Диссертация Оценка эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом

В настоящее время особое значение для государства приобретает проблема создания эффективной системы пенсионного обеспечения. Современная ситуация в экономической среде кардинально изменила подход к управлению пенсионными ресурсами. Появление новых пенсионных технологий, реформирование всей пенсионной системы в ее постоянной динамике приводит к необходимости постоянного отслеживания законодательных изменений в пенсионном обслуживании.

Одним из важнейших компонентов пенсионной системы на уровне государства являются пенсионные резервы, в частности, резервы Пенсионного фонда России по обязательному пенсионному страхованию. Цель данного вида резервов имеет гарантирующий смысл – восполнить объем пенсионных накоплений, если результат от инвестирования накоплений пенсионной системы будет неэффективным.

Создание эффективной системы пенсионного обеспечения является мощным стимулирующим средством социально-обеспечивающей политики и достаточно важной задачей для государства, чего необходимо четкий контроль ее результатов. Однако подобный контроль невозможен без адекватной оценки эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом.

Актуальность исследования, таким образом, обусловлена значимостью анализа эффективности системы пенсионного обеспечения с точки зрения оценки эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом. Другими словами, рассматривая систему использования пенсионных резервов, необходимо найти место экономическому аспекту, это позволит оценить эффективность такого использования для пенсионной системы РФ.

Кроме того, актуальность исследования подкреплена важностью достижения долгосрочной финансовой устойчивости и сбалансированности бюджета Пенсионного фонда РФ с учетом особенностей формирования бюджета ПФР за счет резервов и трансфертов из федерального бюджета.

Одновременно вопросам оценки эффективности использования пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов уделяется более значительное внимание в сравнении с такой же оценкой в отношении Пенсионного фонда.

Объект исследования – пенсионные резервы государственного пенсионного фонда.

Предмет исследования – вопросы оценки эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом.

Цель работы – разработка методического подхода по оценке эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом (учитывающей специфику Пенсионного фонда России и условия его функционирования).

Поставленная цель достигается решением следующих задач:

1. Охарактеризовать «эффективность» как критерий оценки деятельности пенсионного фонда и рассмотреть суть проблемы оценки эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом.

2. Выявить и провести сравнительный анализ принципиальных подходов к проблеме оценки эффективности использования ресурсов.

3. Определить методические аспекты оценки эффективности финансовых активов Пенсионного фонда и выявить пути совершенствования оценки эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом посредством авторской методики оценки.

4. Апробировать авторскую методику оценки эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом.

5. Представить рекомендации по использованию методики оценки эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом.

Проблеме исследования посвящены труды таких авторов, как Н.Ю. Борисенко, Л.Ф. Лебедева, Р. Маурер, М.М. Ильясов, Л.И. Юзвович, Е.П. Кузнецова, С.В. Меркуль и др.

В качестве методической базы в работе были использованы следующие методы научного познания: абстрактно-логический, математический, статистический, экспертный опрос, выборки, группировки, анализа, синтеза, сравнения, а также общенаучные методы.

Научная новизна исследования заключается в реализации следующих положений:

1. На основе научного анализа выявление проблемы двойственности и неоднозначности взглядов на оценку эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом.

2. Систематизация различных подходов различных авторов к решению проблемы оценки эффективности.

3. Поиск аналогий с оценкой эффективности финансовых активов НПФ, а также выделение источников рисков использования пенсионных резервов и их экспертная оценка по выявленным критериям.

4. Апробация Модели выделения источников рисков использования пенсионных резервов и их экспертной оценки по выявленным критериям.

5. Систематизация факторов оценки эффективности использования пенсионных резервов с учетом специфики ПФ как хозяйствующего субъекта.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Выявлена роль системы пенсионного обеспечения в социально-экономической жизни общества. Это основной источник благосостояния и гарантия достойной старости, обеспечение экономической стабильности общества; поддержание необходимого уровня потребления людей в старости и т.п. Одновременно необходимо понимать роль пенсионной системы в жизни государственных финансов. Экономическая функция сводится к управлению финансовыми потоками. В рамках пенсионной системы различными способами создаются средства пенсионных фондов, которые затем расходуются в форме пенсионных выплат. Отсюда вытекает значимость резервов пенсионной системы. В конечном итоге, эффективность работы пенсионной системы – это своего рода национальная задача: в ней заинтересовано как государство, так и граждане; причем повышение данной эффективности должно восприниматься как путь к росту благосостояния граждан, социально-экономической стабильности в обществе.

2. Совершенствование отечественной пенсионной системы продолжается, отсюда, для ее развития требуются отдельные ресурсы (в виде инвестиций – в том числе). Пенсионные накопления способны стать таким ресурсом, однако, до сих пор они используются не с полной мерой эффективности.

С позиции государства, индикаторы уровня пенсионных выплат выражаются в относительном виде:

- отношение трех уровней пенсионных размеров к величине прожиточного минимума пенсионера;

- коэффициент замещения, относительная величина среднего размера пенсии к начисленной среднемесячной заработной плате.

Другая группа показателей – это показатели устойчивости на финансовом уровне. Данные критерии зависят от того, что принимается в качестве методов финансирования пенсий как базы создания и использования пенсионных фондов.

В целом, по аналогии со страховыми фондами, к числу основных параметров, определяющих эффективность использования пенсионных резервов, следует отнести:

- отдача от резервов;

- минимальный процент риска от использования.

В целом, анализ системы показателей эффективности использования пенсионных резервов говорит о неоднозначности подходов к пониманию пенсионных резервов государственного пенсионного фонда, что порождает и проблему эффективности использования пенсионных резервов.

3. В рамках оценки эффективности использования финансовых ресурсов сделан вывод о том, что несмотря на необходимость и важность такой оценки, согласованная система показателей не создана. Единообразию мешает субъективизм авторов, создающих собственные наборы показателей на основе собственной оценки точности их действия.

Анализ результативности управления пенсионными накоплениями и резервами всей пенсионной системы Российской Федерации и ПФР предлагается рассмотреть на примере опыта сравнительного анализа Пенсионного фонда Российской Федерации (ПФР) и отдельных негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Для этого предлагается механизм оценки эффективности инвестиционного результата на основе количественного анализа показателей риска/доходности, предложенный Юрием Борисовичем Ногиным. Данный механизм рассмотрен на примере НПФ. Такая оценка позволяет обосновать разделение ПФ на группы лидеров и аутсайдеров, а также дать рекомендации по управлению инвестиционной стратегией ПФ.

4. Сложившаяся в настоящее время система эффективного использования и оценки пенсионных резервов, значительно увеличивает важность процедуры надзора за рисками с использованием новейших эффективных методик поиска субъекта риска в сфере пенсионных резервов. Критерии эффективности действия в этой сфере опираются на существование четких инструктивных и регулирующих механизмов, процедурных вопросов, и методическим аппаратом.

Ошибки, допущенные в процессе оценки эффективности пенсионных резервов, негативно сказываются на эффективности всей пенсионной системы, поэтому в вопросах организации оценки в отношении рисков необходимо использовать научные подходы.

Итак, необходимость постоянного совершенствования существующего инструментария, требования внешней среды к разработанности систем оценки в отношении рисков при использовании пенсионных резервов обусловили не только необходимость пересмотра методических рекомендаций, но и разработки и внедрения новых, значительно более эффективных и адекватных современным требованиям подходов к принятию стратегических решений в рамках учета рисков при оценке эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом.

На взгляд автора диссертационного исследования в процессе построения различных моделей мониторинга рисков при оценке эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом недостаточно используются возможности экспертного метода в вопросах оценки таких рисков.

В данной работе модель оценки эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом в процессе построения системы показателей, оценивающих уровень и степень рисков в сфере пенсионных резервов, опирается на согласованное мнение экспертов в системе риск-ориентированного подхода.

Выявление источников рисков в сфере пенсионных резервов на уровне пенсионной системы – одна из приоритетных задач при оценке эффективности использования пенсионных резервов Пенсионным фондом. Сложность его выполнения состоит в том, что оно является комплексным, а именно:

- определение перечня показателей, оценивающих уровень рисков в сфере пенсионных резервов;

- организация поиска рисков в сфере пенсионных резервов;

- организация отбора информации из совокупности источников, свидетельствующих о рисках.

5. Каковы бы ни были критерии системы показателей, оценивающих уровень рисков в процессе оценки в сфере пенсионных резервов, основной составляющей ее является непосредственный отбор информации для оценки рисков.

Проблему отбора информации в рамках риск-ориентированного подхода на практическом уровне можно свести к проблеме обоснованного выбора определенной альтернативы из числа возможных источников. В процессе отбора критериев для оценки альтернатив (источников информации) будут выступать аспекты информации, каждый из которых, как уже отмечалось ранее, должен иметь необходимый уровень развития. В работе предложено использование метода идеальной точки.

Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

Нормативно-правовые акты

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 02.08.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2019) // Российская газета. - N 153-154. - 12.08.1998.

2. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ (ред. от 03.08.2018) «О негосударственных пенсионных фондах» // Российская газета. - № 90. - 13.05.1998.

3. Федеральный закон от 15.12.2001 N 166-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» // Российская газета. - N 247. - 20.12.2001.

4. Федеральный закон от 15.12.2001 N 167-ФЗ (ред. от 11.12.2018) «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» // Российская газета. - N 247. - 20.12.2001.

5. Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ (ред. от 29.07.2018) «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» // Российская газета. - N 138-139. - 30.07.2002.

6. Федеральный закон от 30.04.2008 N 56-ФЗ (ред. от 01.04.2019) «О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений» // Российская газета. - № 95. - 06.05.2008.

7. Федеральный закон от 30.11.2011 № 360-ФЗ (ред. от 03.10.2018) «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 01.12.2011

8. Федеральный закон от 28.12.2013 N 422-ФЗ (ред. от 03.08.2018) «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 30.12.2013.

9. Федеральный закон от 29.07.2017 № 262-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета» // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 30.07.2017.

Нормативно-правовые акты, утратившие в силу

10. Конституция СССР от 5 декабря 1936. Утверждена постановлением Чрезвычайного VIII Съезда Советов Союза Советских Социалистических Республик // Известия ЦИК СССР и ВЦИК, № 283.

11. Федеральный закон от 17.12.2001 N 173-ФЗ (документ утратил силу) (ред. от 04.06.2014, с изм. от 19.11.2015) «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» // Российская газета. - N 247. - 20.12.2001

12. Указ Президента РФ от 16.09.1992 N 1077 (утратил силу) (ред. от 12.04.1999) «О негосударственных пенсионных фондах» // Российская газета. - N 210. - 23.09.1992.

13. Закон СССР от 14 июля 1956 «О государственных пенсиях»// Ведомости ВС СССР, 1986, N 22.

14. Указ от 26 июня 1941 года «О порядке назначения и выплаты пособий семьям военнослужащих рядового и младшего состава в военное время» // Ведомости Верховного Совета СССР, 1941, N 35.

Научная литература

15. Абрамов А., Радыгин А., Чернова М., Акшенцева К. Эффективность управления пенсионными накоплениями: теоретические подходы и эмпирический анализ // Вопросы экономики. 2015. № 7. С. 27.

16. Аксенов П.А., Емельянов С.В., Лебедева Л.Ф. Роль государства в социальном обеспечении пенсионеров: повестка XXI века. М., 2015.

17. Ахмедова Л.А., Сулейманова Д.А. Функционально-стоимостной анализ в системе управления // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право. 2012. №3-4. С. 120-122.

18. Банк России (2019) Обзор ключевых показателей некредитных финансовых организаций по итогам 2018 года. Режим доступа: http://www.cbr. ru/finmarkets/files/supervision/review_250719.pdf (дата обращения: 20.07.2019).

19. Беломытцева О., Лавренова Е. Оценка эффективности деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации// Сибирская финансовая школа. 2017. № 6. С. 68.

20. Бирюков А.Н. Обеспечение финансовой стабильности функционирования интегрированных производственных систем / А.Н. Бирюков // Материалы III Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем». - Уфа: ИСЭИ УНЦ РАН, 2019. - 337 с. – С.138.

21. Борисенко Н.Ю. Пенсионное обеспечение. - М.: Дашков и К, 2019. – C.18.

22. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 4-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2016.

23. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. В 4 тт. М.: Русский язык, 2015.

24. Дмитриев Д.В. Толковый словарь русского языка. М.: ООО «Издательство Астрель»: «Издательство АСТ», 2013.

25. Доржиева В.В. Влияние финансово-экономического кризиса на развитие потребительского рынка и основные направления бюджетной политики субъекта Российской Федерации по его стабилизации / В.В. Доржиева // Материалы международной научной конференции «Современные проблемы пространственного развития». - М.: СОПС, 2012. - 625 с. – С. 267.

26. Емельянов Е.В., Лебедева Л.Ф. Государство и формирование трудового потенциала в XXI веке (опыт США)//Труд за рубежом. 2008. N 3, С.1-22.

27. Ильясов М. М. Проблемы функционирования Пенсионного фонда России // Молодой ученый. - 2017. - №2. –С. 431-434.

28. Лазарев С.Е. Соотношение норм Конституции СССР 1936 г. и Конституции РФ 1993 г. // Гражданин и право. 2015. № 7. С. 46-57.

29. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 575 с.

30. Лебедева Л.Ф. Американская модель пенсионного обеспечения в условиях усиления рисков финансово-экономической нестабильности в начале XXI века // США и Канада: экономика, политика, культура. 2014. № 3. С.22-30.

31. Липчиу, К.И. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации аграрного сектора региона / К.И. Липчиу // Научный журнал КубГАУ. - 2013. - №89 (05). - С. 1157-1169

32. Любушин, Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 448 с.

33. Маурер Р., Фейгин Г.Ф., Рогалла Р. Накопительная часть пенсии как элемент формирования пенсионных систем в России и Германии // Известия Санкт- Петербургского университета экономики и финансов, 2011. - № 6. – С.13-20.

34. Меркуль С.В. Проблемы эффективности использования пенсионных резервов государственным пенсионным фондом // Студенческий: электрон. научн. журн. 2019. № 23(67). URL: https://sibac.info/journal/student/67/147168 (дата обращения: 24.07.2019).

35. Ногин Ю.Б. Решение проблемы выбора негосударственным пенсионным фондом управляющей компании на основе анализа доходности за различные временные промежутки // Финансы и кредит. 2019. № 11. С. 43-51.

Всего 66 источников