Управление финансовыми потоками ОАО АК «Уральские авиалинии»

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что в сложных экономических условиях одной из самых важных первостепенных задач любого предприятия является оценка и управление финансовыми ресурсами.

Объективная оценка финансовых потоков предприятия даёт возможность руководству решать текущие и долгосрочные задачи, а инвесторам сделать выводы о рациональном инвестировании в данное производство и возвращении денежных средств в максимально короткое время.

Игнорирование подобных исследований может привести к банкротству. И наоборот, регулярный анализ показателей данного аспекта деятельности позволяет вовремя принимать управленческие решения, способствующие успешному развитию бизнеса.

Только при осуществлении управления финансовыми потоками на предприятии возможно сокращение продолжительности финансового цикла и снижение необходимости использования кредитов и займов благодаря рациональному использованию собственного капитала организации, рост платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

С целью максимальной оптимизации системы управления предприятия, исследование финансовых потоков должно проводиться с представлением полной информации об основных источниках финансирования денежных средств и их использовании.

Таким образом, в современных сложных экономических условиях, спровоцированных санкциями, ростом цен, плавающим курсом рубля, одной из самых важных задач финансового менеджмента является эффективное управление финансовыми потоками.

Целью курсовой работы является исследование управления финансовыми потоками ОАО АК «Уральские авиалинии».

В связи с поставленной целью можно выделить следующие задачи курсовой работы:

- исследовать теоретические основы управления финансовыми потоками предприятия;

- провести финансовый анализ деятельности ОАО АК «Уральские авиалинии»;

- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми потоками ОАО АК «Уральские авиалинии».

Объект исследования – предприятие ОАО АК «Уральские авиалинии».

Предмет исследования – система управления финансовыми потоками ОАО АК «Уральские авиалинии».

В работе применялись следующие методы исследования: анализ научной и учебной литературы, комплексный анализ, метод табличного представления данных, методы наблюдения, структурно-функциональный метод, методы финансового анализа.

Информационной базой исследования выступают труды таких авторов, как Бланк В.Р., Игонина Л.Л., Карпова Т.П., Лукасевич И.Я., Зарипова Г.М., Легенько Е.А. и др, финансовая отчетность ОАО АК «Уральские авиалинии» за 2019-2020гг.

Структура курсовой работы базируется на задачах и логике исследования и содержит введение, три раздела, заключение, список использованных источников, приложения.

1. Теоретические основы управления финансовыми потоками предприятия

1.1. Понятие и классификация финансовых потоков предприятия

Понятие «финансовый поток» является экономической категорией, которую различные экономисты толкуют по-разному, и которая не имеет нормативной регламентации ни в международной, ни в российской практике.

Так, например, Ю. Плущевская и Л. Старикова, отождествляют финансовые потоки с денежными, считая, что они охватывают весь оборот денежной массы и ее размещение в активах.

Ряд отечественных авторов определяет финансовый поток предприятия как распределенную во времени последовательность поступлений и расходований, генерируемую на протяжении временного горизонта операций.

В публикациях зарубежных авторов по финансовому менеджменту понятие финансового потока практически не встречается. Чаще используется понятие денежного потока, которое происходит от англосаксонского варианта «cash flow», в буквальном смысле означающего поток денежных средств [18].

На основании вышесказанного финансовые потоки можно характеризовать как движение денежных (финансовых) средств, которые выступают как система финансово-экономических отношений в процессе продвижения товарно-материальных и нематериальных ценностей.

Такие авторы, как С.И. Крылов, А.В. Гутова, А.В. Жарков, Ю. Волошина, Т.Н. Кокина, В.В. Ковалев, Л.А. Сорокина, А.О. Рыбалко определяют денежные потоки как разницу между полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определённый период времени [5, с. 12].

Этот подход к определению денежного потока основан на формуле баланса денежных средств, которая предполагает равенство следующих элементов:

- суммы остатка денежных средств на начало отчетного периода и потока денежных средств за отчетный период;

- суммы оттока денежных средств за отчетный период и остатка денежных средств на конец отчетного периода [8, с. 25].

Вторая группа авторов И.А. Бланк, В. Солодов, М.Ю. Чикарова,
А.Д.Шеремет, А.Ю. Старостин определяют денежный поток исходя из элементов денежного баланса, но при этом рассматривают его как единство поступления и расходования денежных ресурсов за определённое время.

Элементами денежного потока является приток денежных средств, равный размеру денежных поступлений, отток денежных средств, равный размеру денежных платежей, сальдо, равное разности между притоками и оттоками, возникающими в результате основной или инвестиционной и финансовой деятельности организации [15, с. 149] (рис. 1).

Рисунок 1. Основные составляющие денежного потока

В общем виде классификация финансовых (денежных) потоков представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Классификация денежных потоков предприятия

Таким образом, финансовые потоки можно классифицировать по следующим признакам:

1. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета.
2. По направленности движения денежных средств фирмы [11, с. 192].
3. Денежный поток по методу исчисления объема.
4. По уровню достаточности объема.
5. По методу оценки во времени.
6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.
7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса.
8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные финансовые потоки характеризуются следующими видами [3, с. 83].

Следует отметить, что в первую очередь финансовая деятельность коммерческого предприятия должна способствовать увеличению денежных средств для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

20 источников