Управление финансово-инвестиционной деятельностью предприятия

Деятельность каждой организации часто тесно взаимосвязана с инвестированием средств в разные типы ресурсов, покупка которых нужна для выполнения текущего вида деятельности данной организации. Для роста показателя рентабельности и прибыли организация способна инвестировать в настоящее время не занятые средства в разные типы ресурсов, которые будет приносить прибыль. Эта деятельность компании является инвестиционной, а управление данной деятельностью считается инвестиционным менеджментом компании.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что от построения грамотной системы управления финансово-инвестиционной деятельностью зависит финансовый успех проекта.

Объектом исследования выступает компания ООО «Торговый Дом «Полюс», работающая на рынке предоставления туристических услуг.

Предмет исследования – финансово-инвестиционная деятельность компании.

Цель курсовой работы – провести анализ  финансово-инвестиционной деятельности ООО «Торговый Дом «Полюс».

Исходя из поставленной цели, сформулированы следующие задачи:

• Изучить теоретические основы инвестиционной деятельности.
• Выделить особенности деятельности ООО «Торговый Дом «Полюс» как инвестора.
• Провести оценку эффективности разработанного финансово-инвестиционного проекта ООО «Торговый Дом «Полюс».

Теоретико-методологической основой курсовой работы стали разработки, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе по вопросам анализа инвестиций, финансовому менеджменту, инвестиционному менеджменту. В рамках системного подхода в курсовой работе использовались методы наблюдения, сравнительного анализа, расчетно-аналитический, структурно-динамический, графический метод.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных литературы и приложений.

В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические основы управления финансово-инвестиционной деятельностью. Во второй главе - осуществлена оценка финансово-инвестиционной деятельности ООО «Торговый Дом «Полюс». В третьей главе разработан финансово-инвестиционный проект для ООО «Торговый Дом «Полюс». В заключении сформулированы основные выводы по проведенному исследованию.

Глава 1. Теоретические вопросы управления финансово-инвестиционной деятельностью предприятия

1.1 Этапы финансово-инвестиционной деятельности организации

Стандартного подхода к распределению этапов инвестиционного проекта на стадии нет. Чтобы решить данную задачу, участники проекта могут концентрировать внимание на специфику и требования к реализации этого проекта. Проанализируем примерное понятие этапов жизненного цикла проекта.

Стадия 1 – предынвестиционная, которая предшествует базовому размеру инвестиций, не может быть измерен очень точно. На данном этапе проект формируется, исследуются его потенциал, осуществляются предварительные исследования, проводятся переговоры с ожидаемыми капиталовкладчиками и иными участниками проекта, происходит выбор поставщиков материалов и инструментов.[1] В том случае, если инвестиционный проект требует осуществление займа, то на этом этапе реализуется соглашение на его получение, происходит юридическое оформление инвестиционного проекта: создание документов, заключение контрактов и регистрация компании. Расходы, которые связаны с реализацией первого этапа, если будет положительный итог и переход к реализации проекта финансируется, а также имеются в составе предпроизводственных расходов, а потом через амортизационные отчисления относятся на себестоимость товаров.

Стадия 2 – инвестиционная, когда осуществляется инвестирование или реализация проекта.[2] На данном этапе осуществляются конкретные виды деятельности, которые требуют очень больших расходов и которые носят необратимые черты, например: определяется проектно-сметная документация; происходит заказ оборудования; подготавливаются производственные помещения; доставляется оборудование и происходит его монтаж и запускающие работы; осуществляется обучение сотрудников; реализуются рекламные кампании.

На данном этапе создаются постоянные активы компании. Сопутствующие расходы (затраты на обучение сотрудников, реализация рекламных мероприятий, пуск и установка оборудования), частично можно отнести на себестоимость товаров в качестве расходы будущих периодов, а частично они будут капитализированы в качестве предпроизводственных расходов.[3]

Стадия 3 – эксплуатационная (производственная). Она имеет начало в момент ввода в работу главного оборудования, если осуществляются инвестиции в промышленность, или покупки недвижимости или иных видов активов. На данном этапе происходит пуск в работу компании, запускается производство товаров или реализация услуг, оплачивается банковский заем, если он применялся. Данный этап отличается соответствующими доходами и текущими затратами.[4]

Время прохождения эксплуатационного этапа имеет заметное влияние на общую специфику проекта. Чем дальше во времени находится верхняя рамка этого этапа, тем больше общий размер прибыли.[5]

Основным является то, что нужно выявить ту дату, по наступлении которой финансовые доходы уже не будут связаны с первоначальными вложениями (это называется инвестиционный предел).[6] Примером может служить то, что при запуске нового оборудования этим пределом может быть срок полного морального и физического износа.

Общим требованием продолжительности реализации проекта или времени применения инвестиций считается важность, с точки зрения капиталовкладчика, финансовых поступлений, которые получают в итоге данных инвестиций.

Существует еще ликвидационный этап. На данном этапе осуществляется закрытие производства товаров и продажа активов компании по остаточной стоимости.[7]

При сдаче проекта необходимо выполнить последний этап - постинвестиционный, или по-другому его называют аудит проекта. Похожую оценку результатов необходимо базировать на требованиях, которые использовались для принятия этого проекта – приобретенная выгода от осуществления, уменьшение рисков и другие.

Итак, инвестиционный проект включает 3 стадии: предынвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную (производственную).

1. Бобылева А. З. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 903 с.
2. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2010. – 384с.
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2012. – 250с.
4. Вершигора Е.Е. Менеджмент: курс лекций. М.: Инфра М, 2013.
5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2011. – 156 с.
6. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов. — М.: Альпина Паблишер, 2011. – 140с.
7. Есипов В.Е. Маховикова Г.А. Терехова В.В. Оценка бизнеса. - 2-е изд. - СПб.: Питер, 2012. – 250с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. с доп. / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 351 с.
9. Иванов В.А., Дыбов А.М., Экономика инвестиционных проектов: Учебное пособие. Ижевск: Институт экономики и управления УдГУ, 2011. 534 с.
10. Игонина Л.Л. Инвестиции. – М.: Магистр, 2013. – 193с.
11. Инвестиции. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: Проспект, 2010. – 468 с.
12. Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова – М.: КНОРУС, 2012. – 200с.
13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ТК Велби, Проспект, 2012. – 471с.
14. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2012. – 1024 с.
15. Ковалева А. М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 336 с.
16. Лафта Д.К. Эффективность менеджмента организации. М.: Русская деловая литература, 2011.
17. Маховикова Г. А. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 260 с.
18. Недоспасова О.П. Оценка эффективности различных источников финансирования инвестиций // Проблемы современной экономики. – 2011. - № 3. С. 165-167
19. Полукарпов В.Л. Краткий курс менеджмента. М.: Инфра-М, 2012.
20. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Академический проект, 2010. – 345 с.
21. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для вузов. – М.: Маркетинг, 2011. – 245 с.
22. Соловьева Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации. – Красноярск, 2012. – 154 с.
23. Старик Д.Э. Оценка эффективности инвестиционных проектов // Финансы. – 2013. - №10. С. 28-32
24. Филатова Т. В. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 235 с.
25. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с.
26. Шим Дж. К. Финансовый менеджмент. – М.: Филинъ, 2011. – 395 с.
27. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А.Лобанова, А.В.Чугунова –М.: Альпина Бизнес Букс, 2012.
28. Денежные потоки инвестиционного проекта // Электронный ресурс. – [Режим доступа]: http://globalteka.ru/news/1-latest-news/327--123-.html
29. Опрышко Е.Л. Выбор оптимальной структуры источников финансирования инвестиционной деятельности предприятий: критерии и модели [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.uecs.ru/uecs55-552013/item/2234-2013-07-06-07-11-07