Актуальность темы. Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Правильная организация этого процесса оценки кредитоспособности позволяет снизить уровень кредитных рисков банка и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, желающих воспользоваться кредитными продуктами. Решение данной задачи является одним из наиболее важных направлений деятельности кредитных организаций, поскольку кредитование физических лиц в Российской Федерации развивается быстрыми темпами. Вместе с тем кредитование физических лиц - достаточно рискованная операция, и увеличение доли таких кредитов в портфеле увеличивает кредитный риск банка. Одна из основных мер по минимизации, возможных потерь - правильная оценка возможности и способности заемщика выполнять свои обязательства. Выбор критериев для нее был актуален во все периоды развития банковского дела и уже вошел в экономическую литературу в качестве одной из основных задач при определении кредитоспособности заемщика.
Цель работы - исследование и изучение теоретических и практических сторон оценки кредитоспособности заемщика- физического лица.
Задачи:
- изучить понятье, цели и задачи оценки кредитоспособности, современные методы оценки кредитоспособности, кредитный риск и методы управления данным риском
- провести анализ кредитоспособности конкретного заемщика на примере ОАО «Сбербанк России»,
- выявить существующие проблемы,
- разработать пути совершенствования методики по оценки кредитоспособности заемщика проводимые ОАО «Сбербанк России».
Объектом исследования является кредитная организация - ОАО «Сбербанк России».
Предметом - механизм оценки кредитоспособности заёмщиков - физических лиц
Структура работы. Представленная работа состоит из введения, заключения, списка использованной литературы и основных разделов. В первом разделе описываются основы теории оценки кредитоспособности клиента. Во втором описывается объект исследования и методика оценки кредитоспособности, построенная на конкретном,, примере. Третий раздел является попыткой оценить эффективность определения кредитоспособности заемщиков, управления рисками кредитования, и распределения средств банка.
Для написания выпускной квалификационной работы использовались научные труды отечественных исследователей, статей периодических изданий, нормативно-правовые источники.
1 ОСНОВНЫЕ ТЕОРИИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
1.1 Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности
Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки - ссужаемую стоимость на условиях возвратности, срочности, платности, но при этом остается собственником объекта сделки.
В каждой кредитной сделке для кредитора, присутствует элемент риска неполучения обратно ссуженной стоимости заемщиком - по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде, нарушения, срока договора.
Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий и результатов деятельности заемщика, обосновывают необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность, выполнения заемщиком своих обязательств.
Вопрос выбора показателей для оценки способности, заемщика выполнять свои обязательства был актуален во все времена развития банковского дела и вошел в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.
Понятие "кредитоспособность" и его содержание в разные периоды толковались по-разному. Вопросы, кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в период рыночного развития экономики страны: в 20-е годы ХХ века (период НЭПа) и с конца 1980-х годов, то есть с начала проведения экономических реформ.
Во времена НЭПа экономисты использовали понятие "кредитоспособность", под которым понималось:
- с точки зрения заемщика - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды,
- с позиций банка - правильное определение размера допустимого кредита.
В содержание понятия "кредитоспособность" включали:
- способность к совершению кредитной сделки;
- возможность своевременного возврата полученной ссуды
В качестве элементов кредитоспособности в основном рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика;
-организационная стабильность хозяйственного органа и качество управления им;
-постановка бухгалтерского учета и отчетности;
-финансовая устойчивость (платежеспособность);
-наличие обеспечения по полученным ссудам;
-способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов.
Причем три первых , элемента отнесли к основополагающим факторам, которые оказывали существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.
Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930-1932 гг.) коренным образом изменили принципы построения экономических связей в стране. Однако, работа предприятия в условиях хозрасчета требовала от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точки зрения их кредитоспособности. Практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам. В инструкциях Центрального, банка РФ указывалось, что право на получение ссуд имеют только те, организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности баланса, неплатежеспособности заемщика.
Перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к новой двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночную экономику потребовали, более глубоких и рациональных подходов к проблеме оценке банками кредитоспособности заемщиков.
Кредитование на сегодняшний день является наиболее распространенным инструментом платного размещения банковских ресурсов. Дихотомия активных операций банка, в том, числе и кредитования, заключается в поиске оптимального соотношения риска и доходности. Именно поэтому одно из важнейших направлений работы коммерческого банка - оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков.[1]
Прежде всего, в уточнении нуждается сам, термин "кредитоспособность". Часто происходит путаница с понятиями кредитоспособности с платёжеспособности. Платежеспособность - это возможность организации полностью и в установленный срок погасить, свои долги, понятие кредитоспособности является более сложным и, требует более точной формулировки.
С одной стороны, платёжеспособность является более широким понятием по отношению к кредитоспособности. С другой стороны - они обладают разной экономической и правовой природой.
С точки зрения профессоров, Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, "сущность категории "кредитоспособность" есть то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение, заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком". Оценка кредитоспособности основывается на использовании показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. При всей значимости таких показателей они имеют в некоторое ограниченное значение.
Во-первых, это происходит потому, что многие показатели, такие как финансовое положение или наличие, капитала обращены в прошлое, поскольку они были рассчитаны по данным прошлых периодов, а прогнозирование кредитоспособности, на будущее оценивает возможность погашения ссуд наперед. Во-вторых, обычно эти показатели получаются на основании данных об остатках денежных средств, на отчетные даты, а не на основании данных об оборотах за определенный период, хотя последние данные намного полнее характеризуют возможность погашения ссуды.
Проведем сравнительный анализ терминов "кредитоспособность" и "платежеспособность"
- По величине обязательств,
В оценку платежеспособности входят все существующие обязательства конкретного физического или юридического лица перед всеми возможными третьими лицами, которым лицо обязано в силу закона или договора предоставлять, денежные средства.
В оценку же кредитоспособности входят только обязательства, взятые на себя физическим или юридическим лицом по полученным кредитам, выданным гарантиям и поручительствам.
- По предмету изучения,
В категорию платежеспособность входит только оценка финансово-хозяйственной деятельности лица, в то время, как понятие кредитоспособности дополнительно охватывает оценки гаранта выданного обязательства, деловой репутации, обеспечения обязательства и многие другие показатели.
- По показателям, характеризующим понятие,
Платежеспособность лица характеризуется показателями коэффициента ликвидности, величинами, собственного оборотного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами, долей ликвидных и неликвидных активов, в то время как кредитоспособность лица оценивается через показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, долей деловой активности, дееспособностью, наличием, положительной кредитной истории, наличием добросовестных поручителей.
- По источникам получения,
Оценка платежеспособности производится на основании бухгалтерских документов и справок о величине располагаемого дохода, а оценка кредитоспособности процесс более трудоемкий, поскольку предполагает непосредственный контакт с заявителем, изучение его анкеты, изучения имеющейся кредитной истории и репутации, изучение данных о просроченных налоговых, платежах и располагаемом имуществе.
- По пользователям информации,
Информацию о платежеспособности зачастую используют деловые партнеры, налоговые органы, а информация о кредитоспособности является инструментом в руках банков и кредитных учреждений, а также потенциальных займодавцев.
С экономической точки зрения - различия состоят в источниках погашения. Если при определении платёжеспособности необходимо учитывать нормальный характер функционирования хозяйствующего субъекта, то для оценки кредитоспособности нужно учитывать ситуацию, при которой заёмщик окажется не в состоянии в полном объёме и в срок погасить свою задолженность.
В этой связи предмет оценки, следует расширить и ,включить в него: во-первых, оценку заложенного имущества, в случае, если обеспечением возвратности кредита был залог; во-вторых, оценку финансового состояния гарантов или поручителей, при наличии гарантий или поручительств третьих лиц; в-третьих, общее имущественное состояние лица в свете его возможного банкротства.
Как автор, считаю, что наиболее комплексно понятие кредитоспособности раскрыто в следующем определении: "…кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата основной суммы долга, и выплаты процентов по ним в будущем".[2] В дальнейшей работе под понятием кредитоспособности будет пониматься именно эта трактовка.
Следует уделить внимание основным целям, и задачам оценки кредитоспособности физического лица. Ключевыми, целями анализа кредитоспособности являются:
- Определение способности и готовности заемщика вернуть, запрашиваемую ссуду или ее часть в соответствии с условиями кредитного договора.
- Оценка риска, связанного с выдачей кредита конкретному заявителю.
- Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.
Основными задачами оценки кредитоспособности являются,
- Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена дееспособность, заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена, информация о кредитной истории лица,
- Проведение экономического анализа финансового положения физического лица.
Эта задача является наиболее сложной и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового, состояния предполагаемого должника. Решение данной задачи проходит несколько этапов:
- Оценка достаточности, достоверности и полноты источников информации.
- Анализ имущественного состояния физического лица и имеющихся обязательств перед третьими лицами.
- Анализ ликвидности имеющегося на праве собственности, имущества и платёжеспособности.
- Анализ финансовой устойчивости,
- Анализ активности,
-Анализ имеющейся кредитной истории,
На практике возможна корректировка данного плана, как в сторону уменьшения, так и увеличения количества этапов или их последовательности.
- Оценка качества обеспечения кредита.
Вопрос обеспеченности кредита является одним из ключевых. При оценке обеспечения необходимо рассматривать правовую и экономическую составляющие. Наиболее существенными являются вопросы подтверждения залогодателем прав на заложенное имущество и прав на вступления в залоговые правоотношения, а так же вопрос ликвидности, и сохранности имущества. В случае надлежащего правового оформления залога необходимо уточнить:
- определена ли рыночная стоимость предметов залога на момент оценки риска компетентным специалистом;
- оформлена ли юридическая документация таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится необходимой;
- достаточность рыночной стоимости предметов залога, для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, процентов в соответствии с договором и издержек, связанных с реализацией залоговых прав.[3]
В случае наличия сомнений в качестве залога существует практика поручительства гарантов заёмщика.
1.2 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика
Кредитоспособность заемщика зависит от множества случайных и ожидаемых факторов, оценить и рассчитать каждый из которых не всегда представляется возможным. Подавляющая часть анализируемых показателей кредитоспособности основана на данных за истекший период или на какую-то отчетную дату в прошедшем времени, однако они подвержены искажению под влиянием инфляции.
Сложность представляется в выявлении и количественной оценке личностных факторов, таких, как моральный облик и репутация предполагаемого заемщика. Более того, применяется огромное количество методов и подходов решения указанной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку показателя кредитоспособности заемщика наиболее приближенной к реальности.
Также следует обратить особое внимание на классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым. Согласно данной классификации, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно разделить на классификационные модели и модели на основе комплексного анализа.
- Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика.
Из классификационных моделей выделяют:
а) Прогнозные- они позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;
б) Рейтинговые- они группируют заемщиков, в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы, рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых, им уровне значимости.
2) Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном, следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности обслуживания долга.
Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в балах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с балами, устанавливается приоритет заемщика: первоклассный, второклассный, третьеклассный или неплатежеспособный. Класс заемщика принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.
Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг-технический прием, предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя, используется его частная балльная оценка. В системах скоринга обычно применяют дискриминантные модели или аналогичный по сути, метод логистической регрессии. В данных моделях используются несколько переменных, дающих в сумме цифровой балл каждого потенциального заемщика.
По сути скоринг физических лиц представляет собой методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на различных характеристиках клиентов, к примеру: доход, возраст, профессия, семейное положение и любые личностные показатели. В результате анализа факторов рассчитывается интегрированный показатель, дающий представление о степени кредитоспособности заемщика, исходя из набранных в ходе анализа баллов. И, в итоге, в зависимости от балльной оценки принимается решение о выдаче кредита и его параметрах, либо об отказе в предоставлении кредита.
Сравнивая экспертную и бальную системы оценок, не лишним будет сделать следующее уточнение.
Привлечение банками для оценки кредитоспособности квалифицированных экспертов имеет несколько недостатков, во-первых, их мнение так или иначе является субъективным, во-вторых, люди не могут оперативно обрабатывать большие объемы информации, в-третьих, оплата высококвалифицированных специалистов сопряжена со значительными расходами. В связи с этим банки все чаще проявляют повышенный интерес, к таким системам оценки риска, которые позволили бы минимизировать участие экспертов и влияние человеческого фактора на принятие решений.
В свою очередь, скоринговая система оценки представляет собой математическую модель, с помощью которой банк, опираясь на данные о кредитной истории клиентов, может определить, какова вероятность не возврата кредита потенциальным заемщиком.
Последние два суждения формируют следующую проблему: большинство российских коммерческих банков либо не учитывают причину возникновения плохой кредитной истории у заемщика (возможно, случившейся по не зависящим, от него причинам), либо, опираясь на плохую кредитную историю клиента, принимают решение не в пользу потенциального заемщика. Указанная проблема часто незаметна для банковских работников, но ощутимо отражается на клиентах.
Различные методики оценки кредитоспособности отличаются друг от друга составом факторов, используемых при оценке общего кредитного рейтинга заемщика, а также подходами к оценке каждого параметра модели и степенью значимости каждого из них. К сожалению, состав факторов в модели не универсален для всех банков и стран, что, в свою очередь, не позволяет мировому банковскому сообществу обмениваться статистикой и совершенствовать свои скоринговые системы.
В то же время сложность и неоднозначность оценки кредитоспособности физических лиц обусловливает применение разнообразных методов и подходов. Причем важно отметить, что для достижения наилучших результатов наиболее предпочтительным является использование как математических моделей, так и экспертных подходов в комплексе.
В настоящее время при утверждении методов оценки кредитоспособности частных заемщиков важно проверять, насколько выбранные методы адаптированы к текущей ситуации в стране, к примеру насколько детально анализируются источники возникновения финансовых трудностей у потенциальных заемщиков в прошлом. Важно с заинтересованностью подходить к вопросам, связанным с отрицательной кредитной историей, сравнительно коротким стажем на последнем месте работы и так далее, ведь причина может заключаться совсем не в недобросовестности заемщика, а в неблагоприятном стечении обстоятельств, что независимо от воли заемщика привело к негативным с точки зрения получения нового кредита последствиям.
Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.
Преимуществами рейтинговой, модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования заемщиков по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности.
Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты).
Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.
Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:
- Субъективизм - зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;
- Негибкость и нестабильность качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;
- Отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации - прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;
- Ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого - упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.
В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. Она главным образом относится к юридическим лицам, но с ее помощью возможна и оценка физических лиц. Данная методика включает несколько важных критериев, которым должен соответствовать потенциальный платежеспособный заемщик:
- солидность – показатель, отражающий ответственность руководства организации, своевременность выплаты предыдущих займов;
- способность – включает данные о производстве и реализации продукции предпринимателем, его конкурентоспособность;
- доходность – указывает на предпочтительность вложений в определенный проект;
- реальность – дает информацию о возможности реализации заемщиком своих планов;
- обоснованность – клиент должен подтвердить сумму кредита, о которой он просит, фактическими данными и расчетами;
- возвратность – способность погасить заем за счет недвижимости или других материальных ценностей, которые находятся, в собственности у должника, в том случае, если проект не принесет ожидаемой прибыли;
- обеспеченность займа юридическими правами должника.
Такая рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика поможет банку выявить клиентов, которые действительно способны возвратить долг в установленный срок. При этом изучать последние четыре показателя следует, анализируя сгруппированные статьи баланса по таким направлениям: ликвидность, обеспеченность, прибыльность и оборачиваемость активов клиента. В каждой из сформированных групп определяется одна наиболее показательная для этой организации характеристика, а потом по ней собираются и формируются, статистические данные. Однако, любой пример оценки кредитоспособности заемщика покажет, что эта система, как и все предыдущие, имеет свои недостатки. В том числе, с ее помощью невозможно проанализировать платежеспособность клиента, с которым банк сотрудничает длительный срок, она не в состоянии учесть факторы риска, которые проявляются, только спустя определенное время. Все это свидетельствует о том, что необходимо совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками на практике зачастую ведется за счет анализа финансовых коэффициентов, которые отражают платежеспособность потенциального заемщика. Но при этом достаточно трудно изучать полученную информацию, потому что не существует официально установленных значений, с которыми можно сравнить эти показатели, кроме того, они весьма сильно различаются в зависимости от отрасли, в которой, работает клиент.
Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для конкретного, заемщика, и собрать по ним статистику.[4] Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании, и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.
В большинстве случаев российские банки, на практике для достоверной оценки финансового состояния заемщика применяют экспресс - методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков. При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на деятельность конкретного заемщика.[5] Главной проблемой при оценке финансового состояния является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой источников, постоянного дохода потенциального заемщика, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния, заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.
В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Практика, показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска, часто описываемую в российской экономической литературе и использующую, качественные факторы при оценке заемщика.
Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием привлеченных ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике. Значение показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки, позволит дополнять оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.