Анализ платежеспособности предприятия ООО «Тапас»

Актуальность темы исследования определяется тем, что при нестабильности современного рынка, а также риск банкротства, многие организации анализируют свое финансовое состояние, а также финансовое состояние своих контрагентов. Особое внимание при этом уделяют показателям платежеспособности и ликвидности.

Основной предпосылкой эффективного управления финансами предприятия является своевременная, грамотная и точная оценка его платежеспособности и кредитоспособности. Цель его состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить платежеспособность и ликвидность предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его повышение. Оценка платежеспособности и кредитоспособности показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы повышения платежеспособности и кредитоспособности предприятия в конкретный период его деятельности.

Сигнальными показателями, в которых проявляется финан­совое состояние предприятия, выступают ликвидность и плате­жеспособность. В настоящее время существует большое количе­ство определений ликвидности и платежеспособности примени­тельно к различным субъектам и сферам деятельности. При этом отсутствует единый подход, что порождает определенные труд­ности при оперировании аналитической терминологией, употреб­ляемой в описаниях различных методик и алгоритмов анализа, оценки и прогнозирования ликвидности и платежеспособности. Большинство авторов в зависимости от характеризуемого субъек­та анализа выделяет следующие виды ликвидности: активов, баланса, предприятия.

Цель курсовой работы заключается в оценке платежеспособности.

Задачами курсовой работы являются:

- изучение теоретических основ управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;

- оценка управления платежеспособностью предприятия ООО «Тапас».

Объектом исследования является управление платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Тапас».

Источниками финансовой информации в ходе данного исследования являются формы бухгалтерской отчетности предприятия.

В процессе работы будут освещены как теоретические, так и практические вопросы, основанные на изучении учебников, учебных пособий, публикаций в журналах по теме исследования.

Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, заключения.

Глава 1. Платежеспособность предприятия, ее сущность и значение

1.1. Понятие платёжеспособности предприятия

Управление неплатежеспособности может и должно осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. При управлении в условиях неплатежеспособности предприятия допускаются любые потери (в том числе, и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, то есть образуется дефицит денежных средств. В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия.

Сущность методов финансового оздоровления на данном этапе заключается в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Покрытие дефицита денежных средств на данном этапе должно быть осуществлено путем увеличения поступления денежных средств (максимизацией).

Рассмотрим такой метод оперативного управления платежеспособностью, как создание платежного календаря.

Важнейшая часть финансовой работы на предприятиях направлена на регулирование потока платежей, поддержание необходимой ликвидности активов и эффективное использование временно свободных денежных средств. Профессиональное управление платежеспособностью способствует обеспечению краткосрочных и долгосрочных пропорций между активами и обязательствами, оптимизации структуры капитала, предотвращает реальную угрозу банкротства.

В связи с этим, успешное функционирование предприятия, особенно в условиях кризиса, во многом зависит от надежности и гибкости управления платежеспособностью.

При управлении платежеспособностью предприятия особое внимание обращается на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетном счете в банке. Они выражают совокупность имущества (наличных денежных средств), имеющего абсолютную ликвидность по сравнению с другими видами имущества. Чем больше денежных средств на расчетном счете, тем больше уверенности, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Наличие небольших остатков средств на расчетном счете не означает, что предприятие хронически неплатежеспособно, так как средства могут в любой момент поступить в течение ближайшего времени, а некоторые активы при необходимости легко можно превратить в денежную наличность. Искусство управления платежеспособностью и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть - в быстрореализуемых активах, так как денежные средства без движения подвержены инфляции. Однако, в условиях финансового кризиса, основная задача в управлении платежеспособностью состоит как раз в обратном - немедленном изыскании денежных средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств предприятия.

В этой связи, одним из оптимальных способов управления платежеспособностью предприятий выступает ведение платежного календаря.

Платежный календарь разрабатывается обычно на предстоящий период времени (с разбивкой по дням, неделям, декадам и т.п.) и состоит из следующих разделов: график расходования денежных средств, или график предстоящих платежей; график поступления денежных средств.

На предприятии могут составляться как отдельные виды платежных календарей: налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию кредита и т.п., так и платежный календарь по предприятию в целом.

1.     Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) (с учетом поправок от 21 июля 2014 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 4 августа 2014. – № 31. – ст. 4398.

2.     «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 6 апреля 2015 г.) // Российская газета. –  08.12.1994. – № 238-239.

3.     Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2014) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.01.2015) // Собрание законодательства РФ. – 28.10.2002. – № 43. – ст. 4190.

4.     Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 № 175 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2011 № 21083) // Российская газета. – 29.06.2011. – №138.

5.     Абрютина, М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина; Дело и Сервис, 2014. - 192 c.

6.     Алпатов, А. Реструктуризация предприятий: механизм и организационные меры / А. Алпатов. //Экономист. – 2011.-№3.-С. 26-32.

7.     Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ; СПб: Питер - Москва, 2013. - 432 c.

8.     Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2010. – 608 с.

9.     Герасименко, Г.П.; Маркарьян, С.Э.; Маркарьян, Э.А. и др. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. Практикум / Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян, Э.А. Маркарьян; Ростов-на-Дону: МарТ; Издание 3-е, перераб. и доп. - Москва, 2014. - 160 c.

10. Графов, А.В. Некоторые методы оценки финансово-экономического состояния предприятия / А.В. Графов. // Финансы.-2010.-№7.-С.64-67.

11. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учеб. для магистров / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 462 с.

12. Дыбаль, С. В. Финансовый анализ. Теория и практика / С.В. Дыбаль; Бизнес-пресса - Москва, 2013. - 336 c.

13. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ / А.Н. Жилкина; М.: Государственный Университет Управления - Москва, 2013. - 884 c.

14. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М. : КНОРУС, 2012. – 368 с.

15. Заболоцкая, В.В., Аристархов, А.А. Повышение эффективности оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса в коммерческом банке / В.В. Заболоцкая, А.А. Аристархов // Банковское дело. – 2009. – № 4. – С. 102.

16. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев; М.: Финансы и статистика - , 2013. - 432 c.

17. Корпоративный финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент как сфера прикладного использования корпоративных финансов : учеб.-практ. пособие / М. А. Лимитовский, Е. Н. Лобанова, В. Б. Минасян, В. П.  Паламарчук. – М. : райт, 2012. – 990 с.

18. Малкова, О.А. Оценка платежеспособности своей и чужой / О.А. Малкова // Главная книга. –2014. – № 4. – С. 38 - 45.

19. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян; КноРус - Москва, 2014. - 272 c.

20. Ооржак, О.С. Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности предприятий / О.С. Ооржак // Банковское кредитование. – 2014. – № 2. – С. 85 - 94.

21. Остапенко, В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В.Остапенко // Экономист. - 2010. - №7.  -С.37-42.

22. Попков, В. Финансовый анализ для начинающих / В. Попков; NT Press - Москва, 2013. - 106 c.

23. Просветов, Г. И. Финансовый анализ. Задачи и решения / Г.И. Просветов; Альфа-Пресс. - 2013. - 384 c.

24. Протасов, В.Ф.  Анализ деятельности предприятия (фирмы): экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов.- М.: Финансы и статистика, 2011. - 534 с.

25. Сиваков, А.С., Вологова, Ю.В. Оценка потенциала восстановления платежеспособности / А.С. Сиваков, Ю.В. Вологова // Арбитражный управляющий. – 2014. – № 2. – С. 30 - 34.

26. Сизенко, Д.А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании / Д.А. Сизенко // Российский налоговый курьер. – 2013. – № 19. – С. 50 - 56.

27. Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия / Т.У. Турманидзе; Финансы и статистика. - 2014. - 224 c.

28. Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А. А. Володина. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 509 с.

29. Финансовое управление фирмой / ред. В.И. Терехин.- М.: ОАО изд-во «Экономика», 2010. - 207 с.

30. Чеглакова, С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости / С.Г. Чеглакова // «Экономический анализ: теория и практика». ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ». – 2010. – № 7. – С. 18-20.

31. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий: учеб. пособие. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра-М, 2010. - 342 с.