1 Теоретические основы управления платежеспособностью и ликвидностью предприятия
1.1 Экономическая сущность категорий платежеспособность и ликвидность, задачи и база анализа платежеспособности
1.2 Методика расчета показателей платежеспособности предприятия и его оценочное значение
1.3 Проблемы и механизм управления платежеспособностью и ликвидностью организации
2 Управление ликвидностью и платежеспособностью в ООО «Никольское»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Никольское»
2.2 Анализ финансового состояния предприятия в рамках управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия
2.3 Оценка системы управления финансами предприятия в контексте платежеспособности и ликвидности
3 Мероприятия по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности организации
1 Теоретические основы управления платежеспособностью и ликвидностью предприятия
1.1 Экономическая сущность категорий платежеспособность и ликвидность, задачи и база анализа платежеспособности
Термин «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансового состояния, на сегодня не имеет однозначного определения.
Определение термина «платежеспособность» имеет различающиеся, а порой и противоречивые толкования в различных источниках. В таблице 1.1 проанализирована часть из них.
Таблица 1.1 – Понятие платежеспособности
|
Понятие
|
Автор
|
|
Платежеспособность – это способность предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленный срок заемные средства, то есть погашать свои долговые обязательства
|
Градов А.П., Б.И. Кузин Б.И.
|
|
Платежеспособностью (ликвидностью предприятия) называется его способность осуществлять платежи имеющимися средствами, или такими, которые непрерывно пополняются за счет его деятельности
|
Поздняков В.Я.
|
|
Под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитываться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей
|
Коробов М.Я
|
|
Понятие «платежеспособность» охватывает способность и возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности
|
Бор М.З., Пятенко В.В.
|
|
Платежеспособность касается существования денежных средств на протяжении большего периода для своевременного выполнения финансовых обязательств
|
Алексеенко Л.М.
|
|
Платежеспособность - один из основных количественных показателей деятельности предприятия (АТ); представляет собой способность последнего своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы денежных средств и ликвидных активов
|
Гончаров А.И.
|
|
Платежеспособность – способность заемщика (контрагента банка) своевременно осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств
|
Грищенко О.В.
|
|
Платежеспособность – это способность заемщика своевременно осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств хозяйственной деятельности
|
Зеткина О.В.
|
|
Платежеспособность - способность юридического или физического лица своевременно и полностью исполнять свои платежные обязательства
|
Яшина Н.М.
|
|
Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами
|
Шеремет А.Д.
|
Рассмотрим основные различия, приведенных выше определений. Так в первом, втором, третьем, шестом, седьмом, восьмом, девятом и десятом определениях платежеспособность трактуется как «способность», в четвертом определении лишь указывается, что платежеспособность «охватывает способность и возможность», а в пятом определении лишь отмечено, что платежеспособность «касается» наличия определенных факторов, без прямого указания на то что именно представляет собой платежеспособность. По-видимому, этимология термина «платежеспособность» все же не случайна, и его следует определять как «способность».
В первом, втором, третьем, шестом и десятом определениях речь идет о «предприятии», в четвертом и девятом - о «юридическом или физическом лице», в пятом субъект не упоминается вовсе, в седьмом говорится о «заемщике (контрагенте банка)», а в восьмом - просто о «заемщике». Учитывая, что в определении понятия «платежеспособность» обязательно должен быть указан субъект, представляется целесообразным использовать формулировку «субъект экономических отношений», поскольку она является наиболее общей и может подразумевать как юридическое так и физическое лицо, участвующие в любых экономических отношениях, в том числе выступающие в роли «заемщика (контрагента банка)» о котором говорится в седьмом определении или о «заемщике», о котором идет речь в восьмом определении.
В первом определении говорится о способности предприятия возвращать «заемные средства», во втором – «осуществлять платежи», в третьем – «рассчитываться с кредиторами», в четвертом определении идет речь о способности и возможности «погасить все виды задолженности», в пятом и шестом определениях - о выполнении «финансовых обязательств», в седьмом - о способности «осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств», в восьмом - о способности «осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств хозяйственной деятельности», в девятом – «исполнять свои платежные обязательств», а в десятом подразумевается способность «погасить краткосрочную задолженность». Представляется целесообразным использовать формулировку «выполнять свои обязательства», поскольку она является наиболее общей и понятие «обязательства» определено как термин в международных и национальных стандартах бухгалтерского учета. Кроме того, кредиторов может интересовать способность субъекта экономических отношений выполнять обязательства не только в краткосрочном периоде.
В первом определении речь идет о способности предприятия возвращать «в необходимом объеме» заемные средства, в шестом – «в полном объеме» рассчитываться по своим финансовым обязательствам, в девятом определении говорится о способности физического или юридического лица «полностью исполнять» свои платежные обязательства, в остальных определениях подобного рода уточнений не содержится. Наиболее точной, на наш взгляд, является формулировка шестого определения – «в полном объеме», поскольку она делает акцент на способности субъекта экономических отношений именно полностью, а не частично выполнять свои обязательства.
В первом определении говорится о способности предприятия возвращать в необходимом объеме и «в установленный срок» заемные средства, во втором и десятом определениях такого рода уточнений нет, в третьем - рассчитываться с кредиторами «немедленно, в день наступления срока платежей...», в остальных определениях используется формулировка «своевременно».
По-видимому, целесообразно использовать формулировку «в установленные сроки», поскольку она, на наш взгляд, является более точной, в отличие от абстрактной формулировки «своевременно» или несущей излишнюю смысловую нагрузку формулировки «рассчитываться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей...».
Во втором определении идет речь о способности предприятия осуществлять платежи «имеющимися средствами, или такими, которые непрерывно пополняются за счет его деятельности», в пятом - о существовании «денежных средств на протяжении большего периода», в шестом говорится о способности рассчитываться по финансовым обязательствам «за счет наличия достаточной суммы денежных средств и ликвидных активов», в десятом - о способности погасить краткосрочную задолженность «своими средствами», остальные определения не содержат подобных уточнений. С учетом наличия различных формулировок представляется целесообразным указать на зафиксированное ранее принципиальное отличие понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность». В отличие от понятия «кредитоспособность», которое отражает способность выполнять обязательства исключительно денежными средствами, понятие «платежеспособность» отражает способность выполнять свои обязательства как денежными средствами так и другими видами активов. Вместе с тем, при оценке платежеспособности нельзя исходить из того, что на погашение обязательств компании могут быть направлены все ее активы, поскольку это приведет к прекращению ее деятельности.
