Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность и значение оборотного капитала предприятия
1.2 Источники формирования и этапы управления оборотным капиталом
1.3 Методы управления оборотным капиталом
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ООО «-»
2.1 Характеристика предприятия ООО «-»
2.2 Эффективность использования оборотного капитала предприятия
2.3 Управление денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
В переходной российской экономике проблемы организации финансового планирования и управления оборотным капиталом предприятий являются очень острыми и недостаточно разработанными. Это определяется существующим дисбалансом между товарным и денежным обращением, негибкостью системы ценообразования и широким распространением бартерных трансакций. С другой стороны, финансовая деятельность предприятий довольно часто отделена от производственной и является самостоятельной сферой. В связи с этим разработка системы управления оборотным капиталом - одно из важнейших условий успешного проведения рыночных преобразований, что определяется сложившейся в настоящее время в России экономической ситуацией.
Особенно актуальным в последние годы становится совершенствование организации управления предприятием - процессом производства, эффективным использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов, основных фондов и оборотных средств. Поэтому крайне необходим комплексный подход к формированию оборотного капитала предприятий, составляющий основу экономико-математического моделирования.
Анализ и оперативное управление оборотным капиталом предприятий -необходимая составляющая финансового менеджмента в современной рыночной экономике. Достижение высокого уровня управления требует внедрения в практику этого важнейшего вида деятельности экономических моделей и методов. Тем не менее, в учебной, методической и научной литературе развитых стран этим вопросам уделяется мало внимания, интерес вызывают другие проблемы (инвестиции, маркетинг, факторинг и др.), обусловленные хорошо отлаженной финансовой системой. По существу отсутствуют современные экономические и методические разработки по формированию и нормированию оборотных средств предприятий, учитывающие специфику их различных типов. [1]
Очевидно, что в условиях самостоятельности предприятий следует осуществлять планирование и управление их оборотным капиталом на основе объективного прогноза экономического развития с использованием современных экономико-математических моделей.
Следовательно, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки новых экономико-математических моделей управления оборотным капиталом предприятия для совершенствования его финансовой и производственной деятельности.
Предметом исследования в данной дипломной работе является методология анализа оборотного капитала предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «-».
Цель работы - создание инструмента управления оборотным капиталом предприятия.
Задачи исследования:
- рассмотреть особенности управления оборотным капиталом;
- провести анализ оборотного капитала ООО «-»;
В экономической литературе в настоящее время существует множество определений понятия оборотного капитала. Однако анализ литературы показывает, что практически отсутствует определение оборотного капитала, раскрывающее его сущность и показывающее его значение в общей системе функционирования предприятия.
Научно-методической основой работы явились литературные источники по финансам и экономическому анализу, аналитическая, отчетная информация ООО «-».
Разработке отдельных аспектов данной проблемы посвящены работы многих отечественных экономистов, таких как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, С.Ф. Галицкая, В.А. Чернов, М.Г. Зайцев, Л.Л. Ермолович и другие.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность и значение оборотного капитала предприятия
Предприятию для обеспечения процесса производства необходимо закупать сырье, материалы, тару и т.п. Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект должен накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую продукцию отвлекают из оборота денежные средства, создавая иногда дебиторскую задолженность. поддержания ликвидности предприятие может размещать временно свободные денежные средства в различных краткосрочных вложениях, которые должны обладать высокой ликвидностью и свободно превращаться обратно в денежные средства. Это могут быть вложения на депозитный счет, в ценные бумаги.
Следовательно, для обеспечения процесса производства предприятие должно формировать оборотный капитал. Оборотный капитал состоит из оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений (рис.1).[2]
Оборотный капитал – это денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия, используемых для обеспечения процесса производства, реализации продукции и для приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты финансового рынка.
Оборотные средства – это денежное выражение части текущих активов, используемых для текущих операций во время каждого операционного цикла.
Основная функция оборотных средств заключается в обеспечении процесса производства. Этот процесс должен проходить ритмично, в связи с чем необходимо заранее определить потребность в оборотных средствах в целях избегания остановки производства из-за нехватки сырья, материалов, денежных средств, и т.п.
Рисунок 1. Структура оборотного капитала предприятий.
Дебиторская задолженность входит в структуру оборотных средств, т.к. обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Необходимо помнить, что часть дебиторской задолженности будут составлять безнадежные долги. Дебиторская задолженность также увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.
Текущие финансовые потребности – это сумма денежных средств, необходимая для закупки сырья, материалов и т.п., вложенная в запасы готовой продукции и дебиторскую задолженность и уменьшенная на сумму кредиторской задолженности.
К краткосрочным финансовым вложениям относятся займы другим предприятиям, а также приобретение высоколиквидных ценных бумаг и получение дохода от операций их купли-продажи.
Оборотный капитал можно классифицировать по группам признаков (рис 2).[3]
Рисунок 2. Классификация оборотного капитала.
В зависимости от объектов оборотный капитал представляет собой совокупность запасов, денежных средств для текущих финансовых операций, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.
По охвату планированием статьи оборотного капитала делятся на нормируемые и ненормируемые.
Норматив – это минимальный плановый размер оборотных средств, необходимый для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и управления размерами запасов, формируемый за счет собственных источников. Нормируемыми являются оборотные производственные фонды и готовая продукция так как они определяют условия снабжения, производства и сбыта на предприятии. Другие составляющие оборотного капитала не планируются. Однако для целей управления определяется минимальная потребность в денежных средствах, необходимых для текущих финансовых операций, исходя из прогноза платежного оборота в предстоящем периоде и оборачиваемости денежных активов. Эти расчеты производятся с целью определения возможностей отвлечения денежных средств из финансового цикла и осуществления краткосрочных финансовых вложений.[4]
По обслуживанию сфер кругооборота оборотный капитал делится на капитал, выступающий в денежной, производительной и товарной формах.
На первой стадии кругооборота происходит авансирование денежных средств в сырье, материалы и другие предметы труда, необходимые для производства продукции, капитал из денежной формы переходит в товарную.
На второй стадии создается продукт, включающий в себя потребленную и вновь созданную стоимость. На этой стадии капитал из товарной формы, путем воздействия рабочей силы превращается в производительную форму, а затем а новую товарную форму.
На третьей стадии промышленное предприятие реализует готовую продукцию, и средства, высвобождаясь из товарной формы, вновь принимают денежную форму. Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия.
Если на счете предприятия произошло накопление денежных активов в сумме, превышающей текущие финансовые потребности, то их необходимо разместить в краткосрочные финансовые вложения, основной функцией которых является поддержание ликвидности предприятия путем временного размещения свободных денежных средств и получения от этой операции дополнительного дохода. Это могут быть вложения на депозитный счет и получение процентов по нему. Предприятие может заработать дополнительный доход на разнице процентов, начисляемых по депозитному и текущему счету.
