - 292 с.
68. Экономика организации (предприятия) / Алексейчева Е.Ю., Магомедов М.Д., Костин И.Б., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Дашков и К, 2018. - 292 с.
69. Экономика организации (предприятия) : учебник для ср. спец. учеб. заведений.—2-е изд., с изм. / Н. А. Сафронов.—М. : Магистр : ИНФРА-М, 2018. — 256 с.
70. Экономика организации (предприятия) : учебник для ср. спец. учеб. заведений.—2-е изд., с изм. / Н. А. Сафронов.—М. : Магистр : ИНФРА-М, 2019. — 256 с.
71. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / Раздорожный А.А. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 95 с.
72. Экономика организации / Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. - М.:Дашков и К, 2018. - 240 с.
73. Экономика организации : учебник / А.М. Фридман. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 239.с.
74. Экономика организации : учебник / Е.Б. Маевская. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 351 с.
75. Экономика организации : учебник / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова. — М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2019. — 335 с.
76. Экономика предприятия (организации) / Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. - М.:Дашков и К, 2017. - 372 с.
77. Экономика предприятия (организации, фирмы) : учебник / О.В. Девяткин, Н.Б. Акуленко, С.Б. Баурина [и др.] ; под ред. О.В. Девяткина, А.В. Быстрова. — 5-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 777 с.
78. Экономика фирмы (организации, предприятия) : учебник / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Т.Г. Попадюк, проф. Б.Н. Чернышева. — 2-е изд. — М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2019. — 296 с.
79. Экономика, организация и управление промышленным предприятием: учебник / Е.Д. Коршунова, О.В. Попова, И.Н. Дорожкин, О.Е. Зимовец, С.В. Курилова, А.Г. Схиртладзе, А.А. Корниенко. — М.: КУРС: ИНФРА-М, 2018. — 272 с.
80. Экономический анализ (с традиционными и интерактивными формами обучения): Учебное пособие / Климова Н.В., - 2-е изд. - М.:Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 287 с.
81. Экономический анализ / Егоров Ю.Н., - 2-е изд., стереотипное - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 168 с.
82. Экономический анализ : учеб. пособие / О.А. Александров. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 179 с.
83. Экономический анализ : учебник / А.Е. Суглобов Б.Т. Жарылгасова, О.Г. Карпович [и др.] ; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2018. — 439 с.
84. Экономический анализ : учебник / А.Е. Суглобов Б.Т. Жарылгасова, О.Г. Карпович [и др.] ; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 439 с.
85. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Прыкина Л.В. - М.:Дашков и К, 2018. - 256 с.
86. Экономический анализ: Учебное пособие / Александров О.А. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 179 с.
