ВКР|Финансовый менеджмент

Ликвидность и платежеспособность предприятия

По всем вопросам пишите нам на topwork2424@gmail.com или в Телеграм  Telegram

Авторство: antiplagiatpro

Год: 2014 | Страниц: 54

Цена: 1 200
Купить работу

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и экономическое содержание категорий «ликвидность» и «платежеспособность»

1.2 Основные методы анализа и оценки ликвидности и платежеспособности организации

1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В ООО «БАРСЕТ»

2.1 Краткая характеристика ООО «Барсет»

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Барсет»

2.3 Предложения по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «Барсет»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ГЛОССАРИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.

Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Прежде всего, заметим, что ликвидность и платежеспособность — это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования, когда наблюдается нестабильность экономики, обусловленная санкциями, политическими и экономическими решениями, для многих коммерческих организаций остро встал вопрос о сохранении тех показателей ликвидности и платежеспособности, которые были до наступления кризиса.

Поскольку в связи со сложившейся ситуацией очень многие российские компании либо были вынуждены признать себя банкротами, либо изменить свою финансовую и рыночную политику, адаптируясь к рынку.

Необходимо отметить, что ликвидность и платёжеспособность в комплексе с другими финансовыми показатели характеризуют конкурентоспособность предприятия, его деловой, финансовый и конъюнктурный потенциал и означают, в какой степени предприятие может рассчитывать на стратегические перспективы.

Целью исследования является анализ ликвидности и платежеспособности организации и разработка рекомендаций по их улучшению.

Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:

изучить теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации;

провести анализ ликвидности и платежеспособности организации в динамике;

разработать рекомендации по улучшению платежеспособности и ликвидности исследуемой организации.

Объектом проведенного исследования являются методологические и методические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности.

Предметом исследования является механизм формирования ликвидности и платежеспособности организации.

Методология и методы исследования. Теоретическую и методологическую основу работы составили труды отечественных и зарубежных авторов, статьи, опубликованные в экономических журналах и сети Интернет.

Основными источниками для написания выпускной квалификационной работы послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «Барсет», учебные пособия по финансовому анализу под редакцией Савицкой Г.В, Шеремета А.Д., и других авторов, а также статьи из периодических изданий.

При проведении исследования использовались методы анализа и синтеза, классификации, экономической статистики и финансового анализа.

Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в разработке комплекса мер, направленных на улучшение ликвидности и платежеспособности в коммерческой организации.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные рекомендации могут быть адаптированы и использованы для улучшения ликвидности и платежеспособности в любой коммерческой организации вне зависимости от специфики деятельности.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, глоссария, списка литературы и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и экономическое содержание категорий «ликвидность» и «платежеспособность»

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платежеспособность и ликвидность. При этом понятие «платежеспособность» шире понятия «ликвидность».

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки , но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность.

В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Ликвидность организации, так же как и платежеспособность, анализируется по данным бухгалтерского баланса, новая форма которого утверждена Приказом Минфина РФ №66н от 02.07.2010 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Анализ соответствующей литературы позволяет сделать вывод о том, что под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности.

Под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.

Анализ платежеспособности, по мнению практиков и с ними соглашаются ученые-теоретики, необходим для :

- самого предприятия при оценке и прогнозировании финансовой деятельности;

- банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

- партнеров в целях выяснения финансовых возможностей пред-приятия при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Удовлетворительная платежеспособность предприятия, по мнению В.В. Бочарова, подтверждается такими формальными параметрами, как: наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках; отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам; наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода .

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные.

Ряд авторов (Васильева Л. С., Ефимова О. В., Кирьянова З.В., Пласкова Н. С., Поздняков В. Л.) под ликвидностью организации понимают ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

По мнению Донцовой Л. В., Никифоровой Н. А. «задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов».

По мнению всех ученых, ликвидность является одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации. 1 Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

По определению Вахрушиной М. А. ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств компании её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств .

Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

Суть анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Если при таком сравнении части актива дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс считается ликвидным.

Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Также многие экономисты отмечают, что при анализе ликвидности организации следует учитывать, что внеоборотные активы (основной капитал) в большинстве случаев не могут быть источником погашения текущей задолженности в силу их функционального назначения в производственном процессе и затруднительности их срочной реализации. Поэтому они не включаются в состав активов при расчете показателей ликвидности.

В рамках первого подхода под ликвидностью понимается способность предприятия в краткосрочном периоде покрыть свои краткосрочные обязательства. Предприятие считается неликвидным, если существует опасность непогашения текущих финансовых обязательств. Это может иметь временный характер или свидетельствовать о серьезных и постоянных проблемах в деятельности предприятия.

Причинами такой ситуации могут быть: связывание средств предприятия в форме неликвидных активов, которые невозможно быстро превратить в наличность; нерациональное финансирование его основной производственной деятельности, которое характеризуется несоответствием сроков возврата долгов срокам образования наличности и несоответствием размеров долга способности получать наличность.

Также следует охарактеризовать мнения экономистов и практиков по поводу оценки ликвидности организации. Их мнения сходятся в том, что существует несколько степеней ликвидности. Недостаточная ликвидность означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями.

На этом уровне недостаток ликвидности ограничивает свободу выбора и свободу действий администрации. Более значительная недостаточность ликвидности означает неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства и долги. Это может повредить кредитному рейтингу предприятия, привести к отказу от дополнительной деятельности, к продаже долгосрочных вложений и активов, а при ухудшении положения - к неплатежеспособности и банкротству.

Для собственников недостаточная ликвидность ведет к снижению прибыли, потере контроля над капиталом, в худшем случае - к полной потере вложений. Недостаточная ликвидность - это сигнал тревоги для кредиторов и инвесторов, налоговых органов и других партнеров. Ее наличие у заемщика может вызвать задержку уплаты процентов и суммы основного долга, а в худшем случае привести к невозврату ссуженного капитала. Недостаточная ликвидность приводит к невозможности выполнения контрактов и потере связей с поставщиками.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 1, 6 декабря 2007 г.))

2. Федеральный закон РФ от 24 октября 2005г. № 133-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»

3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2011.

4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 617 с.

5. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2012.

6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. – 2-е издание. – М.: Дело и сервис, 2013.

7. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега – Л, 2012.

8. Афанасьев В. Н. Управление предприятием: организационные модели и информационно-управляющие системы: Учебное пособие. - М.: РУДН, 2010.

9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2013.

10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2012.

11. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: учеб.пособие для студентов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит » / М.А. Вахрушина. – 6-е изд., испр. – М.: Издательство «Омега-Л»,2010.

12. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия: учеб. - М.: Финансы и статистика, 2012.

13. Григорьев Ю.А. Проблема определения платежеспособности предприятия / Ю.А. Григорьев // Консультант. 2009. - № 23. - с. 84-88.

14. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.– 6-е.изд., перераб. и доп.– М.: Издательство «Дело и сервис», 2008.

15. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - Минск: БГЭУ, 2011.

16. Ковалев В.В. Финансы. – М.: ТК Велби, 2012.

17. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финан¬сы и статистика, 2015.

18. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013.

19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. - М.: Дело и сервис, 2012. – 436 с.

20. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

21. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. М.: Приор, 2013.

22. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011.

23. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011.

24. Незамайкин В.М., Юрзинова И.Л. Финансы организации. Менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010.

25. Павлов К.В. Финансово-регуляторные режимы стимулирования экономического развития // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2012. - N 42. - С.51-63.

26. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - М.: Эксмо, 2013. - 704 с.

27. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2013. - №4. - С.4-7.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2012. - 704 с.

29. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

30. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие / Н. В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин, О. В. Губина, С.В. Деминова, Н.А. Сучкова, Т.А. Тимофеева; под ред. д.э.н. Н.В. Парушиной. - Москва.: ИД «ФОРУМ»: «ИНФРА-М», 2010.

31. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013.

32. Финансы предприятия / Под ред. Колчиной В.Н. - М.: Инфра-М, 2013.

33. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: учеб. - М.: ИНФРА-М, 2013.

34. Экономический анализ. Учебник для вузов/ Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2010.

35. http://www.cvtmed.ru/glossarii/fin Финансовый глоссарий

36. http://www.glavbukh.ru/art/24020-dlya-chego-provodit-analiz-platejesposobnosti-i-likvidnosti?serviceupdate=1®=ok Для чего проводить анализ платежеспособности и ликвидности // Электронная версия журнала «Главбух»

Эта работа не подходит?

Если данная работа вам не подошла, вы можете заказать помощь у наших экспертов.
Оформите заказ и узнайте стоимость помощи по вашей работе в ближайшее время! Это бесплатно!


Заказать помощь

Похожие работы

ВКР Финансовый менеджмент
2020 год 59 стр.
Оптимизация кредитной политики предприятия
antiplagiatpro

Дипломная работа

от 2900 руб. / от 3 дней

Курсовая работа

от 690 руб. / от 2 дней

Контрольная работа

от 200 руб. / от 3 часов

Оформите заказ, и эксперты начнут откликаться уже через 10 минут!

Узнай стоимость помощи по твоей работе! Бесплатно!

Укажите дату, когда нужно получить выполненный заказ, время московское