Курсовая Использование зарубежного и отечественного опыта факторинга на предприятии

В Российской Федерации и за рубежом существует такой вид обязательств, как договор финансирования под уступку денежного требования, или факторинг. Являясь одной из разновидностей института цессии, факторинг играет довольно важную роль в кредитно-расчетных отношениях многих стран мира. О важности данного института может свидетельствовать, например, принятие в 1988 г. в Оттаве Конвенции УНИДРУА «О международном факторинге», которая не ратифицирована в РФ, но положения данной конвенции учитывались при разработке ГК РФ. Также факторинг включен в перечень финансовых услуг Генерального соглашения по торговле услугами (GATS), подписанного в 2003 г. в Маракеше странами – участниками ВТО.

О значимости факторинга также говорит существование международных союзов, объединяющих факторов, например, Международной ассоциации факторинга, которая объединяет более 120 членов из 42 стран мира, Группы международных факторов, Германского факторингового союза и других[1].

Первые факторинговые операции возникли еще в XVII в. в Англии, где был создан дом факторов (House of Factors), который занимался коммерческими операциями по поставке продовольствия из британских колоний. Финансовый факторинг впервые возник в США в 1890г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных для сдерживания его импорта из Европы. Широкое развитие он получил после второй мировой войны. Впервые проведение факторинговых операций на территории СССР было разрешено письмом Госбанка СССР от 12.12.1989 г. № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

Интерес к факторингу, проявляемый как коммерческими банками, так и торгово-производственными компаниями, представляется вполне закономерным. Первых данный рынок привлекает высокой динамикой развития и доходностью продукта. Производственным и торговым предприятиям комплекс факторинговых услуг интересен прежде всего тем, что, являясь, по сути, инструментом беззалогового финансирования, он позволяет значительно увеличить объемы продаж и масштабы бизнеса.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. Факторинг позволяет поставщику получать значительную сумму платежа, как только он осуществляет поставку.

Отношения, возникающие по договору финансирования под уступку денежного требования или, иначе, по договору факторинга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров с принятием части второй Гражданского кодекса РФ появился в российском гражданском законодательстве впервые. В мировой практике договор факторинга применяется давно и довольно активно. Самый передовой опыт зарубежных стран, по мнению современных правоведов, был использован при составлении Гражданского кодекса и включен в него.

Договор факторинга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие в себе элементы договоров займа и кредита, а иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер.

Между тем анализ содержания возникающих между участниками цессии и факторинга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлению кредитно-финансовых услуг по договору факторинга являются частным случаем уступки требования.

Все выше сказанное определяет необходимость рассмотрения характера и содержания отношений, возникающих по договору финансирования под уступку денежного требования, что обусловило актуальность выбранной темы дипломной работы.

Целью курсовой работы является изучение организации факторинговых операций и оценка его применения на примере торгового предприятия.

Глава 1. Сущность факторинга и его регулирование 

1.1. Понятие факторинга

Факторинг (англ, factor - посредник) - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

• взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;
• предоставление ему краткосрочного кредита;
• освобождение его от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором. При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом - дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т.е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта-продавца - право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент их предъявления. После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 30-10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т.п.

Применение факторинговых операций рекомендовано двух видов:

а)       выкуп задолженности производится по акцептованному платежному требованию плательщиком на стадии получения продавцом извещения об отсутствии средств;

б)      выкуп задолженности производится на стадии представления платежных документов на инкассо в банк продавца; в этом случае продавец в качестве получателя средств заранее указывает в платежных документах реквизиты банка-посредника.

Факторинг относится к посредническим операциям. Его можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или Факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговым тре6аванием. Организация факторинга показана на рисунке 1.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания (или факторинговый отдел 6анка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
• клиент (поставщик товара, кредитор) промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; в качестве клиента выступает предприятие.

[1] Галинская Ю. Договор факторинга как разновидность цессии // Журнал ЮРИСТ №7(61) 2011 г.

1. Балесная А. Налогообложение факторинга. // «Финансовая газета», №45, ноябрь 2004 г.
2. Банковское дело: учебник./ Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2008, 672с.
3. Банковское дело/Под ред. Бабичевой Ю. А. М.: Экономика, 2003. С. 211-212
4. Галинская Ю. Договор факторинга как разновидность цессии // Журнал Юрист №7(61) 2011 г.
5. Гражданское право: Сб. ст. Общая часть: Учеб. пособие / Под ред. А.Г. Диденко. Алматы, 2008.
6. Камфер Ю.А. Договор факторинга или финансирование под уступку денежного требования. - М: «АКДИ Экономика и жизнь», 2005 г.
7. Осипов Е. //Предприниматель и право. 2006. № 17-18, 20.
8. Полещук В. Факторинговые операции коммерческих банков//Хозяйство и право в Беларуси, http://www.iparegistr.com/bnpi/3/a03.php3
9. Управление банковскими инновациями / Полищук А. И. Управление деятельностью кредитных организаций (банковский менеджмент). – М.: Юристъ, 2010.
10. Привман Л. Новация в гражданском законодательстве Республики Казахстан. Договор под уступку денежного требования (факторинг)//Предприниматель и право. 2009. № 15. С. 3.
11. Пятанова В. И. Современные аспекты международного факторинга. // «Финансы и Кредит», №5, май 2005 года.
12. Трейвиш М. Развитие факторинговой индустрии на постсоветском пространстве: проблемы и перспективы: Материалы IV Алматинской конференции банков стран СНГ и Балтии. 2008. 16- 18 сентября.
13. Трейвиш М. «Это странное слово – ФАКТОРИНГ»**// Новое Поколение, №22(262).