На современном этапе развития рыночных отношений, для которого характерна интенсивность конкурентной борьбы на рынках товаров и услуг, огромное значение имеет такой аспект финансово – хозяйственной деятельности, как управление финансовыми результатами. Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства организации.
Финансовые результаты деятельности организаций характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.
В условиях рыночной экономики прибыль формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли характеризует степень её деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей организации. Для решения этой задачи необходимо уметь анализировать хозяйственную деятельность организации, знать механизм формирования прибыли; уметь выявлять и измерять факторы, влияющие на результат деятельности и оценивать возможности его роста. Относительным показателем эффективности деятельности, её результативности является рентабельность, отражающая доходность вложенных организацией средств и ресурсов.
Прибыль является основной целью деятельности предприятия. Прибыль организации зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития организации. В связи с этим задачей организации является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании.
Проблема грамотного и эффективного управления прибылью является наиболее актуальной на современном этапе развития экономики России. Многие предприятия стремятся максимизировать прибыль в краткосрочном периоде и не осуществляют финансовых вложений в развитие производства. Это происходит отчасти из-за недостатка экономических знаний руководства предприятий, отчасти из-за нестабильности экономической ситуации в стране. Механизм эффективного управления прибылью должен способствовать повышению эффективности производства и стимулировать его развитие.
Актуальность темы, данной выпускной квалификационной работы в том, что, грамотное управление финансовыми результатами предприятия предоставляет возможность быть конкурентоспособным участником рынка, иметь финансово-устойчивое состояние, а соответственно эффективно вести свою деятельность.
Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение и разработка возможных методов позволяющих управлять финансовыми результатами организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации;
2. Проанализировать управление финансовыми результатами деятельности ООО «Анга»;
3. Разработать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности организации.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Анга».
Предметом исследования являются финансовые отношения, складывающиеся в процессе управления финансовыми результатами деятельности ООО «Анга».
Для написания выпускной квалификационной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ООО «Анга» за 2016 - 2018 гг.
При выполнении данной работы применяются следующие методы и приемы финансово-экономического анализа: метод сравнений, балансовый метод, горизонтальный и вертикальный анализ, абсолютные и относительные величины.
Практическая важность этой работы заключается в полном анализе финансовых результатов деятельности организации и нахождении ресурсов по их улучшению. Применение на практике, изложенных в работе методов совершенствования, даст возможность организации получить дополнительную прибыль.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованной литературы и источников.
1 Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации
1.1 Понятие и принципы управления финансовыми результатами деятельности организации
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах [5,с.69]. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период [13,с.67].
Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования [27,с.56].
Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.
Понятия «финансовые результаты», «прибыль» используются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финансовом менеджменте. Остановимся на общих моментах и особенностях использования этих понятий [22,с.65].
Финансовым результатом основной деятельности (от продаж) выступает выручка от продаж, для большей части функционирующих в российской экономике предприятий отражаемая по принципу начисления (на основе данных об отгруженной продукции). Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг) [31,с.76].
В структуру прочих доходов и расходов включаются доходы, расходы и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной деятельности предприятия. Сальдо от прочей деятельности может увеличить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности. Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия [11,с.88].
Таким образом, исследуя структуру раздела «Финансовые результаты» плана счетов бухгалтерского учета и отчет о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы.
1. Финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.
2. Под конечным финансовым результатом понимается разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом.
3. Чистый конечный финансовый результат - это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды, которые не реинвестированы в предприятие и т. д.) [29,с.23].
4. Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:
- ФРп (финансовый результат от продаж) = Вп (выручка от продаж);
- КФРп (конечный финансовый результат от продаж) = Вп - Нк (косвенные налоги) - Рсов (совокупные расходы на производство продукции);
- КФРпр (конечный финансовый результат от прочей деятельности) = Д (доходы от прочей деятельности) - Рпр (расходы по прочей деятельности);
- КФРоб (конечный финансовый результат от обычной деятельности) = КФРп +/ -КФРпр;
- КФРч (чистый конечный финансовый результат) = КФРфг - Нпр - Дв (дивиденды) [30,с.34].
Раскрытие составляющих конечного финансового результата - доходов и относящихся к ним расходов дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
Выручкой могут быть арендная плата, платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности, если оказание этих услуг является объектом уставной деятельности предприятия. К доходам предприятия относятся также и прочие поступления, включающие операционные доходы и внереализационные доходы. Аналогично предприятие может иметь расходы по имуществу, сданному в аренду, по интеллектуальной собственности, по операционной и внереализационной деятельности [21,с.99].
Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды:
-прибыль (доход) от основной деятельности;
-прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
-доход от инвестиционной деятельности;
-чистая прибыль;
-прибыль, находящаяся в полном распоряжении организации [40,с.34].
Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создана организация.
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанными с реализацией продукции, работ и услуг организации (с учетом процентов за пользование кредитами) [25,с.89].
Доход от инвестиционной деятельности – это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги [18,с.89].
Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.
Прибыль, находящаяся в полном распоряжении организации, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям) [22,с.45].
К конкретным принципам по улучшению финансового результата относятся:
Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
Реструктуризация активов организации (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
Обеспечение дополнительных доходов организации (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж) [24,с.78].
Таким образом, финансовым результатом, который определяет эффективность деятельности организации является прибыль. Прибыль – это разница между доходами и расходами предприятия, за рассматриваемый период.
1.2 Методы управления финансовыми результатами деятельности организации
Главная цель управления финансовыми результатами - предоставление максимальной прибыли учредителям и акционерам компании. Эта цель гарантирует гармонию интересов собственников с интересами страны и наемного персонала [9,с.77].
Основные формы управления финансовыми результатами предприятия показаны на рисунке 1.
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.
2. Антикризисное управление: Учебное пособие для технических вузов / В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. – М.: ПРИОР, 2014. – 432 с.
3. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2013. – 298 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности. - М.: ИН¬ФРА-М, 2016. – 215 с.
5. Бизнес-диагностика промышленных предприятий / Под ред. Е.А. Соломенникова, Г.В. Гренбэк, В.Д. Маркова и др. - Новосибирск: НГУ, 2015. - 239 с.
6. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- М.: Ника-Центр, 2014. – 512 с.
7. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 384 с.
8. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ,2014.- 478 с.
9. Вебер Б., Шэффер У. На пути к активному управлению с по-мощью показателей // Проблемы теории и практики управления. - 2012. - № 5. - С. 107-111.
10. Виханский О. Стратегическое управление. М.: МГУ, 2012.-147 с.
11. Графов Г.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2013. – №6. – С.29-35.
12. Гренбэк Г.В.. Соломенникова Е.А. Бизнес-диагностика на промышленном предприятии // ЭКО. – 2013. – №12. – С. 38-52.
13. Дробозина Л.А. Финансы – М: ЮНИТИ, 2012. – 188 с.
14. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Информационная база диагностического анализа финансовой несостоятельности организаций // Аудитор. – 2014. – №8. – С. 30-38.
15. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: учебник. М.: Омега-Л, 2014.- 457с.
16. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 с.
17. Карась Л. Управленческая диагностика – основа совершенствования менеджмента // Проблемы теории и практики управления. – 2012. – №6. – С.78-82
18. Кирьянова З.В.Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2014. – 352 с.
19. Ковалева, А. М. Финансы : учебник / под ред. проф. А. М. Ко ва ле вой. - 6-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2015. - 443 с
20. Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротств. Учебное пособие Минэкономики РФ - М.: Экономическая академия, 2014.-457 с.
21. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2013. - 352 c.
22. Колчина Н.В. Финансы предприятий. – М.: Юнити - Дана, 2014. – 200 с.
23. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2012. – №2. – С.91-98.
24. Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2013. - 405 с.
25. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 462 c.
26. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность // Менеджмент в России и за рубежом. – 2012. – №6. – С. 114–129.
27. Ольве Н.-Г., Рой Ж., Веттер М. Оценка эффективности деятельности компании. Практическое руководство по использованию сбалансированной системы показателей: Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2013. - 304 с.
28. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2014. - № 3.- с. 72 – 78.
29. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 260 с.
30. Низова Л.М. Предпринимательство на региональном уровне: приоритеты и проблемы // ЭКО. – 2016. – №3. – С. 62
31. Рапопорт В.Ш. Диагностика управления: (практический опыт и рекомендации). - М.: Экономика, 2017.-249 с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2012. – 704 с.
33. Тихоновский А., Сенкевич В. Как определить возможности компании и направления ее развития: Оперативная бизнес-диагностика - один из самых первых и важных элементов проведения реструктуризации предприятия // Рынок ценных бумаг. – 2016. – №10. – С.22-24.
34. Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Учебное пособие для ВУЗов – М.: ЮРАЙТ, 2015. – 260 с.
35. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление Учебное пособие для ВУЗов – М.: ПРИОР, 2012. – 240 с.
36. Трененков Е.М., Дведененидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – 2012. – №1. – С. 3–25.
37. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия // Финансы. – 2016. – № 6. – С. 13–16.
38. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов/Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2014. – 655 с.
39. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 349 с.
40. Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации//Аудит и финансовый анализ. - 2014. - №2.– С. 14–15.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
