Страхование финансовых рисков предприятия

Система кредитования в России развивается ускоренными темпами: крупные банки не устают рекламировать новые "продуктовые линейки", банки же помельче пытаются по мере сил копировать действия "крупняка". Лидеры финансового рынка в 2012 году увеличили долю кредитов, предоставленных физическим лицам, более, чем вдвое, а некоторые продемонстрировали даже трехкратное и четырехкратное увеличение.

С каждым днём в нашей стране всё больше и больше развиваются системы кредитования населения, особенно широкое распространение получило ипотечное кредитование, автокредитование и потребительское кредитование граждан.

В связи с увеличением объемов потребительского кредитования на Российском рынке, повышается и роль страхования  финансовых рисков.

Вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.

Финансовые риски — это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски — это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды

Несмотря на то, что рынок производных инструментов, используемых для страхования финансовых рисков, стал развиваться достаточно давно, а его бурный рост пришелся на 1990-е годы, в России данные инструменты применяются достаточно редко. Тем не менее, знать об их возможностях крайне важно, поскольку страхование кредитных рисков необходимо для дальнейшего развития благоприятного инвестиционного климата в стране.

Поэтому цель данной курсовой работы: изучить особенности страхования финансовых рисков.

Объект исследования: российская страховая система.

Предмет изучения: страхование кредитных рисков.

В соответствии с целью были сформулированы основные задачи исследования:

1)  Изучить методы оценки финансовых рисков;

3) Определить особенности страхования финансовых рисков;

4) Дать характеристику рынка страхования финансовых рисков в России;

5) Провести анализ тарифной политики и актуарных расчетов в страховании рисков;

6) Изучить технологию оценки финансовых рисков по страховым обязательствам;

7) Дать оценку рынка страхования в России;

8) Разработать предложения по совершенствованию системы страхования рисков;

9) Составить классификацию видов страхования и определить место страхования рисков по долговым обязательствам в системе страхования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗЧЕНИЯ РИСКА

1. 1 Методы оценки финансовых рисков

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

   1) Вероятность дефолта - вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;

   2) Кредитный рейтинг - классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;

   3) Кредитный миграция - изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;

   4) Сумма, подверженная кредитному риску - общий объём обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.;

   5) Уровень потерь в случае дефолта - доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.[1]

      Собственно оценка кредитного риска может производиться с двух позиций оценка кредитного риска отдельной операции, портфеля операций.

      Базовая оценка (без учёта кредитной миграции) кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:

• оценка суммы, подверженной риску;
• оценка вероятности дефолта;
• оценка уровня потерь в случае дефолта;
• оценка ожидаемых и неожиданных потерь.

          На практике наиболее проста в получении сумма, подверженная риску.

Более сложно, но также реально количественно оценить уровень потерь в случае дефолта. Строгая количественная оценка вероятности дефолта в современной российской практике затруднительна по причине отсутствия надежной статистики невозвратов. Однако вероятность дефолта на практике при принятии решений может быть оценена экспертно. Оценка ожидаемых и неожиданных потерь является производной оценкой от трех предыдущих.

      Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются - ожидаемые и неожиданные потери. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) организации.

      Оценка кредитного риска портфеля сводится к расчёту ряда аналогичных показателей:

• общая сумма, подверженная риску (при наличии системы кредитных рейтингов - возможна группировка по отдельным значениям рейтинга);
• ожидаемые потери;
• распределение неожиданных потерь.

      При оценке риска хорошо диверсифицированного портфеля можно сократить количество исследуемых показателей для отдельных составляющих портфеля, отнеся их к несистематическим рискам.[2]

      Отличием оценки кредитного риска портфеля от рыночного риска является то, что при стабильной макроэкономической ситуации корреляцией кредитных рисков отдельных составляющих портфеля можно пренебречь, однако нужно учитывать что в стрессовых ситуациях, напротив, корреляция невозвратов и не платежей по отдельным операциям существенно возрастает.

[1] Страхование и управление риском. Терминологический словарь. Сост. Тулинов В.В., Горин В.С. – М.: Наука, 2005. – С. 49.

[2] Страховое дело. Кредитное страхование. Обзор публикаций в Великобритании. – М.: Финансы и статистика, 1996. – С. 119.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 1996 г., 1997 г., 2004 г., 2006 г., 2007 г., 2008 г., 2009 г., 2010 г., 2011 г.).
2. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 1997 г., 2004 г., 2007 г., 2008 г., 2009 г., 2010 г., 2011 г.).
3. Адамчук Н.Г., Асабина С.Н. и др. Теория и практика страхования. – М.: Анкил, 2008. – 176 с.
4. Басаков М.И. Страховое дело. Курс лекций. – М.: ПРИОР, 2006. – 128 с.
5. Гвозденко А.А. Основы страхования. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 215 с.
6. Губкевич Т.В., Виницковская О.Н. Страхование. Уч. пос. – М.: РГОТУПС, 2008. – 194 с.
7. Денисова И.П. Страхование. – М.: «МарТ», 2008. – 297 с.
8. Князев А.Г., Николаев Ю.Н. Страхование личности и имущества. – М.: Изд-во Эксмо, 2009. – 224 с.
9. Кожевникова И.Н. Взаимоотношения страховых организаций и банков. – М.: «Анкил», 2010 г. – 157 с.
10. Меланин В.А. Страхование. Уч. пос. – М.: МГТУГА, 2009.
11. Основы страховой деятельности. Учебник./Отв. Ред. Т.А. Федорова. – М.: БЕК, 2007, - 768 с.
12. Самсонов Н.Ф. Страхование рисков в деятельности организаций. Учебное пособие – М.: Синергия, 2011, - 227 с.
13. Сахирова Н.П. Страхование. Учебное пособие. – М.: ТК Велби Издательство Проспект, 2012 - 744 с.
14. Страхование и управление риском. Терминологический словарь. Сост. Тулинов В.В., Горин В.С. – М.: Наука, 2005. – 565 с.
15. Страхование. Учебник/Под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 382 с.
16. Страховое дело. Кредитное страхование. Обзор публикаций в Великобритании. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 383 с.
17. Шинкоренко И.Э. Страхование ответственности. Справочник. М.: Финансы и статистика, 2011. – 286 с.
18. Юрченко И.В. Финансовый механизм страхования. – СПб.: Питер, 2006. – 245 с.