Жилищный вопрос всегда является актуальной проблемой, а статистическая оценка современного состояния рынка ипотечного кредитования, на который оказывает влияние множество факторов (меняются условия кредитной деятельности, банковское законодательство, социально-экономические условия и прочее) приобретает высокую значимость.
Развитие ипотечного жилищного кредитования является одним из приоритетных направлений жилищной политики государства, которая должна проводится на основе достоверных статистической информации, являющейся основным инструментом для принятия управленческих решений. Вопросы предоставления социальных льгот (материнский капитал, программа молодой семьи, и др.); государственная поддержка и ее уровень должны определяться на базе статистических данных, так как они оказывают значительное влияние на рынок банковского ипотечного жилищного кредитования. Цели и приоритеты государственной поддержки также подвержены изменениям. В развитии банковского ипотечного жилищного кредитования заинтересованы государство, банки и само население. Банкам ипотечное кредитование приносит стабильный доход при небольших рисках. Население заинтересовано в улучшении жилищных условий. Государство - в решении социальных проблем населения, в улучшении социально - экономических показателей.
В этой связи актуальность темы бесспорна, более того, она подтверждается динамикой процессов на ранке ипотечного жилищного кредитования и необходимостью развития и оптимизации банковских продуктов. Так, в 2015 году наблюдался рост процентных ставок. Ставки по ипотеке составляли от 12 до 17% годовых и выше. С 2016 года в связи со стабилизацией финансового рынка, снижением уровня инфляции, снижением ключевой ставки ЦБ РФ, началось снижение процентных ставок по ипотечным кредитам. В 2017 году ставки по ипотечным кредитам составляли 8-9 %. Одновременно на рынок влияет фактор стоимости жилой недвижимости. При снижении стоимости жилой недвижимости с одновременным снижением процентных ставок ожидается рост объемов ипотечного кредитования. Другой тенденцией является снижение общего количества банков, и в частности, банков, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты.
Актуальность исследования обусловлена также необходимостью всестороннего изучения процессов, происходящих как в целом на рынке недвижимости, так и отдельно на его сегментах – в данном случае рынке ипотечного жилищного кредитования. На данном этапе рынок ипотечного жилищного кредитования крепко связан с общей экономической ситуацией в стране, прослеживается взаимное влияние рынка ипотечного жилищного кредитования на развитие отдельных экономических процессов в стране, и наоборот. Проведение адекватного и полноценного анализа рынка ипотечного жилищного кредитования, в первую очередь, необходимо Правительству РФ, так как рынок ипотечного жилищного кредитования – достаточно объективный индикатор доходов населения, которые в свою очередь являются полноценным показателем уровня развитости страны и ее экономического состояния.
Своевременность заявленного исследования также обоснована тем, что рынок недвижимости имеет высокую социальную значимость, а также оказывает большое влияние на составляющие разных отраслей рыночной экономики. Известно, что степень развития жилищно-коммунальной сферы и сферы оборота недвижимости в значительной степени определяет уровень сформированности рыночных механизмов в экономике страны.
Можно выделить следующие особенности рынка жилой недвижимости в РФ по сравнению с аналогичными рынками развитых государств, в которых существенно развито кредитование операция с недвижимостью:
- предложение существенно превышает платежеспособный спрос;
- большинство населения страны не удовлетворяют жилищные условия;
- слабо развита или практически отсутствует конкуренция в сфере первичного жилья;
- рыночные механизмы и экономико-правовое регулирование рынка жилья в отдельных регионах страны развиваются диспропорционально.
Именно этим последним фактом объясняется необходимость детального анализа закономерностей становления и особенностей функционирования рынков недвижимости в отдельных регионах страны, прежде всего, в тех, где в наибольшей степени проявляются рыночные механизмы деятельности субъектов рыночной экономики.
Цель работы – провести статистическое исследование современного состояния рынка ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) в России.
В соответствии с заданной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотрен рынок ИЖК как объект статистического анализа;
- охарактеризована информационная база для оценки состояния рынка ИЖК;
- представлена система показателей статистического исследования рынка;
- приведена общая характеристика текущего состояния рынка ИЖК;
- оценена динамика показателей рынка ИЖК;
- проанализированы факторы, оказывающие влияние на состояние рынка ИЖК;
- исследован рынок ипотечного кредитования с использованием кластерного анализа;
- проведен корреляционно-регрессионный анализ рынка ИЖК.
Объект исследования - рынок ипотечного жилищного кредитования в России.
Предмет исследования – индикаторы развития ипотечного жилищного кредитования в России.
Новизна работы заключается в обобщении понятий и функций ипотечного жилищного кредитования, получении статистических моделей, характеризующих ИЖК.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что отдельные выводы исследования могут быть использованы субъектами рынка ипотечного жилищного кредитования в процессе принятия управленческих решений. Статистическая оценка и прогнозирование показателей развития рынка ипотечного жилищного кредитования необходимы для выработки мер, направленных на реализацию эффективной фискальной политики и проведение залоговых операций. Также результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при разработке и чтении дисциплин, посвященных методике статистического анализа – «Статистика», «Финансовая статистика», «Эконометрика», «Эконометрическое моделирование».
Теоретическую и методологическую базу работы составили работы российских и зарубежных экономистов, касающиеся анализа рынка недвижимости; учебные и научные труды по теории статистического анализа; а также научные статьи и научно-практические исследования, касающиеся становления, формирования и современного развития рынка ипотечного жилищного кредитования.
В качестве статистического инструментария были использованы методы корреляционно-регрессионного, кластерного анализа, анализа временных рядов и прогнозирования, а также графические и табличные методы представления результатов исследования.
Информационной базой ВКР послужили материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.
Вышеизложенное определило структуру исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Глава 1 Методологические основы статистического исследования рынка ипотечного жилищного кредитования
1.1. Рынок ипотечного жилищного кредитования как объект статистического анализа
Рынок ипотеки в любом государстве – это неотъемлемая часть его финансовой системы. Именно приобретение жилья с помощью заемных средств для многих людей является единственным вариантом решения жилищного вопроса. Чтобы ориентироваться в показателях рынка, перспективах его развития и, возможно, делать прогнозы, важно разбираться в ключевых понятиях. Рассмотрим подробнее, что представляет собой ипотечный рынок, как происходило его становление в РФ и каковы результаты его деятельности на текущий момент.
Рынок ипотеки – взаимосвязанная система трех ключевых составляющих или элементов:
• ипотечных займов;
• коммерческой и жилой недвижимости;
• ипотечных ценных бумаг [15].
Рынок ипотечных займов относится к первичному рынку, а ипотечных ценных бумаг – ко вторичному.
Разберем каждое понятие подробнее.
Первичный ипотечный рынок подразумевает под собой взаимоотношения между заемщиком и кредитором, основой которой является исполнение кредитных обязательств.
Участники первичного ипотечного рынка [15]:
• банки;
• физические и юридические лица (заемщики);
• финансовые компании, выдающие ипотечные кредиты, но не имеющие статус банковской структуры.
Банки помимо извлечения максимальной прибыли преследуют цель непрекращающегося возобновления кредитных ресурсов или средств, которые можно сразу направлять на выдачу новых жилищных займов. Эта цель реализуется посредством функционирования вторичного рынка ипотеки.
На нем осуществляется торговля закладными по уже выданным займам. Суть заключается в том, что банк, выдавший ипотеку, выпускает ценные бумаги с обеспечением в виде закладных и далее продает их другим инвесторам. Именно вторичный рынок позволяет аккумулировать немалые средства и направлять их в сферу ипотечного кредитования.
Сам рынок также делится на первичный и вторичный. На первом первично размещаются ценные бумаги среди участников-кредиторов, а на втором – начинается их движение (оборот). Стоимость ценных бумаг, привлеченных на вторичный рынок, не изменяет их стоимость в сторону повышения, а лишь создает механизм регулирования их ликвидности и спроса [11].
Рынок недвижимости является главной причиной существования рынков ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг. Здесь осуществляются сделки по купле-продаже объектов недвижимого имущества, залог которых кредиторам позволяет функционировать вторичному и первичному рынкам ипотеки.
Взаимодействие всех трех элементов осуществляется по следующей схеме [22]:
1. будущий заемщик подает заявку в выбранный банк;
2. банк оценивает целесообразность выдачи займа на основе анализа его платежеспособности и соответствия установленному перечню требований;
3. рассчитывается максимальная сумма кредита и срок погашения долга;
4. после заключения кредитного договора, договора об ипотеке и договора купли-продажи с продавцом недвижимости банк создает первичный рынок ценных бумаг;
5. путем передачи закладной другим инвесторам банк создает вторичный рынок ипотечных ценных бумаг.
После выдачи новых займов с обеспечением в виде недвижимости цикл повторится.
Таким образом, рынок ипотечного жилищного кредитования представляет собой сложный, многоаспектный, динамичный объект статистического анализа, который определяется совокупностью экономических отношений, возникающих между юридическими и физическими лицами в РФ в процессе оформления и рефинансирования обеспеченных потребительских займов на покупку недвижимости.
Организация и развитие кредитования в ипотеку является сильно зависящим от тех или иных критериев. И это вне зависимости от рассматриваемого государства.
Экономическими факторами, существенно влияющими на развитие ипотечного кредитования, являются: все факторы, которые влияют на развитие рынка ипотечных кредитов; общая ситуация на рынке финансового капитала; необходимые условия для выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг; процентные ставки по государственным ценным бумагам; наличие альтернативных финансовых инструментов; страхование ликвидности и доходности ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость; уровень развития кредитной системы, рынка ценных бумаг, рынка недвижимости, системы налогообложения, системы страхования; устойчивость национальной валюты; уровень инфляции; уровень доходов населения, определяющий его платежеспособность; соответствие уровней развития рыночных отношений в разных отраслях и сферах экономики; источники финансирования и стоимость создаваемых программ; наличие или отсутствие национальных институциональных инвесторов (пенсионных фондов, страховых компаний), заинтересованных в высоконадежном, долгосрочном вложении финансовых ресурсов; уровень экономической грамотности населения.
Ипотечное кредитование зависит не только от экономических, но и от политических факторов: стабильные отношения в экономике, стабильность ситуации, складывающейся в политической жизни страны, угрозы внешнего характера, наличие или отсутствие военных конфликтов на территории страны, организованные другими странами; наличие или отсутствие экономических блокад, организованных иными государствами; а также от того, насколько власть имеет доверие своих граждан, лиц, вкладывающих в страну инвестиции; и др.
Также развитие ипотеки зависит от юридических факторов, то есть правового состояния общества в целом. Основным правовым фактором при этом можно назвать характеристику правовой среды по предоставлению защиты отношения объектов недвижимости и другой собственности. Обеспечение законных методов наложения взыскания и отчуждения имущества (объекта залога) также характеризуется определяющим значением. Перечень этих же самых критериев состоит также из наличия четкой системы регистрации недвижимого имущества, а также регистрации различных обременений на недвижимость, в том числе и залога [33].
Обычно ипотека может успешно развиваться только в случае выделения особого блока законных норм и постановлений, с помощью которых регламентируется содержание и порядок осуществления операций, связанных с ипотекой.
Формы и развитие ипотечного кредитования также могут зависеть от исторических критериев. Особое значение при этом имеют обычаи накопления денег или их отсутствие, которые существуют в обществе, отношение людей к кредиту; наличие опыта кредитования в ипотеку на национальном уровне или его отсутствие. Ипотечные формы во многом зависят от исторических особенностей формирования земельного строя, специфических моментов развития экономической мысли, а также от того, каким образом она реализуется.
Особенности РФ относятся к вопросам касательно ее территориальных границ, различий между регионами, многонациональности населения. На факторы социального характера оказывают влияние форма поддержки граждан государством со стороны государственной власти, уровень жизни людей, соответствия функционирующих ипотечных программ с существующей социально-экономической ситуацией.
Организационные факторы являются разработанностью теоретических положений относительно вопросов кредитования в ипотеку применительно к государственным условиям социально-экономического характера; имеющимся практическим опытом использования разнообразных схем кредитования ипотеки; оценки уровня платежеспособности; существованием развитого механизма подготовки кадрового состава для разработки и осуществления механизма ипотечного кредитования [33].
Разнообразие всех выше рассмотренных критериев выступило в качестве основы для формирования в мире большого количества вариантов и разновидностей организации ипотечного кредитования.
Современный формат отечественного ипотечного рынка является сравнительно молодым, поскольку его возникновение происходило совсем недавно – в девяностых годах 20-го столетия. Оформление первых ипотечных кредитов производилось еще при правлении Елизаветы, когда банковскими организациями Российской Империи кредитовалась элита для приобретения жилья.
Характер масштабов выдачи жилищных займов в России дореволюционного периода не был массовым, но актуальность данная область обслуживания банком сохраняла вплоть до того момента, когда к власти пришли большевики.
В советский период в стране не было никаких ипотечных кредитов. И только в 1995 году все изменилось, ведь в том году начал зарождаться современный ипотечный вариант, что сопровождалось выдачей Сбербанком и ДельтаКредитом первых обеспеченных кредитов [11].
В настоящее время, когда уже прошло более двадцати лет, фиксируется изменение ипотечного рынка, которые испытал на себе большое количество кризисных ситуаций и продолжает собственный путь становления. Например, в середине девяностых ипотечный кредит могли оформлять исключительным образом заемщики, трудоустроенные на официальном уровне, для свидетельства чего они могли использовать соответствующую справку.
Большое количество программ, предлагающихся в настоящее время банковскими организациями, требует предоставления только двух документов. Кроме того банки принимают во внимание дополнительную клиентскую прибыль, а также то, сколько удалось заработать проживающим с ним людям.
В прошлом ипотеку могли оформлять для приобретения объектов жилого типа. На текущий момент получение займа возможно с определенными целями: чтобы приобрести строящиеся, готовые объекты, покупать коммерческую недвижимость и строить отдельный дом.
Это все стимулировало к развитию экономических отраслей нашего государства, соприкасающихся с вопросами строительства.
Но процентные кредитные ставки в РФ являются гораздо выше, нежели в иностранных государствах. Это связано с тем, что наша рыночно-трансформационная экономическая отрасль во многом зависит от определенных факторов негативного характера, при которых:
- российская банковская сфера имеет низкий уровень ликвидности;
- отсутствует возможность по привлечению доступных финансовых ресурсов;
- темпы развития отечественной экономики характеризуются определенной нестабильностью.
Также ипотечный рынок не развивается должными темпами по определенным причинам, при которых:
1) в результате ухудшения государственной экономики падают реальные доходы людей, что, в свою очередь, приводит к снижению спроса на ипотечное кредитование жилья;
2) ослабляется национальная валюта, а также ускоряются темпы инфляционного роста;
3) снижается интерес к ипотечной ценной документации со стороны лиц, совершающих инвестиционные вложения, в связи со спадом в стране экономики и ухудшением ситуации в строительстве жилищной формы;
4) растет просрочка по ипотечным кредитам, что снижает интерес банковских учреждений к рынку кредитования в ипотеку.
Таким образом, рынок ипотеки является частью финансовой системы, включающей три ключевых элемента: ипотечные займы; коммерческую и жилую недвижимость; ипотечные ценные бумаги.
1. Баронин, С. А. Ипотечное кредитование жилищного строительства: Учеб. пос./С.А.Баронин, В.В.Бочкарев и др.; Под общ. ред. С.А.Баронина и др. - М.: НИЦ ИНФРА - М, 2014 - 189с.
2. Баронин, С. А. Проблемы и тенденции развития малоэтажного жилищного строительства России: Монография / С.А. Баронин, Е.Л. Николаева, Г. Черных, А.Н. Андросов, В.С. Казейкин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017.-239 с.
3. Бузырев В. В., Селютина Л. Г. Жилищная проблема и пути ее реше- ния в современных условиях. - СПб.: СПбГЭУ, 2013. - 335 с
4. Бузырев, В. В. Экономика жилищной сферы: Учебник/В.В.Бузырев, Н.В.Васильева, В.С.Чекалин и др., 2-е изд. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 363 с.
5. Жилищное право: учебник / И.В. Балтутите, В.Р. Витвицкая, А.И. Гончаров и др. М.: Юриспруденция, 2016. - 528 с.
6. Жилищное право: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 «Юриспруденция» / П.В. Алексий [и др.]. - 9-е изд. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 511 с.
7. Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 592 с.
8. Каменецкий, М.И. Ипотечное кредитование на рынке жилья / М.И. Каменецкий, Л.В. Донцова, С.М. Печатникова. – М.: Дело и сервис, 2016. – 272 c.
9. Косарева, Н. Б. Развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации: Пособие / Косарева Н.Б., Копейкин А.Б., Рогожина Н.Н. - М.:ИД Дело РАНХиГС, 2014. - 256 с.
10. Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебное пособие / О. И. Лаврушин. — 11-е изд. — М.: КноРус, 2015. — 800 с.
11. Логинов, М. П. Стратегия развития национальной ипотеки. Екатеринбург: Уральская акад. гос. службы. 2011.
12. Мавлютов, Р.Р. Финансы, денежное обращение и ипотека : учебник / Р.Р. Мавлютов. - Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2015.-214 c.
13. Организация деятельности коммерческих банков. Теория и практика: учебник для магистров / А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков, О.И. Ларина. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 735 с. – Серия: Магистр.
14. Проскурякова, Н. А. Ипотека в Российской империи / Н. А. Проскурякова. — М.: Издательский Дом Высшей школы экономики, 2014. — 737 с.
15. Развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации / Н.Б. Косарева [и др.]. М.: Дело, 2010. 256 c.
16. Савельева, Е. А. Экономика и управление недвижимостью: учеб. пособие / Е.А. Савельева. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. -336 с.
17. Салапаева А.А., Лаврентьева Л.В. Актуальные проблемы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков [Текст] // Актуальные вопросы финансов и страхования России на современном этапе. – Н. Новгород: Изд-во ФГБОУ ВПО НГПУ им К. Минина, 2015. – С. 166-170.
18. Цеймерн, М.К. Об ипотечном порядке / М.К. Цеймерн. – М.: Книга по Требованию, 2013. – 349 c.
19.
20. Яблонская, А.Г. Долгосрочное банковское кредитование в России: теория и практика: моногр. / А.Г. Яблонская. – М.: LAP, 2014. – 184 c.
21. Бойцова, И.В., Орехов С.А. Анализ факторов спроса на рынке ипотечного кредитования / И.В. Бойцова // Транспортное дело России. 2013. – №6-2. – С. 130-132.
22. Голованов, Е. Б., Шандуров А. А. Эффективность развития жилищного рынка как условие социально-экономической безопасности региона // Управление инвестициями и инновациями. 2016.- № 1. - С. 15-20.
23. Грудцын, Г. О. Банковское ипотечное жилищное кредитование в РФ: состояние и перспективы развития // Молодой ученый. - 2017. - №2. - С. 394-396.
24. Джмалов, С. Особенности функционирования рынка жилья // С. Джамалов // Региональная экономика: теория и практика. - 2010. - №2. - С. 68-69.
25. Жарков А. А. Субъектная структура рынка жилой недвижимости // Молодой ученый. — 2013. — №10. — С. 305-308.
26. Косарева, И., Туманов, А. Об оценке доступности жилья в России // И. Косарева и другие // Вопросы экономики. - 2010. - №7. - С. 118-135.
27. Кочеткова А. А. Новые возможности развития ипотечного кредитования в России // Проблемы экономики и менеджмента. 2015. – № 5 (45).
28. Кузнецов, А.В. Модели и методы ипотечного кредитования / А.В. Кузнецов, Н.В. Гайдай / статья в сборнике трудов конференции Ижевского государственного технического университета им. М.Т. Калашникова - 2013. - С. 686-691.
29. Курбаков, И.С., Корень А.В. Основные направления эффективного управления инвестиционным портфелем // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2015. - № 10-4. - С. 704-706.
30. Мукабенова, А. В. Ипотечное кредитование // Молодой ученый. - 2013. - № 6. - С. 379-381.
31. Никонец, О. Е., Слюсаренко Д. В. Сущность ипотечного кредитования в России и тенденции его развития // Научно-методический электронный журнал «Концепт». - 2016. - Т. 11. - С. 201-205.
32. Онофрей, Д. Некоторые аспекты исследования рынка недвижимости / Д. Онофрей // Маркетинг. - 2009. - №1. - С.109-115.
33. Панченко, А. А. Влияние жилищной политики на социально-демографическую безопасность страны // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного универси¬тета. - 2016. - № 121. - С.1721-1731.
34. Пасько, А.В., Корень А.В. Проблемы банковского надзора в Российской Федерации // Современные научные исследования и инновации. - 2014. - № 5-2 (37). - С. 5. 10.
35. Патлатенко, А. А. Банковское ипотечное жилищное кредитование в России // Молодой ученый. - 2017. - №3. - С. 389-392.
36. Самиев, П. Ипотека себя исчерпала // БДМ. Банки и деловой мир. - 2017. - № 4. - С. 54.
37. Самиев, П., Запольский А. Ипотека: насколько устойчив рост? // БДМ. Банки и деловой мир. - 2016. - № 11. - С. 59 - 62.
38. Синчугов, Б.К. Модели ипотечного кредитования: отечественный и зарубежный опыт // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. - № 7. - С. 298 - 302
39. Ступин, И. Свернуть с ипотечной колеи / И. Ступин // Эксперт. - 2009. - №2. - С.65-67.
40. Широков А.С. Повышение доступности жилья и качества жилищного обеспечения населения России // Молодой ученый. - 2015. - № 12.
41. Аналитический Центр по ипотечному кредитованию и секьюритизации [электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii/ipoteka_statitiska/ (дата обращения: 20.04.19)
42. Банковская азбука. Ипотечное кредитование // Банк России: официальный сайт. 2017. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statichtml/file/8373/alphabet_1.pdf (дата обращения 18.04.2019).
43. Кризис позади: что будет с ипотекой дальше. Как снизится ставка по ипотеке в 2018 году[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https ://www. gazeta.ru/business/realty/2017/12/18_a_11499818. Shtml (дата обращения: 14.04.2019)
44. О состоянии рынка ипотечного жилищного кредитования в 2017 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/ipoteka/am_2017.pdf (дата обращения 06.04.2019)
45. Официальный сайт «Агентство ипотечного жилищного кредитования» - [Электр.Ресурс].– Режим доступа: https://дом.рф (дата обращения 16.04.2019).
46. Официальный сайт «Министерство финансов РФ» [Электр.Ресурс].– Режим доступа: https://minfin.ru/ru/ (дата обращения 16.04.2019).
47. Официальный сайт «Федеральная служба государственной статистики» - [Электр.Ресурс].– Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения 16.04.2019).
48. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 18.04.2019).
49. Проблемы ипотечного кредитования в России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://fb.ru/artide/334096/problemyi-ipotechnogo- kreditovaniya-v-rossii (дата обращения 18.04.2019).
50. Статистический сборник «Сведения о рынке жилищного (ипотечного жилищного) кредитования в России» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/b_sector/stat/Stat_digest_mortgage_04. pdf (дата обращения 18.04.2019).
51. Федеральная служба государственной статистики. Официальный сайт. Статистический сборник: «Регионы России. Социально – экономические показатели». [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1 138623506156 (дата обращения: 08.04.2019)
52. Центральный банк Российской Федерации [электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ipoteka (дата обращения: 20.04.19)
