В современной экономической системе, с развитием рыночных отношений, ведущими звеньями в экономике стали выступать коммерческие банки, от деятельности которых зависит эффективное функционирование экономики государства в целом. Специфика их деятельности, состоящая в аккумулировании и предоставлении временно свободных ресурсов для экономических субъектов, не обладающих достаточными для успешного функционирования средствами, обусловила столь высокую значимость банковского сектора в развитии экономики страны. От того, насколько развит банковский сектор государства, во многом зависит уровень развития производства, социальной инфраструктуры и степень развития всего общества в целом.
В «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» определены пути и способы устойчивого повышения благосостояния российских граждан, национальной безопасности, динамичного развития экономики страны, а также укрепления позиций России в мировом сообществе. Для этого необходимы качественные изменения и преобразования в экономике. В первую очередь, это создание благоприятного инвестиционного климата и улучшение условий предпринимательской деятельности в стране, во-вторых, обеспечение условий для инновационной активности компаний, в-третьих, формирование и развитие финансовой инфраструктуры, ориентированной на долгосрочное финансирование инвестиций, в-четвертых, активное вовлечение сбережений населения в экономику и преобразование их в инвестиции. Важная роль в выполнении поставленных задач отводится коммерческим банкам, которые могут обеспечивать кредитными ресурсами предприятия и организации, а также граждан. Кроме того, эффективно функционирующий и стабильный банковский сектор является важнейшим фактором роста национальной экономики.
Кредитные операции, среди большого разнообразия предоставляемых банком услуг, являются одним из важнейших видов их деятельности. В активах коммерческих банков кредиты занимают прочную позицию наиболее объемных и доходных статей.
Надежность и финансовая устойчивость коммерческих банков зависит от состава и структуры кредитного портфеля банка и процесса управления им. В современных условиях вопросы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем банка с целью минимизации кредитных рисков и обеспечения устойчивого функционирования коммерческих банков приобрели особую актуальность.
Кризисные явления в экономике в последние годы доказали, что деятельность любого экономического субъекта сопряжена с неопределенностью развития рынка. Неблагоприятные события на мировых рынках напрямую сказались на платежеспособности заемщиков многих банков. Рост дефолтов большинства заемщиков повлек рост неплатежей по выданным кредитам, что стало причиной роста просроченной задолженности, снижения доходности и возникновения проблем с ликвидностью в деятельности банков. Таким образом, последние кризисные явления в мировой, и российской в том числе, экономике продемонстрировали несостоятельность используемых методов по оценке и управлению кредитным риском в банковской деятельности, а также несовершенство используемых методов управления кредитными портфелями коммерческих банков.
Актуальность выбранной темы также обусловлена тем, что современные способы оценки кредитоспособности заемщиков показали несовершенство используемых методик проведения анализа финансового состояния заемщиков в кризисный период. В настоящий момент в российском банковском законодательстве отсутствует единая методика оценки кредитоспособности заемщиков банков. Коммерческие банки самостоятельно разрабатывают методологическую базу для оценки кредитоспособности заемщиков. Рост неплатежей в кризисный период свидетельствует о необходимости
совершенствования действующих методик оценки кредитоспособности заемщиков.
Неэффективное управление кредитным портфелем многими коммерческими банками зачастую приводит к росту кредитного риска, снижению доходности кредитных операций, что в целом отражается на результатах деятельности банков. Выявленные недостатки в управлении кредитными портфелями банков за последние годы требуют применения новых усовершенствованных способов оптимизации кредитных портфелей коммерческих банков для эффективного функционирования банковского сектора.
Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования и оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка отражены в научных трудах таких российских авторов, как: Б.Х. Алиева, Г.Е. Алпатова, Г.Н.Белоглазовой, Н.П.Белотеловой, Т.Д.Бурухановой, М.П. Владимировой, Т.А. Гетман, Д.А. Ендовицкого, Е.П.Жарковской, Е.Ф. Жукова, Г.Г. Коробовой, Т.М. Костериной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.В. Меняйло, М.З.Сабирова, В.К. Сенчагова, А.В. Славянского, И.О. Сорокиной, А.М.Тавасиева, А.А. Филлиповой, Н.М. Циркунова и др.
Также в исследовании были использованы научные труды зарубежных авторов: Грюнинг Х. Ванн, Брайович Братанович С., Роуз П., Синки Дж., У.Шарп и др.
Несмотря на имеющуюся научную проработку, до настоящего времени проблема оптимизации кредитного портфеля является малоизученной и требует дополнительного исследования.
Актуальность проблемы, недостаточная ее разработанность в экономической науке обусловили выбор темы диссертации, объект, предмет, цель, задачи и гипотезу исследования.
Объектом диссертационного исследования является кредитный портфель коммерческого банка.
Предмет исследования – финансово-экономические отношения по формированию состава и структуры кредитного портфеля.
Область исследования. Содержание диссертации соответствует п. 9.1. Теория, методология, концепции и базовые принципы кредитных отношений как аспектов проявления кредитной системы, п. 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков, п. 10.14. Разработка способов оценки портфеля активов российских банков и направлений оптимизации портфеля Паспорта специальности ВАК 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная гипотеза диссертационного исследования заключается в том, что разработанная модель оптимизации кредитного портфеля и предложенная методика оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц позволят оптимизировать кредитный портфель коммерческого банка и снизить кредитные риски.
Целью диссертационного исследования является разработка предложений по оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка и оценке кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в целях снижения банковских рисков.
Указанная цель предопределила постановку и последовательность решения следующих задач исследования:
уточнить понятия «кредитная политика», «кредитный портфель»;
провести сравнительный анализ кредитных портфелей крупнейших коммерческих банков России;
рассмотреть зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками;
разработать модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка;
предложить методику оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц.
Теоретическая и методическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых в области банковского кредитования, связанных с разработкой научно-практических проблем формирования кредитного портфеля коммерческого банка и совершенствования процесса управления им. В процессе исследования были использованы учебные пособия, монографии, а также опубликованные в научных журналах статьи исследователей проблем формирования и оптимизации кредитного портфеля.
Методической основой диссертационного исследования выступают методы экономического, логического и сравнительного анализа, группировки и выборки, методы классификации, метод экспертных оценок, детализации, обобщения и т.д.
Информационную базу исследования составили федеральные законы, нормативные акты Банка России, регламентирующие банковскую деятельность, официальные данные Федеральной службы государственной статистики России, статистические и информационно-аналитические данные Банка России, коммерческих банков, материалы исследований отечественных и зарубежных ученых, ресурсы глобальной сети Интернет, результаты собственных исследований автора.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке модели оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка и совершенствовании методики оценки кредитоспособности заемщиков, направленных на повышение эффективности управления кредитным портфелем коммерческого банка, снижение кредитных рисков, и состоит в следующем:
Уточнены понятия «кредитная политика» и «кредитный портфель», раскрыто их содержание. Под кредитной политикой коммерческого банка предлагается понимать комплекс стратегических и тактический мер банка в области кредитования, который включает в себя аспекты финансового менеджмента, риск-менеджмента и финансового маркетинга.
Кредитный портфель коммерческого банка в широком смысле, по мнению автора, представляет собой совокупность инструментов реализации кредитной политики банка по управлению кредитным риском и обеспечению конкурентных преимуществ на рынке банковского кредитования. В узком смысле под кредитным портфелем коммерческого банка предлагается понимать совокупность остатков задолженностей по кредитным продуктам коммерческого банка, структурированную с учетом степени риска, уровня доходности и ликвидности в целях обеспечения реализации стратегии и тактики кредитной политики банка.
Усовершенствована методика проведения анализа структуры и качества кредитного портфеля коммерческого банка с помощью показателей банковской отчетности, находящихся в открытом доступе. Предложенная методика позволяет провести анализ количественных и качественных показателей кредитного портфеля любого банка, выявить особенности структурирования кредитного портфеля по типам заемщиков и срокам кредитования, проследить изменение показателей в динамике, выявить возможные причины изменений, а также оценить качество кредитного портфеля и конкурентные преимущества среди остальных банков на рынке банковского кредитования.
Разработана модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка по критериям доходности, риска и ликвидности с учетом особенностей стратегий управления кредитным портфелем банка в зависимости от выбранной кредитной политики (агрессивной, консервативной, умеренной), что способствует повышению эффективности управления кредитным портфелем коммерческого банка. Предложенная модель оптимизации кредитного портфеля в отличие от существующих ныне моделей в экономической литературе, по мнению автора, наиболее удобна в практическом применении.
Предложена методика оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц. Данная методика называется «ФОКУС» по первым буквам
ключевых показателей, используемых для оценки кредитоспособности (финансовое состояние, обеспечение, кредитная история, управленческие навыки, способность заемщика погасить кредит). Составленная на основе исследования различных существующих в экономической литературе и применяемых в банковской практике методик оценки кредитоспособности, методика «ФОКУС» содержит достаточный, по мнению автора, набор количественных и качественных показателей деятельности заемщика, которые позволят определить уровень кредитоспособности заемщика, принять решение по кредитной сделке и снизить риски кредитования.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что результаты данной работы могут быть применены в практической деятельности коммерческих банков для совершенствования процесса управления кредитным портфелем в части применения методики оценки кредитоспособности заемщиков, использования модели оптимизации кредитного портфеля в зависимости от выбранной кредитной политики в целях поддержания эффективного функционирования банков и снижения рисков.
На защиту выносятся следующие положения:
Уточнены понятия «кредитная политика», «кредитный портфель», раскрыто их содержание с учетом особенностей экономического развития в рыночной экономике, где все хозяйствующие субъекты ведут деятельность в конкурентной среде.
Усовершенствована методика проведения анализа структуры и качества кредитного портфеля коммерческого банка.
Разработана модель оптимизации кредитного портфеля по критериям доходности, риска и ликвидности.
Предложена методика оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные выводы и практические рекомендации диссертационного исследования опубликованы в открытой печати, а также докладывались и обсуждались на научно-
практических конференциях и семинарах в Российском государственном социальном университете.
Научные положения диссертации применяются в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Российский государственный социальный университет» при проведении занятий по курсам «Банковское дело» и «Деньги, кредит, банки».
Разработанные рекомендации диссертационного исследования были апробированы в практической деятельности Банка «ВТБ 24» (ЗАО).
Публикации по теме исследования. Основные положения диссертации отражены в 7 статьях (из них 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК), общим объемом 3,16 п.л., в том числе авторских – 3,16 п.л.
Объем и структура диссертационного исследования построены в соответствии с целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений, содержит 30 таблиц, 11 рисунков. Общий объем диссертации составляет 161 страницу, основной текст изложен на 140 страницах.
Во введении изложена актуальность темы диссертации, степень ее разработанности, сформулированы объект, предмет, цель и задачи исследования, научная гипотеза, рассмотрены теоретические и методические основы работы, элементы научной новизны работы, а также сформулированы положения, выносимые на защиту.
В первой главе «Теоретические основы формирования кредитного портфеля коммерческого банка» рассмотрены сущность кредита и принципы кредитования, дающие представление о составляющих элементах кредитного портфеля. Дана характеристика кредитной политики и кредитного портфеля коммерческого банка в современных рыночных условиях. Автором уточнены понятия «кредитная политика» и «кредитный портфель» коммерческого банка.
Во второй главе «Анализ кредитных портфелей коммерческих банков и зарубежных методик оценки кредитоспособности заемщиков» проведен анализ кредитного портфеля банковского сектора России и сравнительный анализ
структуры и качества кредитных портфелей крупнейших коммерческих банков России на основе усовершенствованной автором методики, а также рассмотрен зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками.
В третьей главе «Совершенствование управления кредитным портфелем коммерческого банка» предложена разработанная автором модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка по критериям доходности, риска и ликвидности, а также методика оценки кредитоспособности заемщика, составленная автором.
Заключение диссертационной работы содержит теоретические и практические выводы, полученные в результате проведенного исследования и рекомендации по оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Сущность кредита и принципы кредитования
Среди множества категорий экономической науки кредит можно отнести к числу важнейших, что связано с уникальной ролью, которую играет это экономическое явление в хозяйственной жизни не только отдельных организаций, государств, но и всего общества в целом.
Термин «кредит» в переводе с латинского слова creditum означает
«ссуда», «долг». Но большинство экономистов связывают его с термином credo
– «верю», тем самым, представляя кредит в качестве долгового обязательства, напрямую связанного с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность. Такую трактовку можно принимать, т.к. кредит и кредитные отношения возникают в сфере обмена в тот момент, когда один участник сделки (кредитор) предоставляет другому участнику (заемщику) определенное ценное имущество в обмен на обещание заемщика возвратить это имущество или другой равноценный предмет в установленный срок. Но еще в XIX в. немецкий экономист Шеффле (Schaeffle) отметил, что «доверие, являясь
спутником кредита, не составляет его экономической сущности»1.
Кредит является исторической экономической категорией, его возникновение было связано с расслоением первобытного общества на имущих и неимущих, становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.д.). С развитием товарно-денежных отношений кредит стал приобретать денежную форму. Таким образом, во временное пользование стали предоставляться деньги или их эквиваленты. Постепенно денежная форма кредита стала преобладать. Но
участие денег в кредитных отношениях не превращает кредит в экономическую категорию «деньги» и не лишает специфических черт кредита.
Возникновение кредитных отношений носит закономерный характер. С развитием товарно-денежных отношений субъекты хозяйствования стали экономически обособленными друг от друга, средства каждого предприятия совершают свой обособленный кругооборот. Товарообмен или обмен услуг между субъектами хозяйствования служат основой для кредитных отношений. Таким образом, кредит возникает в сфере обмена. Конкретной экономической основой кредитных отношений служит кругооборот и оборот средств (капитала).
Объективная необходимость кредита возникает из особенностей расширенного воспроизводства, которое предполагает воспроизводство в возрастающих объемах и постоянную смену форм стоимости – из денежной в товарную, из товарной в производственную, из производственной в товарную и затем вновь в денежную форму с некоторым количественным приращением в виде дохода. Смена форм стоимости сопровождается временным высвобождением средств у одних экономических субъектов и образованием потребности в средствах у других.
К средствам, временно высвобождающимся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, относятся: амортизационный фонд предприятий, часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, направленная на обновление и расширение производства.
В современных рыночных условиях с помощью кредита происходит аккумулирование не только денежного капитала, который высвободился в процессе кругооборота промышленного и товарного капитала, но и денежных средств населения в виде доходов и сбережений, а также временно свободных средств государства.
Стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, определенное время может не вступать в новый воспроизводственный цикл и не использоваться в хозяйственном обороте. Благодаря кредиту эта высвободившаяся стоимость может перейти к другому субъекту, у которого наблюдается временная потребность в дополнительном финансировании.
Кредит, таким образом, выражает форму разрешения противоречия, возникающего между аккумулированием временно высвободившихся денежных средств у одних субъектов хозяйствования и спросом на дополнительные денежные средства у других.
Сущность кредита представляет собой его внутреннее свойство, выступающее как главное в понятии кредита, способное отличить его от других экономических категорий и имеющее объективный характер.
Само понятие сущность означает что-то постоянное, что сохраняется в явлении при различных его вариациях, в том числе и временных. Несмотря на разнообразие форм, в которых может проявляться кредит, будь то денежная, товарная или смешанная формы кредита, сущность его всегда должна быть неизменна, выражать целостность и подходить для всех его проявлений.
Для более точного понимания сущности кредита необходимо рассмотреть структуру кредита, стадии его движения и основу.
Структура кредита подразумевает наличие составных элементов кредита, находящихся в тесном взаимодействии. Такими элементами являются субъекты и объект кредитных отношений.
Субъектами кредитных отношений всегда выступают кредитор и заемщик, что отличает кредитные отношения от денежных, в которых участвуют продавец товара и покупатель. Каждая из сторон сделки имеет свой интерес: кредитор заинтересован в своевременном возврате переданных средств и получении прибыли в виде ссудного процента, заемщик – получить более дешевый кредит.
Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость, обладающая специфическими чертами, которые характеризуют ее как объект
именно кредитных отношений. К специфическим чертам ссуженной стоимости относят:
- Возвратный характер движения стоимости: сначала от кредитора стоимость передается заемщику, а затем от заемщика возвращается кредитору. Это является обязательным условием для кредитной сделки, поскольку право собственности на ссуженную стоимость остается у кредитора. При этом заемщик обязан возвратить равноценную стоимость, т.е. происходит сохранение стоимости во время ее движения.
- Авансирующий характер ссуженной стоимости. Кредит предшествует образованию доходов, которые могут быть получены заемщиком в его хозяйстве. Но при этом, авансирующий характер кредитной сделки может иметь место только при соблюдении возвратности ссуженных средств.
- Ссуженная стоимость обладает особой добавочной потребительной стоимостью, которая, совершая движение между кредитором и заемщиком, способствует ускорению воспроизводственного процесса, обеспечивая непрерывность кругооборота средств, поскольку отпадает потребность в накоплении собственных средств.
При отсутствии перечисленных качеств, кредитный характер процесса теряется и смешивается с другими процессами, которые присущи другим экономическим категориям.
Движение ссуженной стоимости (стадии движения кредита) можно представить следующим образом (рисунок 1):
Рис. 1. Движение ссуженной стоимости
Рк – размещение кредита;
1 Деньги, кредит, банки: учебник для студентов, обучающихся по направлениям "Экономика" / [Лаврушин О. И. и др.]; под ред. О. И. Лаврушина; Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации. – 11-е изд., перераб. и доп. – Москва: КноРус, 2013. – С.190.
Пз – получение кредита заемщиком; Ик – использование кредита;
Вр – высвобождение ресурсов у заемщика; Вк – возврат кредита;
Пкс – получение кредитором ссуженной стоимости.
Размещение кредита в виде предоставления ссуженной стоимости является первоначальной стадией движения кредита. Как правило, этой стадии предшествует процесс аккумуляции средств, поскольку для того чтобы передать денежные средства или ценности, их надо первоначально накопить. Однако денежные средства могут образовываться и в результате высвобождения средств из кругооборота в процессе хозяйственной деятельности. В таком случае, начальной стадией целесообразно считать размещение кредита. При этом на данной стадии кредитор должен быть уверен в эффективном использовании и возврате вложенных средств.
Получение кредита заемщиком осуществляется им для достижения определенных целей. При этом размер кредита не всегда может совпадать с общим размером потребностей заемщика.
Использование кредита происходит тогда, когда заемщик, получив во временное пользование ссуженную стоимость, предполагает извлечь дополнительную прибыль от этого использования.
Высвобождение ресурсов у заемщика характеризует завершение кругооборота стоимости при использовании средств. Эта стадия отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения временных потребностей заемщика.
Возврат кредита предполагает переход временно позаимствованных средств от заемщика к их владельцу, т.е. кредитору.
Получение кредитором ссуженной стоимости является итоговой стадией движения кредита. Во временном отрезке стадии возврата кредита и получения средств кредитором могут совпадать. Это зависит от финансового состояния клиента на момент возврата кредитных средств. Возврат/невозврат кредита
заемщиком в установленные сроки свидетельствует о качестве обслуживания кредита заемщиком.
Стоит отметить, что движение ссуженной стоимости является целостным процессом, и возвратный характер может быть представлен только всеми стадиями.
Сущность кредита невозможно изучить и без раскрытия его основы. Основой кредита является определяющее свойство кредита, наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений. Первостепенным для кредитной сделки является возвратный характер движения ссуженной стоимости, поскольку, совершая кругооборот в хозяйстве заемщика, а затем, высвободившись, заемщик обязан, прежде всего, передать ее своему кредитору.
Сущность любой экономической категории проявляется также в выполняемых ею функциях.
Функция (от лат. functio – «исполнение») – временное проявление сущности, которое характеризует взаимодействие категории с внешней средой. Функцию кредита порождает его сущность1. Функция кредита, как и его сущность, имеет объективный характер. Она характеризует специфическое взаимодействие всех форм кредита с внешней средой.
Кредитные сделки, как уже было отмечено, возникают на стадии перераспределения стоимости, когда временно высвободившаяся у одного экономического субъекта стоимость передается другому (заемщику), а затем возвращается к своему собственнику. Данный процесс дает основание выделить первую функцию кредита – перераспределительную. Данная функция кредита оказывает существенное влияние на экономику государства.
