Сбережения и инвестиции как основной аспект совокупного спроса

Экономический кризис 1929-1939 гг., получивший название Великой депрессии, выявил несостоятельность классической экономической теории, которая исследовала в основном микроэкономическую ситуацию и была неприменима в условиях глобального кризиса, сопровождающегося тотальной безработицей. Требовалось новое учение, которое могло предложить рецепты преодоления кризисной ситуации на макроэкономическом уровне. Таким учением стала теория, изложенная Дж. Кейнсом в работе «Общая теория занятости, процента и денег». Применение предложенных им рецептов помогло в преодолении кризиса и выхода мировой экономики на новый виток развития.

Кейнс доказывал невозможность самоисцеления экономики без вмешательства со стороны государства, поскольку система экономических отношений не является саморегулирующейся, подробно исследовал эффективный спрос и факторы, на него влияющие. Особое значение среди этих факторов отводилось сбережениям и инвестициям, которые у Кейнса, в отличие от классического подхода, не являются эквивалентными величинами. Даже небольшое колебание этих величин под действием эффектов мультипликатора и акселератора вызывает значительные структурные сдвиги в экономике. Следовательно, поскольку практическая значимость теории Кейнса не вызывает сомнений, изучение роли данных величин в кейнсианской теории актуально и по сей день.

Целью данной работы является изучение влияния сбережения и инвестиций на эффективный спрос и роли данных факторов в кейнсианской теории.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить основные теоретические положения учения Дж. Кейнса и рассмотреть его концепцию макроэкономического равновесия;
• исследовать влияние сбережений и инвестиций на экономику, а также действие эффекта мультипликатора;
• ознакомится с критикой кейнсианства и практическим применением теории Кейнса в истории экономики.

Объектом исследования являются теория эффективного спроса и теория занятости, предложенные Кейнсом. Предмет исследования – сбережение и инвестиции как составные части валового национального продукта.

В работе используются труды Дж. Кейнса, М. Блауга, учебно-методические материалы и иные информационные источники.

1. Основные положения теории Кейнса

1.1 Общая теория занятости, процента и денег

Дж. Кейнс разрабатывал свою теорию во времена Великой депрессии 1929-1939 гг., когда стала очевидна несостоятельность классической экономической теории. Последователи классической теории считали, что рынок является саморегулирующейся системой и потому кризис может быть достаточно быстро преодолен без вмешательства извне. Однако этого не произошло. В своем труде «Общая теория занятости, процента и денег», изданном в 1936 г., Кейнс изложил новую модель равновесия на товарном рынке. Согласно концепции Кейнса капиталистическая экономика не является саморегулирующейся, поэтому требуется вмешательство государства для решения экономических проблем. Ученый рассматривает денежный рынок, рынок труда и товарный рынок как единую систему. При этом особое внимание уделяется изучению и поддержанию эффективного совокупного спроса. Эффективный спрос в данной теории есть действительно предъявляемый, а не потенциально возможный спрос.

Совокупный спрос состоит из потребления, сбережения и инвестиций. Разница между сбережением и инвестициями возникает потому, что не все сбережения населения превращаются в инвестиции, некоторая часть оседает в сокровище. Наличие таких сбережений отчетливо видно, если сумма потребления и инвестиций меньше национального дохода. Таким образом, основной задачей государства является поддержание макроэкономического равновесия. При анализе состояния экономики Кейнс выделяет три вида переменных: исходные данные, зависимые и независимые переменные. К исходным данным он относит уровень развития научно-технического прогресса, полезные ископаемые, трудовые ресурсы, а также национальные традиции. Зависимыми переменными являются национальный доход и занятость. Причем, Кейнс утверждает, что 100% занятость – явление скорее случайное, нежели экономически обоснованное, поскольку макроэкономическое равновесие может быть достигнуто при некотором незначительном уровне безработицы (3-4% трудоспособного населения). К независимым переменным относятся ставка процента, предпочтение ликвидности, склонность к потреблению и предельную эффективность капитала.

В центре анализа находится национальный доход. Кейнс выделяет 4 основных компонента валового национального продукта (ВНП): потребление населения, частные инвестиции, государственные закупки и чистый экспорт.

Потребительские расходы населения рассчитываются по расходам на покупки. Величина их находится в прямой зависимости от совокупного дохода, остающегося после уплаты налогов. При анализе национального дохода упор делается на факторы реального потребления, т.е. скорректированного на индекс уровня цен. Помимо совокупного дохода на величину потребительских расходов оказывают влияние следующие факторы:

• изменение уровня цен, находящееся в обратной связи с уровнем потребления, поскольку рост цен снижает покупательскую способность денежных средств;
• ожидания населения, связанные с изменением уровня цен – если ожидается рост цен, уровень потребления увеличивается и может вызвать ажиотажный спрос, ожидание снижения цен приводит к снижению совокупного спроса;
• уровень закредитованности населения – наличие значительной задолженности снижает совокупный спрос и приводит к повышению сбережения для погашения долгов;
• налогообложение, рост которого сокращает, а снижение увеличивает потребление и сбережение в равной степени, поскольку влияет прямо на совокупный доход.

Инвестиции включают в себя покупки недвижимости частными лицами, закупки оборудования, запасы и т.д. Основное влияние на инвестиции государство осуществляет посредством денежно-кредитной политики. Государством устанавливаются важнейшие факторы инвестиционной ситуации в стране – ставка процента и норма прибыли на капитал. Норма прибыли на авансированный капитал находится в прямой связи с размахом капиталовложений. Реальная ставка процента обратно пропорциональна объему инвестиций, поскольку инвестиции не выгодны, если норма прибыли ниже процентной ставки по кредитам. В качестве примера можно привести снижение ипотечных ставок, приводящее к росту инвестиций частных лиц в недвижимость. Помимо этих факторов влияние на инвестиции оказывают также:

• издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание инвестиционных товаров, снижающие норму прибыли;
• налоги на предпринимательскую деятельность, также снижающие прибыль;
• уровень научно-технического процесса, прямо пропорциональный прибыли, поскольку ведет к снижению издержек;
• избыточность мощностей, снижающая капиталовложения (либо нехватка мощностей, приводящая к росту капиталовложений в них);
• позитивные ожидания предпринимателей, увеличивающие инвестиции или опасения ухудшения конъюнктуры, снижающие капиталовложения.

1 Агапова, Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Под ред. А.В. Сидоровича. – М.: Маркет ДС, 2013. – 416 с.

2 Баскин, А.С., Боткин, О.И., Ишманова, М.С. Основы экономической теории: Курс лекций. / Под ред. А.С. Баскина. – Ижевск: Издательский дом «Удмуртский университет», 2000. – 552с.

3 Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. – М.: Дело, 1996. – 687 с.

4 Кейнс, Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное / Дж. Кейнс. – М.: Эксмо, 2007. – 960 с.

5 Луссе А.В. Основы макроэкономики: Учебное пособие. / А. В. Луссе. – М.: Вектор, 2006. –224 с.

6 Николаева, Л. А., Черная, И. П. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.И. Александровой. – М.: Экоперспектива, 2009. – 637 с.

7 Фролова, Т.А. Экономическая теория: конспект лекций / Т. А. Фролова. – Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010 – 215 с.

8 Ховард К., Журавлева Г. Принципы экономики свободной рыночной системы (экономикс): Учебник / К. Ховард, Г. П. Журавлева. – М. : Златоуст, 1996 . – 326 с.

9 Ядгаров, Я. С. История экономических учений: Учебник для вузов / Я. С. Ядгаров. — М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.

10 Классическая модель макроэкономического равновесия // ЗубоЛом.ру: сайт, 2009. - URL: http://zubolom.ru/lectures/macroecon/15.shtml (дата обращения: 25.05.2015).

11 Теория совокупного спроса: монетаристкий и кейнсианский подходы // Московский либертариум: сайт, 2011. – URL: http://www.libertarium.ru/lib_thinking_18 (дата обращения: 26.05.2015).