В настоящее время предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед владельцами, работниками, банком и кредиторами. Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности и именно они интересуют собственников организации, ее деловых партнеров и налоговые органы. Это определяет важность проведения анализа финансового состояния, а также повышает его роль в экономическом процессе.
Также, актуальность выбранной темы исследования объясняется тем, что в условиях рынка игнорирование анализа финансового состояния организации может привести к финансовым потерям, а при неблагоприятном – к банкротству.
Целью данной работы является исследование поиск путей выхода из экономического кризиса на основе анализа рентабельности и платежеспособности предприятия.
В соответствии с поставленной целью в данном исследовании необходимо решить следующие задачи:
- исследовать сущность и финансового положения предприятия;
- рассмотреть основные показатели финансового положения предприятия;
- провести анализа рентабельности и платежеспособности анализируемого предприятия;
- выявить проблем и определить пути выхода из экономического кризиса.
Объектом исследования является ООО «Вкусный Дом».
В качестве предмета исследования выступает финансовое состояния предприятия.
Вопросы теории и практики управления предприятием нашли широкое освещение в трудах Клочковой Е.Н., Прыкиной Л.В., Чувиковой В.В. и других специалистов и экономистов.
Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории организации, теории управления, социально–экономического анализа, теории фирмы, корпоративного и антикризисного управления.
Помимо этого, информационной основой исследования послужили также внутренние документы компании – бухгалтерский годовой отчет компании, а также различные Интернет-ресурсы.
1. Понятие и показатели финансового положения предприятия
1.1 Понятие и сущность финансового положения предприятия
Для предприятий любых организационно-правовых форм характерно склонность функционировать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее результативные методы управления бизнесом [6, с. 228]. Управление полагает анализ итогов финансово-хозяйственной деятельности, которая отображается на финансовом состоянии организации.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования, рациональным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.
Предназначение анализа финансового состояния (финансового анализа) - вовремя обнаруживать и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности, обнаруживать резервы совершенствования финансового состояния организации [15, с. 174]. При этом нужно решать следующие задачи:
- изучить взаимосвязи между разнообразными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;
- создать модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;
- спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей;
- оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является итогом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и применение финансовых ресурсов [13, с. 146].
Особенный смысл заслуживает своевременная и беспристрастная оценка финансового состояния предприятий при возникновении многообразных форм собственности, потому что ни один собственник не должен пренебрегать вероятными возможностями повышения прибыли (дохода) фирмы, которые можно выявить только на основании своевременного и объективного анализа финансового состояния предприятий.
Регулярный анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости нужны еще и потому, что рентабельность любого предприятия, величина его прибыли во многом зависят от его платежеспособности. Учитывают финансовое состояние предприятия и банки, анализируя режим его кредитования и дифференциацию процентных ставок.
Финансовое состояние предприятия зависит от итогов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Вследствие этого, на него воздействуют все эти виды деятельности предприятия. Главным образом, на финансовом состоянии предприятия позитивно воздействуют бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции.
Цель анализа финансовой отчетности организации - достаточно подробная характеристика ее финансового состояния и финансовых результатов за истекший отчетный период, а также возможностей их изменения на ближайшую и долгосрочную перспективы [19, с. 94]. Он осуществляется на базе данных всех форм финансовой отчетности организации, конкретизирует, расширяет и дополняет отдельные направления (процедуры) экспресс-анализа.
Основным содержанием внешнего финансового анализа, который осуществляется партнерами предприятия, контролирующими органами на основе данных публичной финансовой отчетности, является:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ показателей рентабельности;
- анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, стабильности предприятия, его платежеспособности и ликвидности баланса;
- анализ эффективности использования привлеченного капитала;
- экономическая диагностика финансового состояния предприятия.
1.2 Основные показатели финансового положения предприятия
Показатели финансового состояния отражают наличие, использование финансовых ресурсов, определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы предприятия и его партнеров [17, с. 284]. Экономическое положение компаний складывается в процессе их отношений с поставщиками, клиентами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От способности его совершенствования находятся в зависимости их финансовые возможности.
Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.
Постижению и освоению техники анализа финансового состояния способствуют: обширная методическая база западных (Э. Хелферт, З. С. Блага, Л. А. Бернстайн, Ж. Ришар и др.) и российских (В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова и др.) ученых и специалистов.
Ряды исследователей в этой области ежегодно пополняются (М. В. Юревич, Н. В. Балихина, А. Ф. Иваненко, А. Синягин, Ю. А. Михайлов, Н. Н. Белоусова и др.). Изданные ранее методики дополняются и переиздаются (А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев, О. В. Ефимова и др.). Это свидетельствует, с одной стороны, о широком спросе на данную литературу.
Работники бухгалтерских служб предприятий, менеджеры, финансовые директоры, аудиторы могут провести в полном объеме анализ финансового состояния предприятий по любой из выбранных методик. Однако при выборе методики следует учесть, что, как показывает практика, результаты могут быть противоречивыми.
В методиках Шадриной Г.В., Чувиковой В.В. основной целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [21, 22]. Основным недостатком данной методики является то, что в ней не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, несмотря на правильную группировку финансовых коэффициентов.
В методиках Дроздова В.В., Кравченко Л.И. основной целью является изучение основных принципов формирования и оценки показателей (квартальной) и годовой отчетности [12, 16]. В своей методике авторы рекомендуют исследовать структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Согласно методике предприятия, классифицируются по степени риска исходя из фактического рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Основным недостатком данной методики является то, что в ней увеличивается трудоемкость работы в связи с избыточностью и дублированием коэффициентов.
В методике О.В. Ефимовой проводится оценка финансового состояния и надежности потенциальных партнеров с помощью ликвидности, финансовой устойчивости, финансировании, рентабельности, платежеспособности [14, с.229]. Основным недостатком данной методики является то, что имеется слабая приспособленность к инфляционным процессам, особенно в тех разделах, где анализируются в динамике абсолютные показатели и недостаточное внимание уделяется анализу структуры и особенно динамике имущества предприятий и его реальной стоимости.
Методика финансового анализа Волковой О.Д. оценивает финансовое состояние организации и выявляет возможности повышения и функционирования субъекта с помощью рациональной финансовой политики [10, с. 249]. Основным недостатком данной методики является то, что в ней увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.
Согласно методике Г.А. Савицкой, предметом анализа выступают причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а также изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации [20, с. 314]. Основным недостатком данной методики является то, она обладает сложностью восприятия и расчетов финансовых коэффициентов.
Структура методика анализа финансового состояния Шатаевой О.В. представлена тремя основными разделами: анализ баланса, анализ показателей финансового состояния предприятия и анализ ликвидности предприятия [23, с. 41]. В разделе анализ показателей финансового состояния автор дает оценку платежеспособности, финансовой устойчивости и кредитоспособности
Методика анализа финансового состояния Бердниковой Т.Б. содержит три основных раздела: общий анализ финансового состояния, расчет базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и анализ ликвидности баланса [8, с. 106]. К базовым коэффициентам, характеризующим финансовое состояние, автор относит показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности.
Алексейчева Е.Ю., Паламарчук А.С. предлагают методику финансового состояния, которая включает четыре этапа [4, 18]:
- анализ содержания и структуры баланса;
- анализ финансовой устойчивости и платежеспособности;
- анализ платежеспособности и ликвидности;
- анализ финансовых результатов и финансовое прогнозирование.
На этапе анализа содержания и структуры баланса авторы рекомендуют рассчитать и проанализировать показатели движения основных средств. Анализ финансовых результатов включает в себя оценку динамики прибыли, факторный анализ прибыли от продаж и анализ показателей рентабельности. На последнем этапе проводят прогнозирование вероятности банкротства предприятия.
В работе финансового менеджера особое значение уделяется финансовым коэффициентам, потому что именно они являются основой для оценки деятельности предприятия акционерами и кредиторами [5, с. 92]. Поэтому, прежде чем принимать какое-либо решение, финансовый менеджер прежде всего оценивает, как это решение может отразиться на наиболее важных финансовых коэффициентах.
Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:
- показатели платежеспособности (ликвидности);
- показатели прибыльности;
- показатели оборачиваемости;
- показатели финансовой устойчивости;
